Das Übernahmeangebot ist an die Bedingung geknüpft, dass der Verkauf der neuen Anleihen abgeschlossen ist. nogaholding wird Sukuk anbieten, die in sieben oder 10 Jahren fällig werden.
Nogaholding wird vorbehaltlich der Bedingungen "alle" Anleihen im Wert von 750 Millionen Dollar, die 2018 ausgegeben wurden, kaufen, heißt es in der Einreichung.
Das Übernahmeangebot und die Neuemission zielen darauf ab, die Bilanz und die Fälligkeitsprofile des Unternehmens zu managen, heißt es in der Anmeldung.
Für die neue Sukuk-Emission werden Bank ABC, Citi, FAB, HSBC, JPMorgan und die National Bank of Bahrain Investorenanrufe organisieren, einschließlich eines globalen Investorenanrufs am Montag, wie aus dem Bankdokument über den geplanten Schuldenverkauf hervorgeht.
Anleihegläubiger haben bis zum 22. Mai Zeit, ihre Papiere anzudienen. Die Preisfestsetzung und Zuteilung der neuen Anleihen wird bis dahin erwartet, heißt es in dem Dokument über das Tenderangebot.
Nogaholding hat im vergangenen Jahr einen Nettogewinn von 1,059 Milliarden Dollar erzielt, nach 466 Millionen Dollar im Jahr 2021 und einem Nettoverlust von 130 Millionen Dollar im Jahr 2020, wie aus einer Investorenpräsentation hervorgeht.
Das Unternehmen hat die Boston Consulting Group mit der Entwicklung einer nationalen Energiestrategie für Bahrain und einer operativen Strategie für die Nogaholding beauftragt.
Im November sagte der CEO von nogaholding, Mark Thomas, gegenüber Reuters, dass diese Strategien wahrscheinlich in sechs Monaten beschlossen werden und die Umsetzung ein Jahr später beginnen wird.
Das mit "Junk" bewertete Bahrain, ein kleiner Nicht-OPEC-Ölproduzent, ist eines der am höchsten verschuldeten Länder in der Region. Die hohen Ölpreise im letzten Jahr haben dazu beigetragen, dass das Haushaltsdefizit des Landes um 81,3% auf 474 Millionen Dollar gesunken ist, wie aus der Investorenpräsentation hervorgeht. (Berichterstattung von Yousef Saba; Redaktion: Kirsten Donovan und Mark Potter)
