Es wird erwartet, dass die kanadischen Energie-, Strom- und Bergbauunternehmen in diesem Jahr einen Aufschwung bei den Fusionen und Übernahmen anführen werden, nachdem die Gesamtzahl der Fusionen und Übernahmen im Jahr 2023 auf den niedrigsten Stand seit dem Ausbruch von COVID-19 gefallen ist, so Banker.

Die Geldmärkte wetten darauf, dass die Bank of Canada (BoC), die die Zinssätze 2023 auf ein 22-Jahres-Hoch von 5% angehoben hat, bereits im April mit der Senkung der Kreditkosten beginnen könnte.

"Dieser allgemeine Konsens darüber, dass 2024 ein normaleres Umfeld herrschen wird, findet seinen Weg in die Vorstandsetagen", sagte Sarfraz Visram, Leiter der Abteilung für kanadische und internationale Fusionen und Übernahmen (M&A) bei der Bank of Montreal, und fügte hinzu, dass sein Team umfangreiche Gespräche mit Kunden führe.

"Wenn sich das bewahrheitet, werden wir mit Sicherheit ein Rekorde-Jahr bei M&A erleben.

Die angekündigten Fusionen und Übernahmen in Kanada sind im Jahr 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 27% auf 183,9 Milliarden Dollar gesunken, wie die Daten der LSEG zeigen.

Citi, Goldman Sachs & Co und RBC Capital Markets waren die drei wichtigsten Finanzberater bei angekündigten Fusionen und Übernahmen, so die Daten.

Die Fusionen und Übernahmen im Energie- und Stromsektor erreichten mit 70,4 Mrd. $ ein Fünfjahreshoch und stiegen damit gegenüber dem Vorjahr um 56%. Angetrieben wurden sie durch Geschäfte wie den 3,3 Mrd. $ schweren Kauf einiger Tankstellen von TotalEnergies durch Couche-Tard und das 2,5 Mrd. $ schwere Angebot der kanadischen Baytex Energy für Ranger Oil.

Das größte Geschäft des Jahres war die Übernahme der Stahlkohle-Sparte von Teck Resources durch ein von Glencore geführtes Konsortium im Wert von 9 Mrd. $ nach langem Ringen. Dies führte zu einem Anstieg der Fusionen und Übernahmen im Bergbau um 34,7% auf 26,4 Mrd. $, ein Trend, der sich nach Einschätzung der Banker auch 2024 fortsetzen wird.

"Ich denke, eines der Dinge, die wir 2023 gesehen haben, war die fortgesetzte Konsolidierung in den Rohstoffsektoren, insbesondere im Energiesektor", sagte Mike Boyd, Leiter der Abteilung Global M&A bei CIBC.

"Meines Erachtens wird sich diese Entwicklung fortsetzen, angetrieben von den Vorteilen der Skalierung und der Technologie, um die Kosten zu senken, und von den größten Unternehmen, die sich auf die attraktivsten Regionen konzentrieren.

Der Rückgang der kanadischen Fusionen und Übernahmen entsprach dem weltweiten Trend: Die weltweiten Fusionen und Übernahmen fielen auf etwa 3 Billionen Dollar, den niedrigsten Stand seit zehn Jahren.

Visram sagte, dass ein angespannter Finanzierungsmarkt und ein globaler Trend zu einer zunehmenden regulatorischen Überprüfung von Geschäften nach wie vor für Gegenwind sorgen.

Die Erstemissionen (IPOs) blieben auf der Stelle stehen. An der kanadischen Hauptbörse Toronto Stock Exchange wurde 2023 nur ein einziges Geschäft angekündigt, die geringste Zahl seit mindestens 23 Jahren, wie die Daten zeigten. 2024 hoffen die Händler jedoch auf eine Änderung.

"Es gibt einen gewissen Nachholbedarf, da es im vergangenen Jahr keinen Markt gab", sagte Alex Moore, Partner bei der Anwaltskanzlei Blake, Cassels & Graydon.

Der Börsenbetreiber TMX Group aus Toronto hatte etwa 1.600 Unternehmen in seiner IPO-Pipeline, sagte ein Sprecher am Mittwoch.

"Wir erwarten nicht, dass wir zu den Höchstständen von 2021 zurückkehren werden, aber mit dem Rückstand und einem optimistischeren Ausblick auf die Wirtschaft - wenn wir das beibehalten können - könnten wir sehen, dass Unternehmen wieder auf den Markt für Börsengänge kommen", sagte Moore. (Berichte von Maiya Keidan; Bearbeitung durch Sonali Paul)