Wüstenrot & Württembergische : Solvency-II-Bericht Württembergische Krankenversicherung AG 2023

Bericht über Solvabilität und ­Finanzlage (SFCR) 2023

Württembergische

Krankenversicherung AG

Inhaltsverzeichnis

Zusammenfassung	5
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis	9
A.1 Geschäftstätigkeit	9
A.2 Versicherungstechnisches Ergebnis	11
A.3 Anlageergebnis	12
A.4 Entwicklung sonstiger Tätigkeiten	13
A.5 Sonstige Angaben	13
B Governance-System	14
B.1 Allgemeine Angaben zum Governance-System	14
B.2 Anforderungen an die fachliche Qualifikation und persönliche Zuverlässigkeit	22
B.3 Risikomanagementsystem einschließlich der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung	25
B.4 Internes Kontrollsystem	31
B.5 Funktion der Internen Revision	33
B.6 Versicherungsmathematische Funktion	34
B.7 Outsourcing	34
B.8 Sonstige Angaben	35
C Risikoprofil	36
C.1 Versicherungstechnisches Risiko	39
C.2 Marktpreisrisiko	40
C.3 Adressrisiko	44
C.4 Liquiditätsrisiko	46
C.5 Operationelles Risiko	47
C.6 Andere wesentliche Risiken	49
C.7 Sonstige Angaben	50
D Bewertung für Solvabilitätszwecke	51
D.1 Vermögenswerte	54
D.2 Versicherungstechnische Rückstellungen	63
D.3 Sonstige Verbindlichkeiten	67
D.4 Alternative Bewertungsmethoden	69
D.5 Sonstige Angaben	70
E Kapitalmanagement	71
E.1 Eigenmittel	71
E.2 Solvenzkapitalanforderung und Mindestkapitalanforderung	73
E.3 Verwendung des durationsbasierten Untermoduls Aktienrisiko bei der Berechnung der Solvenzkapitalanforderung	75
E.4 Unterschiede zwischen der Standardformel und etwa verwendeten internen Modellen	75
E.5 Nichteinhaltung der Mindestkapitalanforderung und Nichteinhaltung der Solvenzkapitalanforderung	75
E.6 Sonstige Angaben	75
Anhang	76

Personenbezogene Begriffe gelten im Interesse einer besseren Lesbarkeit für alle Geschlechter gleichermaßen.

Zusammenfassung

Die Württembergische Krankenversicherung AG erstellt und veröffentlicht gemäß den rechtlichen Anforderungen jähr- lich einen Bericht über Solvabilität und Finanzlage. Durch diesen Bericht soll die Transparenz über die wirtschaftliche Lage erhöht und ein Einblick in die Vermögens- und Solvenzlage des Versicherungsunternehmens gewährt werden.

Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis

Die Württembergische Krankenversicherung AG ist ein strategisches Unternehmen des Konzerns "Wüstenrot & Würt- tembergische" (W&W-Konzern). Sie ist das zentrale Krankenversicherungsunternehmen der Gruppe.

Die Württembergische Krankenversicherung AG bietet neben der Krankheitskostenvollversicherung ein breites Pro- duktportfolio in der Krankenzusatz- und Pflegezusatzversicherung an.

Das Produktspektrum wurde 2023 mit der Einführung von Budgettarifen im Rahmen der betrieblichen Krankenversi- cherung weiter modernisiert. Auch die Gesundheitsservices durch Kooperationen wurden weiter ausgebaut: So bietet die Württembergische Krankenversicherung AG die Gesundheits-Check-ups über den Kooperationspartner Corporate Health krankenvollversicherten Kundinnen und Kunden und nun auch Zusatzversicherten im bKV-Budgettarif sowie in Tarifen, die für Vorsorgeuntersuchungen leisten, an.

Zudem stellen wir unseren Vollversicherten und Personen, die mit einem Budgettarif in der betrieblichen Krankenversi- cherung versichert sind, einen Facharztterminservice zur Verfügung.

Der Kernmarkt der Gesellschaft ist Deutschland.

