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Liberty Glo...

Pressemitteilung


Opfikon, 12. August 2020; 06:45 MEZ

Verwaltungsrat von Sunrise empfiehlt Annahme des Barangebotes von Liberty Global
für alle Sunrise-Aktien für CHF 110 pro Aktie


* Barangebot von CHF 110 pro Aktie impliziert eine Prämie von 32% gegenüber
dem 60 day VWAP
* 
Angebotspreis entspricht einer Aktienrendite von ca. 90%1 seit dem IPO von
Sunrise im Jahre 201

* Angebot anerkennt die erfolgreiche, qualitätsorientierte
Herausfordererstrategie und positive Dynamik von Sunrise
* Zusammenschluss schafft einen stärkeren, konvergenten Herausforderer auf dem
Schweizer Telekomunnikationsmarkt, von welchem Privat- wie Geschäftskunden
profitieren



Sunrise Communications Group AG ("Sunrise") gab heute bekannt, dass Liberty
Global plc ("Liberty Global") die Voranmeldung des öffentlichen
Kaufangebots für alle sich im Publikum befindenden Namenaktien von Sunrise mit
einem Unternehmenswert von CHF 6,8 Mrd.2 veröffentlicht hat. Der Angebotspreis
von CHF 110 pro Aktie in bar impliziert eine Prämie von 32% gegenüber dem
volumengewichteten Durchschnittskurs der börslichen Abschlüsse in
Sunrise-Aktien an der SIX Swiss Exchange AG der letzten 60 Börsentage vor der
Veröffentlichung der Voranmeldung (60 day VWAP), von 28% gegenüber dem letzten
Handelstag vor Veröffentlichung der Voranmeldung und entspricht einer
Aktienrendite (Total Shareholder Return) von ca. 90%1 seit dem IPO von Sunrise
im Jahre 2015. Der Angebotspreis bewertet Sunrise mit einem Multiplikator, der
dem 10,0-fachen2 des bereinigten EBITDA (LTM Q1-20) von CHF 678 Mio. entspricht.
 
Nach sorgfältiger Prüfung erachtet der Verwaltungsrat von Sunrise die
Transaktion als im besten Interesse von Sunrise und ihren Aktionären, und hat
daher einstimmig beschlossen, das Angebot zur Annahme zu empfehlen. Als Teil der
Transaktion hat sich Freenet AG ("Freenet") verpflichtet, ihre gesamte
Beteiligung an Sunrise (entsprechend ca. 24% des Aktienkapitals) im Rahmen des
Angebots anzudienen.
 
Mit dem Zusammenschluss wird ein stärkerer landesweiter konvergenter
Herausforderer entstehen, der in allen Bereichen der 4P-Bundle-Angebote
einschliesslich Glasfaser, Kabel, TV und Mobile, tätig ist. Das kombinierte
Unternehmen wird über die Grösse verfügen, um Innovationen voranzutreiben, in
neue Dienstleistungen zu investieren und Wachstum durch innovative Angebote zu
kompetitiven Preisen zu erzielen. Das kombinierte Unternehmen wird besser in der
Lage sein, den Wettbewerb zum Vorteil der Schweizer Wirtschaft und Konsumenten
voranzutreiben.
 
Das kombinierte Unternehmen wird gut positioniert sein, um den Ausbau der
Netzinfrastruktur der nächsten Generation, einschliesslich 5G und zukünftiger
Technologien, fortzusetzen und bis ins Jahr 2021 90% der Schweizer Haushalte mit
Internet von bis zu 1 Gbps zu versorgen, mit dem Ziel, die Geschwindigkeit im
Laufe der Zeit bis zu 10 Gbps zu erhöhen. Das Festnetz der nächsten Generation
von UPC Schweiz mit ausgedehntem Glasfasernetz wird die Führungsposition von
Sunrise bei 4G und 5G weiter stärken.
 
Eine Zusammenfassung der Vorteile des kombinierten Unternehmens für Privat- und
Geschäftskunden sowie die Schweizer Wirtschaft finden sich unter
www.nationalconnectivitychallenger.ch
(http://www.nationalconnectivitychallenger.ch/).
 
