Zug Estates erhöht Konzerngewinn dank Erfolgen in beiden Geschäftssegmenten

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Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Zug Estates erhöht Konzerngewinn dank Erfolgen in beiden Geschäftssegmenten

26.08.2022 / 06:31 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 Kotierungsreglement
Zug, 26. August 2022

  * Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte steigt um 8.6%
    auf CHF 16.8 Mio. (Vorjahr: CHF 15.4 Mio.)

  * Das Konzernergebnis beträgt CHF 27.9 Mio. (Vorjahr: CHF 32.7 Mio.)

  * Erhöhung Liegenschaftenertrag im ersten Halbjahr um 2.3%

  * Der Marktwert des Portfolios erhöht sich um 0.8% auf CHF 1.71 Mrd.

  * Die Leerstandsquote reduziert sich per 30. Juni 2022 auf 3.8% (4.0% per
    31. Dezember 2021)

  * Weitere Reduktion der Treibhausgasemissionen auf noch 0.9 kg CO2eq pro m2
    Energiebezugsfläche

Das erste Halbjahr 2022 war geprägt durch die Ukraine-Krise und deren
Auswirkungen auf das wirtschaftliche Umfeld: stark steigende Rohstoff- und
Energiepreise, anziehende Inflation und steigende Zinsen. Gleichzeitig
verspürten viele Branchen eine kräftige Wiederbelebung nach Aufhebung der
Corona-Einschränkungen, was zu einer dynamischen Nachfrage insbesondere nach
Büro- und Gewerbeflächen sowie steigenden Umsätzen im Segment Hotel &
Gastronomie geführt hat.

Der Liegenschaftenertrag konnte im ersten Halbjahr 2022 gesteigert und die
Leerstandsquote weiter reduziert werden. Im Segment Hotel & Gastronomie
haben die Umsätze ab April 2022 spürbar zugenommen und im Mai sowie Juni ein
Niveau erreicht, welches mit den Umsätzen vor der COVID-19-Pandemie
vergleichbar ist.

Das Konzernergebnis lag mit CHF 27.9 Mio. um CHF 4.8 Mio. bzw. 14.6% unter
dem Vorjahreswert von CHF 32.7 Mio., in welchem ein Veräusserungserfolg vor
Steuern von CHF 7.3 Mio. aus dem Verkauf der Liegenschaft Hofstrasse 1a/b in
Zug enthalten war. Der um Neubewertungs- und Sondereffekte bereinigte
Konzerngewinn erhöhte sich um CHF 1.4 Mio. bzw. 8.6% von CHF 15.4 Mio. auf
CHF 16.8 Mio. Hauptgründe dieser positiven Entwicklung waren der höhere
Liegenschaftenertrag, gesteigerte Erträge aus dem Segment Hotel &
Gastronomie sowie ein tieferer Liegenschaftenaufwand.

Erhöhung des operativen Konzernergebnisses dank Erfolgen in beiden Segmenten

Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich um CHF 0.6 Mio. bzw. 2.3% von CHF 29.8
Mio. auf CHF 30.4 Mio. Erträge von im Vorjahr neu abgeschlossenen
Mietverträgen flossen über die ganze Periode ins Ergebnis ein. Da im
Vergleich zur Vorjahresperiode kein weiterer Lockdown im Zusammenhang mit
der COVID-19-Pandemie verzeichnet werden musste, konnten mit mehr
Retailkunden zudem auch die Parkhauserträge des Lebensraums Metalli wieder
verbessert werden.

Der Ertrag des Segments Hotel & Gastronomie erhöhte sich deutlich um CHF 3.8
Mio. bzw. 142.0% von CHF 2.6 Mio. auf CHF 6.4 Mio. Während die gesamte
Vorjahresperiode von den negativen Effekten der COVID-19-Pandemie betroffen
war, stellte sich 2022 nach einem durchzogenen ersten Quartal eine
erfreuliche Erholung ein. Der Gross Operating Profit (GOP) erhöhte sich
dadurch ebenfalls von 8.1% auf 38.0%. In der Vorjahresperiode wurden die
wirtschaftlichen Einbussen der Pandemie mit einer einmaligen Auszahlung
eines COVID-19-à-fonds-perdu-Beitrags im Umfang von CHF 2.1 Mio. gemildert.

Der Betriebsertrag erhöht sich insgesamt um CHF 2.4 Mio. bzw. 6.5% von CHF
36.1 Mio. auf CHF 38.5 Mio.

Der Liegenschaftenaufwand lag mit CHF 3.2 Mio. um CHF 0.8 Mio. bzw. 19.9%
unter dem Wert der Vorjahresperiode von CHF 4.0 Mio. Für einzelne grössere
geplante Instandhaltungsmassnahmen wie beispielsweise die partielle
Fassadenrenovation im Lebensraum Metalli werden die kostenintensiveren
Arbeitsschritte erst im zweiten Halbjahr 2022 erfolgen.