Alleinaktionärin der Württembergische Krankenversicherung AG ist die Wüstenrot & Württembergische AG.

Die Württembergische Krankenversicherung AG erwirtschaftete ein versicherungstechnisches Ergebnis nach den Re- gelungen des Handelsgesetzbuches (HGB) von 19 651 (Vj. 26 717) Tsd Ŵ.

Die Kapitalmärkte waren im Berichtszeitraum von sehr volatilen Entwicklungen geprägt. Nach einem Anstieg im Jah- resverlauf gingen die Zinsen zum Jahresende zurück. Die europäischen Aktienmärkte stiegen zum Jahresende 2023 deutlich an.

Das gesamte Nettoergebnis aus Kapitalanlagen (HGB) der Württembergische Krankenversicherung AG stieg im Be- richtszeitraum von 20 086 Tsd Ŵ auf 30 358 Tsd Ŵ an. Es setzt sich aus laufenden Erträgen von 44 461

(Vj. 46 487) Tsd Ŵ, laufenden Aufwendungen von - 2 771 (Vj. - 3 943) Tsd Ŵ, dem Saldo aus Abgangsgewinnen und Ab- gangsverlusten von -3 282 (Vj. 2 272) Tsd Ŵ und dem Saldo aus Zu- und Abschreibungen von - 8 051 (Vj. - v) Tsd Ŵ zu- sammen. Die Nettoverzinsung lag bei 2,0 (Vj. 1,4) %.

Governance-System

Wichtige Organe der Württembergische Krankenversicherung AG sind der Vorstand und der Aufsichtsrat. Der Vorstand leitet die Gesellschaft in eigener Verantwortung und vertritt sie bei Geschäften mit Dritten.

Im Vorstand der Württembergische Krankenversicherung AG ist es im Berichtsjahr zu keiner Veränderung gekommen.

Der Aufsichtsrat der Württembergische Krankenversicherung AG berät den Vorstand bei der Leitung und überwacht dessen Geschäftsführung. Die Gesellschaft hat die folgenden vier Schlüsselfunktionen eingerichtet:

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■

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Unabhängige Risikocontrolling-Funktion,Compliance-Funktion,

Interne Revision und

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Württembergische Krankenversicherung AG

Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR)

• Versicherungsmathematische Funktion.

Die einzelnen Vorstandsmitglieder sorgen für eine regelmäßige Kommunikation mit den Schlüsselfunktionsinhabern.

Das Risikomanagement der Württembergische Krankenversicherung AG ist eng mit dem Überwachungssystem auf Gruppenebene verzahnt und im Hinblick auf viele Prozesse, Systeme und Methoden deckungsgleich gestaltet. Das Risi- komanagementsystem der Württembergische Krankenversicherung AG wird konsistent aus den Gruppenvorgaben ab- geleitet und ist in das Risikomanagementsystem der W&W-Gruppe integriert.

Das Risikocontrolling ist Bestandteil des Risikomanagements und erfasst, kommuniziert, analysiert und bewertet Risi- ken. Zudem überwacht es die Maßnahmen zur Risikosteuerung.

Die Controlling/Risikomanagement-Abteilungen der Württembergische Versicherung AG nehmen die Aufgabe der Un- abhängigen Risikocontrolling-Funktion für die Württembergische Krankenversicherung AG wahr. Ein Bereichsleiter der Controlling/Risikomanagement-Abteilungen der Württembergische Versicherung AG fungiert als Schlüsselfunktionsin- haber gemäß § 26 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG). Der Inhaber der Unabhängigen Risikocontrolling-Funktion nimmt an den Sitzungen des Risk Board Versichern und des Group Board Risk teil, berichtet regelmäßig in den Sitzun- gen des Division Board Versichern und ist insofern aufbauorganisatorisch in die Entscheidungsfindung risikorelevanter Themen eingebunden.