Thomas D. Meyer, Verwaltungsratspräsident der Sunrise, äusserte sich wie folgt
zur Transaktion: "Mit dem Angebot anerkennt Liberty Global die Qualität und
Widerstandsfähigkeit unseres Unternehmens und dessen Potenzial für die
Zukunft. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass das Angebot im besten Interesse
unserer Aktionäre ist und den Sunrise-Mitarbeitenden die Möglichkeit bietet,
Teil eines vollständig konvergenten nationalen Champions zu sein. Der
Zusammenschluss von Sunrise und UPC Schweiz wird den führenden
Fixed-Mobile-Herausforderer auf dem Schweizer Telekommunikationsmarkt schaffen,
der über die Grösse und Infrastruktur verfügt, um gegen Swisscom
anzutreten."
 
André Krause, CEO von Sunrise, kommentiert die Transaktion wie folgt:
"Sunrise hat seine qualitätsorientierte Strategie umgesetzt und eines der
besten Mobilfunknetze weltweit aufgebaut. Wir haben in allen unseren
Geschäftsbereichen erfolgreich Marktanteile gewonnen, unterstützt durch
unseren starken Fokus auf Kundenorientierung, Service Excellence, Innovation und
Angebotsqualität. Wir sind sehr stolz auf das, was unsere Mitarbeitenden
erreicht haben, und glauben, dass die Kombination mit UPC Schweiz es dem
kombinierten Unternehmen ermöglichen wird, zum führenden vollständig
konvergenten Herausforderer auf dem Markt zu werden."
 
Der Vollzug des Angebots unterliegt üblichen Bedingungen gemäss der
Voranmeldung, einschliesslich:

* Andienung von mindestens 66 2/3% der Sunrise-Aktien in das Angebot
* Erhalt der üblichen kartellrechtlichen und weiteren Genehmigungen
* Keine wesentlichen nachteiligen Auswirkungen bis zum Ende der Angebotsfrist
(definiert als 10% oder mehr des bereinigten EBITDA des Geschäftsjahres 2019,
10% oder mehr des konsolidierten Eigenkapitals des Geschäftsjahres 2019 oder 7%
oder mehr des Dienstleistungsumsatzes des Geschäftsjahres 2019)

 
Unter bestimmten Umständen ist Sunrise zur Entrichtung einer Break Fee an
Liberty Global im Umfang von CHF 50 Mio. verpflichtet, insbesondere dann, wenn
der Sunrise-Verwaltungsrat seine Empfehlung zur Annahme des Angebots ändert
oder zurückzieht. Der Angebotsprospekt und der diesbezügliche
Verwaltungsratsbericht werden in den kommenden Wochen veröffentlicht, und es
wird erwartet, dass die Transaktion unter Vorbehalt der behördlichen
Genehmigungen gegen Jahresende abgeschlossen sein wird.
 
Sunrise wird während der Angebotsfrist weiterhin unabhängig operieren und
seine B2B- und Konsumenten-Initiativen entsprechend seiner Roadmap und Strategie
weiter vorantreiben. Für die Sunrise Kunden wird es in dieser Zeit keine
Veränderungen geben. Im Falle des erfolgreichen Vollzuges des Angebots zieht
Liberty Global in Betracht, die im Publikum verbliebenen Sunrise-Aktien mittels
Squeeze-Out-Verfahren zu erwerben und anschliessend die Dekotierung der
Sunrise-Aktien von der SIX Swiss Exchange zu beantragen. Damit würde Sunrise zu
einer hundertprozentigen Tochtelgesellschaft innerhalb der Liberty
Global-Gruppe.
 

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1Unter der Annahme, dass seit dem IPO keine Dividenden-Reinvestitionen getätigt
wurden. Aktienrendite von ca. 100% bei Annahme einer Dividenden-Reinvestition.
2Basierend auf einer Nettoverschuldung von CHF 1,6 Mia. im Q1-20 plus CHF 0,2
Mia. Dividende, die im April 2020 ausbezahlt wurde, und 45,4 Mio. Namenaktien
(on a fully diluted basis ).
 
