KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hat am 21. November 2021 ein unverbindliches und indikatives öffentliches Übernahmeangebot für Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT) für €10,8 Milliarden abgegeben. Der Angebotspreis wird €0,505 pro Aktie betragen. Ein neuer Eigentümer müsste auch die €29 Milliarden Bruttoschulden von Telecom Italia übernehmen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt einer Mindestbeteiligung von 51%, der Zustimmung des Verwaltungsrats von Telecom Italia, einer Due-Diligence-Prüfung sowie der Zustimmung wichtiger staatlicher Akteure. Luigi Gubitosi ist von seinem Amt als Chief Executive Officer und General Manager zurückgetreten, da der Vorstand weiterhin das Übernahmeangebot der US-Private-Equity-Gesellschaft Kohlberg Kravis Roberts & Co LP prüft. Gubitosi bleibt Vorstandsmitglied und wurde als General Manager durch Pietro Labriola ersetzt, der auch Chief Executive Officer der brasilianischen Tochtergesellschaft TIM SA bleiben wird. Telecom Italia hat ein Ad-hoc-Komitee eingerichtet, um die unverbindliche Interessensbekundung von KKR vom 19. November zu prüfen, und Paola Sapienza zum leitenden unabhängigen Direktor für diesen Prozess ernannt. Ab dem 5. März 2022 soll TIM Mitte März eine Entscheidung über das vom Investor KKR vorgelegte Angebot treffen, aber eine Übernahme scheint immer unwahrscheinlicher. Am 14. März 2022 beauftragte die Geschäftsleitung auf der Verwaltungsratssitzung den Präsidenten und CEO des Konzerns, ein Gespräch mit KKR zu führen, und der Vorschlag wurde einstimmig angenommen. Goldman Sachs und LionTree fungierten als Finanzberater und Gatti, Pavesi, Bianchi und Ludovici als Rechtsberater des Vorstands der Telecom Italia S.p.A. Citigroup fungierte als Finanzberater von KKR. Morgan Stanley fungierte als Finanzberater von KKR & Co. Kirkland & Ellis LLP fungierte als Rechtsberater für Telecom Italia S.p.A. Mediobanca Banca di Credito Finanziario S.p.A. (BIT:MB) fungierte als Finanzberater für Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT).

KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) hat die Übernahme von Telecom Italia S.p.A. (BIT:TIT) am 7. April 2022 abgebrochen. Der Deal wurde aufgrund eines niedrigeren Angebotspreises abgebrochen.