Der Personalaufwand erhöhte sich infolge der zunehmenden Aktivitäten im
Segment Hotel & Gastronomie sowie der tieferen Vergütungen aus
Kurzarbeitsentschädigung von CHF 6.0 Mio. um CHF 1.0 Mio. bzw. 16.1% auf CHF
7.0 Mio.

Leicht höherer Portfoliowert

Der Marktwert des gesamten Portfolios erhöhte sich primär durch
Neubewertungseffekte leicht um CHF 13.3 Mio. bzw. 0.8% von CHF 1701.0 Mio.
per 31. Dezember 2021 auf CHF 1714.3 Mio. per 30. Juni 2022. Der
Neubewertungsgewinn von CHF 12.7 Mio. ist einerseits auf die erfolgreiche
Vermietung der Liegenschaft S6 in der Suurstoffi und andererseits auf eine
leichte Reduktion der Diskontierungszinssätze bei einzelnen Liegenschaften
mit Wohnnutzung zurückzuführen. In der Vorjahresperiode lag der
Neubewertungsgewinn mit CHF 12.3 Mio. auf vergleichbarem Niveau.

Deutliche Reduktion der Leerstandsquote bis Ende 2022

Im ersten Halbjahr 2022 konnte die Leerstandsquote durch einzelne
Neuvermietungen reduziert werden und betrug per 30. Juni 2022 3.8% (4.0% per
31. Dezember 2021). Die gewichtete durchschnittliche
Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) kam mit 6.0 Jahren (6.5 Jahre per 31.
Dezember 2021) auf einem im Branchenvergleich sehr hohen Niveau zu liegen.

Mit dem Abschluss des 10-jährigen Mietvertrages mit der Utopia Music AG für
die Liegenschaft S6 in der Suurstoffi wird sich die Leerstandsquote in der
zweiten Jahreshälfte weiter reduzieren und per Ende 2022 unter 2% zu liegen
kommen. Das heute in Zug ansässige Unternehmen mietet per Juli 2022 die
gesamte Liegenschaft S6 mit 4'500m2 Mietfläche.

Insgesamt hat sich die Flächennachfrage im ersten Halbjahr 2022 als sehr
dynamisch erwiesen. Mietverträge im Umfang von 10'500m2 und mit einem
Mietertrag von rund CHF 4.6 Mio. p.a. konnten im ersten Halbjahr verlängert
oder neu abgeschlossen werden. Die Vertragsabschlüsse betreffen sowohl
Büroflächen in der Suurstoffi und im Zentrumsareal als auch Retailflächen in
der Metalli. Die Nachfrage nach Wohnflächen ist weiterhin äusserst rege.

Solide Eigenkapitalquote

Infolge einer weiterhin tiefen Investitionstätigkeit verblieb das
verzinsliche Fremdkapital im ersten Halbjahr 2022 trotz Auszahlung einer
Dividende von CHF 19.1 Mio. mit CHF 559.6 Mio. nahezu auf dem Niveau per 31.
Dezember 2021 von CHF 561.1 Mio. Die Eigenkapitalquote ist mit 58.6%
weiterhin sehr solid (58.4% per 31. Dezember 2021).

Zu Jahresbeginn konnte eine auslaufende konventionelle Anleihe von CHF 100.0
Mio. in einem damals noch deutlich attraktiveren Zinsumfeld mit einem
weiteren Green Bond abgelöst werden. Die Laufzeit beträgt etwas mehr als
sieben Jahre bei einem Coupon von 0.75%. Zug Estates hat damit als erste
kotierte Schweizer Immobiliengesellschaft ihr gesamtes Bondportfolio auf
nachhaltige Finanzprodukte umgestellt.

Die durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzierungen erhöhte sich dadurch
von 3.6 Jahren per 31. Dezember 2021 auf 4.4 Jahre per 30. Juni 2022 bei
einem unveränderten durchschnittlichen Zinssatz von 1.3%.

Projektentwicklung Lebensraum Metalli

Das Projekt Lebensraum Metalli wurde im ersten Halbjahr 2022 weiter
vorangetrieben. Die Entwürfe der beiden Bebauungspläne Metalli und Bergli
liegen vor und die Umweltverträglichkeitsprüfung ist weit fortgeschritten.
Es ist geplant, dass die kantonale Vorprüfung der beiden Bebauungspläne im
September 2022 eingeleitet wird. Basierend auf dem aktuellen Terminplan der
Stadt Zug für das anschliessende Bewilligungsverfahren gehen wir neu von
einer Genehmigung der Bebauungspläne im Sommer 2024 und einem Baustart
frühestens 2026 aus.

