Finanzen ZTO Express (Cayman) Inc. Hong Kong S.E.

Aktien

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2057

Luftfracht / Kurierservice

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:05 31.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
179.8 ^HKD	-2.76%		-5.81%	+10.99%

16.05.	Top Premarket Gainers	MT
16.05.	ZTO Express Q1 bereinigtes Ergebnis, Umsatzsteigerung; Aktien steigen vorbörslich	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	127’110	162’737	144’919	150’066	121’537	133’139	-	-
Unternehmenswert ¹	121’833	146’267	135’812	133’159	115’858	117’002	114’312	107’734
KGV	22.5 x	35.1 x	30.9 x	22.2 x	14.2 x	14.1 x	12 x	10.4 x
Rendite	-	0.85%	0.89%	-	2.96%	3.04%	3.58%	4.1%
Marktkapitalisierung / Umsatz	5.75 x	6.45 x	4.77 x	4.24 x	3.16 x	3.09 x	2.72 x	2.47 x
Unternehmenswert / Umsatz	5.51 x	5.8 x	4.47 x	3.76 x	3.02 x	2.71 x	2.33 x	2 x
Unternehmenswert / EBITDA	16 x	20.4 x	16.4 x	11.8 x	8.36 x	7.52 x	6.4 x	5.46 x
Unternehmenswert / FCF	152 x	-34.4 x	-113 x	30.2 x	17 x	16.6 x	11.2 x	9.35 x
FCF Yield	0.66%	-2.91%	-0.88%	3.31%	5.9%	6.01%	8.95%	10.7%
Price to Book	3.32 x	3.22 x	2.98 x	2.78 x	2.03 x	2.03 x	1.82 x	1.64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	781’947	855’301	808’448	809’733	804’719	806’668	-	-
Referenzkurs ²	162.6	190.3	179.3	185.3	151.0	165.0	165.0	165.0
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	22’110	25’214	30’406	35’377	38’419	43’109	48’970	53’808
EBITDA ¹	7’635	7’155	8’301	11’289	13’852	15’563	17’870	19’728
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5’779	4’754	5’503	7’736	11’232	11’948	13’973	15’992
Umsatzrendite	26.14%	18.86%	18.1%	21.87%	29.24%	27.72%	28.53%	29.72%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	6’757	5’035	5’739	8’286	10’689	12’221	14’463	16’507
Nettoergebnis ¹	5’674	4’312	4’755	6’809	8’749	9’834	11’599	13’263
Nettomarge	25.66%	17.1%	15.64%	19.25%	22.77%	22.81%	23.69%	24.65%
Gewinn pro Aktie ²	7.230	5.420	5.800	8.360	10.60	11.70	13.79	15.83
Free Cash Flow ¹	803.9	-4’257	-1’198	4’412	6’832	7’034	10’232	11’517
FCF-Marge N	3.64%	-16.88%	-3.94%	12.47%	17.78%	16.32%	20.89%	21.4%
FCF Conversion (EBITDA)	10.53%	-	-	39.08%	49.32%	45.2%	57.26%	58.38%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	14.17%	-	-	64.79%	78.09%	71.53%	88.21%	86.83%
Dividende pro Aktie ²	-	1.623	1.588	-	4.464	5.016	5.915	6.773
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	-	9’218	-	7’904	8’657	8’945	9’871	8’983	9’740	9’076	10’619	9’960	10’756	10’424	11’842	10’649	12’120
EBITDA ¹	-	2’739	-	1’749	2’892	2’998	3’397	2’878	3’884	3’439	3’652	3’362	4’211	4’013	4’312	3’839	4’643
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	2’054	-	1’369	1’986	2’175	2’460	2’447	3’179	2’694	2’913	2’874	3’305	3’140	3’362	2’779	3’573
Umsatzrendite	-	22.28%	-	17.32%	22.94%	24.31%	24.92%	27.23%	32.64%	29.68%	27.43%	28.86%	30.72%	30.12%	28.39%	26.09%	29.48%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	2’103	-	1’154	2’187	2’348	2’597	2’116	3’106	2’610	2’857	1’998	3’421	3’223	3’675	2’869	3’658
Nettoergebnis ¹	3’634	1’762	2’929	906.3	1’805	1’935	2’163	1’670	2’541	2’345	2’192	1’426	2’698	2’527	2’675	2’142	2’544
Nettomarge	-	19.12%	-	11.47%	20.85%	21.63%	21.91%	18.59%	26.09%	25.84%	20.64%	14.32%	25.08%	24.24%	22.59%	20.11%	20.99%
Gewinn pro Aktie ²	-	2.180	-	1.120	2.230	2.370	2.610	2.030	3.070	2.840	2.660	1.750	3.174	2.859	3.710	2.510	2.970
Dividende pro Aktie ²	-	1.588	-	-	-	-	-	-	-	-	4.464	-	0.6698	0.6698	3.198	0.7513	0.7513
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	16.03.22	16.03.22	25.05.22	17.08.22	21.11.22	15.03.23	17.05.23	29.08.23	16.11.23	19.03.24	15.05.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	5’277	16’470	9’108	16’907	5’680	16’136	18’827	25’405
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	804	-4’257	-1’198	4’412	6’832	7’034	10’232	11’517
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15.6%	10.5%	9.74%	13.3%	15.4%	15.7%	16.5%	16.8%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	13.3%	8.71%	7.8%	9.64%	10.5%	10.8%	11.6%	12.1%
Aktiva ¹	42’787	49’526	60’988	70’648	83’494	91’209	99’897	109’681
Buchwert je Aktie ²	49.00	59.10	60.20	66.80	74.30	81.20	90.50	101.0
Cash Flow pro Aktie ²	8.040	6.220	8.810	13.60	15.90	16.30	19.50	22.30
Capex ¹	2’827	9’208	8’360	7’068	6’529	5’962	5’679	5’461
Capex / Umsatz	12.78%	36.52%	27.5%	19.98%	16.99%	13.83%	11.6%	10.15%
Datum der Veröffentlichung	16.03.20	17.03.21	16.03.22	15.03.23	19.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für ZTO Express (Cayman) Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

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Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

165 CNY

Mittleres Kursziel

207.1 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25.50%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kurierdienste

	% 1. Jan.	Kap.
S.F. HOLDING CO., LTD.	-8.79%	24.63 Mrd.
POSTE ITALIANE S.P.A.	+22.63%	17.6 Mrd.
YTO EXPRESS GROUP CO.,LTD.	+31.90%	7.81 Mrd.
OSTERREICHISCHE POST AG	-6.42%	2.23 Mrd.
DEPPON LOGISTICS CO., LTD.	+5.53%	2.16 Mrd.
STO EXPRESS CO.,LTD	+22.85%	1.99 Mrd.
HANGZHOU SF INTRA-CITY INDUSTRIAL CO., LTD.	+4.62%	1.26 Mrd.
SINGAPORE POST LIMITED	+3.16%	825 Mio.
CTT-CORREIOS DE PORTUGAL, S.A.	+25.50%	640 Mio.

Kurierdienste