Die Württembergische Krankenversicherung AG ist konzernweit in das Interne Kontrollsystem (IKS) der W&W-Gruppe integriert. Wesentliche Bestandteile dieses IKS sind Risikoidentifikation, Risikobewertung, Kontrollen, Wirksamkeits- tests, Test of Design, Eskalationsprozess und Revisions-Funktion. Die Württembergische Krankenversicherung AG folgt dabei dem Konzept der drei Verteidigungslinien. Die erste Verteidigungslinie bilden die für die dezentrale Risikosteue- rung verantwortlichen Geschäftseinheiten. In der zweiten Verteidigungslinie sind die Unabhängige Risikocontrolling- funktion/Risikomanagementfunktion, Compliance-Funktion sowie Versicherungsmathematische Funktion angesiedelt. Die Interne Revision bildet die dritte Verteidigungslinie. Als Schlüsselfunktionsinhaber wird der Compliance-Beauf- tragte, welcher gleichzeitig Leiter der Abteilung "Risk und Compliance" der Wüstenrot & Württembergische AG ist, durch die etablierte Compliance-Funktion in der Umsetzung seiner Aufgaben unterstützt.

Die Funktion der Internen Revision wurde an die Muttergesellschaft der Wüstenrot & Württembergische AG ausgeglie- dert und wird dort zentral durch die Abteilung "Konzernrevision" der Wüstenrot & Württembergische AG wahrgenom- men. Der Leiter der Abteilung "Konzernrevision" der ist - neben dem Vorstandsvorsitzenden der Wüstenrot & Württem- bergische AG - auch dem Ausgliederungsbeauftragten sowie dem zuständigen Vorstand des Unternehmens direkt be- richtspflichtig.

Der verantwortliche Inhaber der Versicherungsmathematischen Funktion ist direkt dem Vorstand der Gesellschaft un- terstellt. Der Schlüsselfunktionsinhaber ist seinerseits Gast im Risk Board Versichern und insofern aufbauorganisato- risch in die Entscheidungsfindung risikorelevanter Themen eingebunden. Um die Unabhängigkeit der Versicherungsma- thematischen Funktion sicherzustellen, achtet die Gesellschaft darauf, Aufgaben mit Potenzial für Interessenkonflikte auf unterschiedliche Personen aufzuteilen und getrennt zu halten.

Risikoprofil

Für die Bewertung der Risiken der Gesellschaft werden zwei Sichtweisen genutzt. Zum einen wird die regulatorische Sichtweise mit der Standardformel der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebli- che Altersversorgung (EIOPA) zur Berichterstattung gegenüber der Öffentlichkeit verwendet. Zum anderen wird für die ökonomische Sichtweise das Standardmodell der Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die bertriebliche Altersversorgung (EIOPA) unter Berücksichtigung eines zusätzlichen Abschlags für die Geschäftsrisiken und einer veränderten Ermittlung des operationellen Risikos herangezogen. Die Marktpreisrisiken (38,9 %) und die ver- sicherungstechnischen Risiken (38,0 %) machen derzeit den größten Anteil am Risikokapitalbedarf aus.

Bewertung für Solvabilitätszwecke

Nachfolgend wird die zusammengefasste Solvabilitätsübersicht der Gesellschaft (auf Basis von Solvency-II-Vorschrif- ten) den entsprechenden Größen der handelsrechtlichen Bilanz (auf Basis von HGB-Vorschriften) gegenübergestellt:

Württembergische Krankenversicherung AG

Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR)

ƌ

Zusammengefasste Solvabilitätsübersicht

					HGB
		Solvency II			(Buchwert)
LQ7VGƑ		ƉƇƇƈƈƐƈƉ			ƉƇƇƈƈƐƈƉ
Vermögenswerte insgesamt		ƇƊƎƌƊƊƐ			ƇƋƎƎƎƍƍ
Verbindlichkeiten insgesamt		ƇƇƎƌƇƌƋ			ƇƋƈƎƏƈƏ
Ü b e r s c h u s s d e r V e r m ö g e n s w e r t e ü b e r d i e V e r b i n d l i c h k e i t e n		ƉƐƐƈƍƋ			ƋƏƏƊƎ

Die unterschiedliche Höhe der Vermögenswerte unter Solvency II und HGB ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass Vermögenswerte nach Solvency II zu Marktwerten und nach HGB zu Buchwerten bilanziert werden.