Weitere CO2-Reduktion und Ersatz der letzten Ölheizung im Portfolio

Zusammen mit dem Halbjahresbericht 2022 veröffentlicht Zug Estates den
neusten Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standards. Gegenüber dem Vorjahr
konnten wir unsere Treibhausgasemissionen nochmals um 50% senken, von 1.8 kg
auf aktuell 0.9 kg CO2eq pro m2 Energiebezugsfläche. Möglich wurde dies
durch die Umrüstung von neun weiteren Gebäuden im Zentrumsareal in der Stadt
Zug. In diesem Zusammenhang hat Zug Estates im Juni 2022 die letzte
Ölheizung in ihrem Portfolio demontiert.

In Zukunft legen wir unseren Fokus verstärkt auf die weitere Erhöhung der
Eigenproduktion von Strom sowie den Bezug von regionaler, erneuerbarer
Energie. In der Berichtsperiode vom 1. April 2021 bis 31. März 2022
produzierten die Solaranlagen in der Suurstoffi 1'140 MWh Strom, was dem
durchschnittlichen Verbrauch von 250 Einfamilienhäusern entspricht. Mit dem
Bau von Solaranlagen im Zentrumsareal werden wir unsere eigene
Stromproduktion weiter erhöhen. In einem ersten Schritt werden im Herbst
2022 im Gebiet Haldenhof sechs Häuser mit einer Solaranlage ausgerüstet und
in einen ZEV (Zusammenschluss zum Eigenverbrauch) überführt.

Bei der Weiterentwicklung des Lebensraums Metalli im Zentrum von Zug nehmen
nachhaltige Zielsetzungen eine wichtige Rolle ein. Hier ist der nahezu
CO2-freie
Betrieb dank Circulago bereits Tatsache. Daher legen wir das Schwergewicht
auf die Bereiche Biodiversität und Kreislaufwirtschaft. Aber auch soziale
Themen wie die Schaffung eines vielseitigen Kultur- und Freizeitangebots
oder der Bau von preisgünstigem Wohnraum stehen im Fokus unserer Planungen.

Die vollständige Nachhaltigkeitsberichterstattung kann unter
www.zugestates.ch/nachhaltigkeit abgerufen werden.

Positiver Ausblick 2022

Im Geschäftsbereich Immobilien rechnen wir auch für das Gesamtjahr mit
steigenden Mieterträgen. Die Ertragseffekte aus dem neu abgeschlossenen
Mietvertrag für die Liegenschaft S6 werden erst 2023 spürbar. Hingegen
erwarten wir per Ende 2022 eine Leerstandsquote von unter 2%. Verglichen mit
der Berichtsperiode erwarten wir im zweiten Halbjahr einen etwas höheren
Liegenschaftenaufwand.

Im Bereich Hotel & Gastronomie sind wir für das zweite Halbjahr vorsichtig
optimistisch. Ohne erneute negative Effekte auf den internationalen
Geschäftsreiseverkehr im Zusammenhang mit einem Anstieg der
COVID-19-Fallzahlen oder einer Veränderung in der geopolitischen Lage gehen
wir von einer weiteren Erholung aus.

Für 2022 erwarten wir weiterhin ein Konzernergebnis ohne Neubewertung und
Sondereffekte von über CHF 30 Mio.

Berichterstattung vom 26. August 2022
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Halbjahr auf unserer Website:
https://zugestates.ch/downloads

Heute um 10.00 Uhr findet eine Videokonferenz auf Deutsch statt. CEO Patrik
Stillhart und CFO Mirko Käppeli werden das Halbjahresergebnis 2022
präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten. Die zugehörige
Präsentation finden Sie ab 9.00 Uhr auf unserer Website unter:
https://zugestates.ch/downloads

Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/anmeldung-bilanzmedienkonferenz

Downloads:

Medienmitteilung (PDF)

Halbjahresbericht 2022 (PDF)

Wichtige Daten:

     30.08.2022    Nachhaltigkeitsforum
     24.02.2023    Publikation Geschäftsbericht 2022
     06.04.2023    Ordentliche Generalversammlung
Weitere Auskünfte:

     Patrik Stillhart, CEO    T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch



                              1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich aus den zwei Arealen in Zug
und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in Zug ein City
Resort mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City Garden und
einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des Portfolios betrug
per 30. Juni 2022 CHF 1.71 Mrd. Die Zug Estates Holding AG ist an der SIX
Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN, Valorennummer: 14 805
212).

Zug Estates Holding AG | Industriestrasse 12 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10
10 | www.zugestates.ch


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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Zug Estates Holding AG
                     Industriestrasse 12
                     6300 Zug
                     Schweiz
   Telefon:          +41 41 729 10 10
   E-Mail:           ir@zugestates.ch
   Internet:         www.zugestates.ch
   ISIN:             CH0148052126, CH0148052118
   Valorennummer:    A1J0M6
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1428683



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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1428683 26.08.2022 CET/CEST

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