Berater
Deutsche Bank fungiert als Finanzberater und Lenz & Staehelin als
Rechtsberater von Sunrise für die Transaktion.
 
Über Sunrise
Die Sunrise Communications Group AG (Sunrise; SWX: SRCG) ist die führende
Herausforderin auf dem Schweizer Telekommunikationsmarkt. Sunrise ist das
grösste nicht staatlich kontrollierte Telekommunikationsunternehmen der Schweiz
und bietet Privat- und Geschäftskunden Mobil-, Internet-, TV- und
Festnetzdienste an. Sunrise bietet das grösste und schnellste 5G-Mobilfunknetz
der Schweiz an (Connect Magazin 1/2020). Sunrise ist die 5G-Pionierin und hat 5G
als erste Anbieterin Anfang April 2019 eingeführt. Im Juli 2020 deckte Sunrise
bereits mehr als 554 Städte/Dörfer mit 5G-Technologie ab und bietet das
grösste 5G-Netz (3,5 GHz) der Schweiz und Europas an. Darüber hinaus bietet
Sunrise die beste 4G/LTE-Abdeckung in mehr als 96% der Schweiz für 99,98% der
Bevölkerung an. Mit Geschwindigkeiten von bis zu 900 Mbit/s beträgt die
4G+-Abdeckung rund 84,5% der Schweizer Bevölkerung. Mit seinem voll
investierten Festnetz erreicht Sunrise rund 85% der Haushalte in der Schweiz.
Sunrise kann dank der langfristigen Vereinbarungen mit Swisscom, SFN und lokalen
Versorgungsunternehmen die fortschrittlichsten Glasfasertechnologien - wie
Vectoring, FTTS, FTTB und FTTH - anbieten. Sunrise beschäftigt rund 1'739
Mitarbeitende (Full-time Equivalent) sowie mehr als 137 Auszubildende - der
höchste Anteil Auszubildender (8,9%) in einem schweizweiten Unternehmensranking
(SonntagsZeitung vom 25. August 2019).
 
Über Liberty Global
Liberty Global (NASDAQ: LBTYA, LBTYB und LBTYK) ist eines der weltweit
führenden Unternehmen in den Bereichen konvergente Videos, Breitband und
Kommunikation, das in sechs europäischen Ländern unter den Verbrauchermarken
Virgin Media, Telenet und UPC tätig ist. Wir investieren in die Infrastruktur
und in digitale Plattformen, was es unseren Kunden ermöglicht, das Beste aus
der digitalen Revolution zu machen. Dank unserer beträchtlichen Grösse und
unseres Engagements für Innovation sind wir in der Lage, marktführende
Produkte zu entwickeln, die über Netzwerke der nächsten Generation
bereitgestellt werden und 11 Mio. Kunden verbinden, die 25 Mio. TV-,
Breitband-Internet- und Telefoniedienste abonniert haben. Ausserdem bedienen wir
6 Mio. Mobilfunkteilnehmer und bieten WiFi-Dienste über Millionen von Acces
Points in unserem gesamten Präsenzgebiet an. Darüber hinaus besitzt Liberty
Global 50% von VodafoneZiggo, einem Joint Venture in den Niederlanden mit 4 Mio.
Kunden, die 10 Mio. Festnetz- und 5 Mio. Mobilfunkdienste abonniert haben, sowie
bedeutende Investitionen in ITV, All3Media, ITI Neovision, Lionsgate, die Formel
E-Rennserie und mehrere regionale Sportnetzwerke. Für weitere Informationen
besuchen Sie bitte www.libertyglobal.com (http://www.libertyglobal.com/).



Sunrise Communications Group AG
Corporate Communications
mailto:[e-mail]
www.sunrise.ch (http://www.sunrise.ch/)
Telefon: [phone]
Ausserhalb der Schweiz: [phone]
SRCG / Valor 026729122


* Pressemitteilung (PDF): http://e3.marco.ch/publish/sunrise/821_5435/20200812_PR_Transaction_DE.pdf 

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