Die gesamten Vermögenswerte werden gemäß dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht angelegt. Das bedeu- tet, dass lediglich in solche Kapitalanlagen investiert wird, deren Risiken angemessen erkannt, gemessen, überwacht, gemanagt, gesteuert und berichtet sowie bei der Beurteilung ihres Gesamtsolvabilitätsbedarfs angemessen berück- sichtigt werden können.

Kapitalmanagement

Die Württembergische Krankenversicherung AG berechnet die Solvenzkapitalanforderung mit der Solvency-II-Stan- dardformel. Es wird kein internes Modell bzw. Partialmodell verwendet. Die Gesellschaft erfüllt während des Berichts- zeitraums sowohl die Mindestkapitalanforderung als auch die Solvenzkapitalanforderung.

In der folgenden Tabelle werden zusammenfassend die anrechnungsfähigen Eigenmittel, die Solvenzkapitalanforderung sowie die Solvabilitätsquote gemäß den Solvency-II-Vorschriften zum Stichtag dargestellt:

Solvabilitätsquote

		Solvency II
LQ7VGƑ		ƉƇƇƈƈƐƈƉ
Anrechnungsfähige Eigenmittel		ƈƏƊƈƍƋ
Solvenzkapitalanforderung (SCR)		ƉƋƊƈƍ
S o l v a b i l i t ä t s q u o t e ( i n % )		ƎƉƐƌ

ƍ

Sonstiges

Bei der Württembergische Krankenversicherung AG besteht das Risiko hauptsächlich darin, dass die Versicherungsleis- tungen aufgrund der stetig steigenden Kostenentwicklung im Gesundheitswesen bzw. erhöhter Schadenhäufigkeit nicht aus den im Voraus festgesetzten Prämien finanziert werden können, beziehungsweise eine entsprechende Bei- tragsanpassung noch nicht greift.

Aufgrund der anhaltenden Inflation sowie der geopolitischen Konflikte bestehen weiterhin sehr hohe Unsicherheiten hinsichtlich der Prognose der weiteren Kapitalmarktentwicklung. Dementsprechend können Inflation sowie schwe- lende geopolitische Konflikte mit ihren gesamtwirtschaftlichen Auswirkungen in Abhängigkeit von der künftigen Ent- wicklung auch einen Ergebnisrückgang und eine Belastung der Finanz-, Vermögens- und Risikolage bewirken. Die In- flationsrate führt momentan jedoch noch nicht zu einem überproportionalen Anstieg der Ausgaben im Gesundheitswe- sen. Vor diesem Hintergrund und aufgrund der Unsicherheit der weiteren allgemeinen Kostensteigerungen bleiben die Kostenquoten trotz weiter forcierter Maßnahmen im Bereich der Digitalisierung und eines effizienten Kostenmanage- ments in etwa auf dem Niveau des Jahres 2023. Im Bedarfsfall können die Storno- und Sterbewahrscheinlichkeiten im Rahmen des jährlichen Beitragsanpassungsprozesses (sofern eine Beitragsanpassung möglich ist) für die Zukunft an- gepasst werden.

Württembergische Krankenversicherung AG

Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR)

In den Versicherungsbeständen sind im Hinblick auf die Inflation bisher keine Anhaltspunkte für einen außergewöhnli- chen Anstieg der Leistungsausgaben beobachtet worden.

Der Vorstand der Württembergische Krankenversicherung AG hat den vorliegenden Bericht und dessen Veröffentli- chung genehmigt.

Württembergische Krankenversicherung AG

Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR)

Ǝ

A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis

A.1 Geschäftstätigkeit

Ə

Überblick über die Württembergische Krankenversicherung AG

Seit dem Zusammenschluss der Traditionsunternehmen Wüstenrot und Württembergische 1999 ist die Württembergi- sche Krankenversicherung AG Teil des W&W-Konzerns im Geschäftsfeld Versichern. Der W&W-Konzern verbindet die Geschäftsfelder Wohnen und Versichern und bietet auf diese Weise Kundinnen und Kunden die Vorsorgelösung, die zu Ihnen passt.

Im Geschäftsfeld Versichern bietet der W&W-Konzern seinen Kundinnen und Kunden ein breites Produktspektrum aus Personen- sowie Schaden-/Unfallversicherungen. Die wesentlichen Unternehmen sind hier die Württembergische Ver- sicherung AG, die Württembergische Lebensversicherung AG und die Württembergische Krankenversicherung AG.

Die Württembergische Krankenversicherung AG mit Sitz in Kornwestheim betreibt die private Kranken- und Pflegever- sicherung. Sie ist das zentrale Krankenversicherungsunternehmen des W&W-Konzerns. Der Kernmarkt der Württem- bergische Krankenversicherung AG ist Deutschland.

Die Württembergische Krankenversicherung AG vermittelt alle Arten der Krankenversicherung wie Krankheitskosten- vollversicherung, Krankheitskosten-Zusatz- und Ergänzungsversicherung, Krankentagegeldversicherung, Kranken- haustagegeldversicherung, Pflegepflichtversicherung, Pflegetagegeldversicherung sowie Auslandsreisekrankenversi- cherung.

Württembergische Krankenversicherung AG

Bericht über Solvabilität und Finanzlage (SFCR)

Halter qualifizierter Beteiligungen an der Württembergische Krankenversicherung

AG

Die Wüstenrot & Württembergische AG, Kornwestheim, ist die Alleinaktionärin der Württembergische Krankenversiche- rung AG. Entsprechend hat sie der Württembergische Krankenversicherung AG nach § 20 Aktiengesetz (AktG) mitge- teilt, dass sie unmittelbar eine Mehrheitsbeteiligung hält.

Wesentliche Geschäftsvorfälle oder sonstige Ereignisse

Die Württembergische Krankenversicherung AG als Teil des W&W-Konzerns hat eine hohe Solidität und strebt eine nachhaltige Steigerung seines Unternehmenswerts an. Die folgenden Stoßrichtungen wurden auch 2023 weiter-ver- folgt:

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Service - Kunden und Mitarbeiter begeistern, Doppeltes Marktwachstum in profitablen Sparten,

Vertrieb - neue Kundengruppen erschließen und Bestandskunden besser betreuen sowie Kosten mindestens auf Marktniveau senken.

"W&W Besser!" ist dabei nicht als starres Programm zu sehen, sondern als Haltung, die das gesamte Tun und Handeln der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter bestimmen soll. Mit "W&W Besser!" konnten im vergangenen Geschäftsjahr wei- tere Umsetzungserfolge erreicht werden. Im Fokus stand u. a. die Erschließung neuer Kundengruppen, die intensive Betreuung unserer Bestandskunden sowie die digitale Transformation und das Thema Nachhaltigkeit. Die Initiative "W&W Besser!" wird auch im Jahr 2024 fortgeführt, um Produkte, Services und Prozesse in der gesamten W&W- Gruppe weiterhin konsequent auf den Kundennutzen auszurichten.

In der nachfolgenden Tabelle sind die grundlegenden Daten für die Gesellschaft zusammengefasst:

Allgemeine Informationen zur Gesellschaft

Name

Rechtsform

Abschlussprüfer

Anteilseigner

Württembergische Krankenversicherung AG

Aktiengesellschaft

EY GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft )OXJKDIHQVWUƌƇ

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Wüstenrot & Württembergische AG : :3ODW]Ƈ ƍƐƎƐƌ.RUQZHVWKHLP

Anteilsbesitz des AnteilseignersƇƐƐƐƐ

Zuständige Aufsichtsbehörde

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)	Anschrift:
		*UDXUKHLQGRUIHU6WUƇƐƎ
		ƋƉƇƇƍ%RQQ
		Kontaktdaten:
		)RQƐƈƈƎƊƇƐƎƐ
		)D[ƐƈƈƎƊƇƐƎƇƋƋƐ
		E-Mail: [e-mail]
		DE-Mail:[e-mail]

Württembergische Krankenversicherung AG

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