Der Verkauf, der voraussichtlich eine der größten gerichtlichen Versteigerungen in den USA sein wird, wurde im Oktober von einem Richter im US-Bundesstaat Delaware eingeleitet, um einen langwierigen Rechtsstreit gegen Venezuela wegen Enteignungen und zunehmender Zahlungsausfälle beizulegen, seit das Land vor mehr als einem Jahrzehnt Energie- und Bergbauanlagen in ausländischem Besitz verstaatlicht hat.
Der Richter befand, dass die PDV Holding, eine der Muttergesellschaften von Citgo, für die Auslandsschulden des südamerikanischen Staates haftbar ist. Damit wurde die Tür für Forderungen von 17 Gläubigern in Höhe von 20,8 Milliarden Dollar geöffnet. Beide Unternehmen gehören letztlich der staatlichen Ölgesellschaft Petroleos de Venezuela (PDVSA) in Caracas.
Investmentbanking-Firmen und Energieunternehmen haben sich in letzter Minute beeilt, um die Finanz- und Betriebsdaten von Citgo zu erhalten und zu analysieren, nachdem monatelang wenig Interesse bestand, sagten vier an dem Prozess beteiligte Personen gegenüber Reuters.
Mehrere Dutzend Gruppen, darunter Investoren, Öl- und Gasunternehmen, Raffinerien und ehemalige Führungskräfte aus dem Energiesektor, haben Informationen angefordert, die von der Evercore Group, der Investmentbank, die die Vermarktungsbemühungen beaufsichtigt, zusammengestellt wurden, sagten die Personen.
"Es gibt ein sehr großes Interesse", sagte eine Person, die mit dem Prozess vertraut ist. "Es gibt mehrere Kapitalquellen, die sich für das Unternehmen und seine Vermögenswerte interessieren.
Das kanadische Bergbauunternehmen Crystallex, das den Fall erstmals 2017 vor das Gericht in Delaware brachte, der US-amerikanische Ölproduzent ConocoPhillips und Einheiten von Tidewater wurden vom Gericht als vorrangig für die Auszahlung von Erlösen aus dem Verkauf eingestuft.
Vertreter von Crystallex und den Aufsichtsgremien von Citgo haben auf Anfragen nach einem Kommentar nicht geantwortet. ConocoPhillips und Citgo lehnten eine Stellungnahme ab.
VERTRAULICHE ANGEBOTE
Citgo betreibt ein Ölraffinerienetz mit einer Kapazität von 807.000 Barrel pro Tag, besitzt Anteile an Pipelines und Terminals und beliefert 4.200 unabhängige Tankstellen in den USA mit Kraftstoff.
Die siebtgrößte US-Raffinerie meldete für die ersten neun Monate des vergangenen Jahres einen Gewinn von 1,9 Milliarden Dollar.
Seit 2019 hat Citgo jedoch keine Dividenden mehr an Venezuela gezahlt. Damals hatte das Unternehmen seine Beziehungen zu PDVSA gekappt, nachdem die USA Sanktionen verhängt hatten, um die Öleinnahmen des sozialistischen Präsidenten Nicolas Maduro einzuschränken und die Übergangsregierung des Landes zu unterstützen.
Das US-Bezirksgericht hat am Freitag die Ansprüche von 17 Gruppen, darunter Einheiten von O-I Glass, Tidewater, Koch Industries, Pharo, Red Tree Investments und Contrarian Capital, auf den Erhalt der Erlöse aus einer eventuellen Versteigerung anerkannt. Jede Vergabe bedarf der Zustimmung des US-Finanzministeriums.
Vertrauliche Angebote können bis Montag für die erste Bieterrunde eingereicht werden, entschied das Gericht. Eine zweite Runde ist vorläufig für Mai geplant. Es wird erwartet, dass die Barangebote der Bieter für die Aktien der PDV Holding, deren einziger Vermögenswert Citgo ist, an die Gläubiger weitergegeben werden, um die Gerichtsurteile und Zuschläge zu erfüllen.
"Das echte Interesse wird angesichts der politischen und rechtlichen Risiken recht gering sein", sagte Matthew Blair, Leiter der Raffinerieforschung bei TPH&Co von Perella Weinberg Partners. "Wenn sie es aufbrechen und die Parteien auf einzelne Vermögenswerte bieten können, wird das Interesse definitiv zunehmen.
Die Aufsichtsräte, die Citgo beaufsichtigen, versuchen weiterhin, eine oder mehrere der Forderungen gegen Venezuela vor der Auktion beizulegen, sagte einer der Aufsichtsräte Anfang dieses Monats. Dieser Schritt wurde durch US-Schutzmaßnahmen, die Transaktionen mit dem Raffinerieunternehmen verhindern, und einen geheimen Prozess erschwert, bei dem Einzelheiten über den geschätzten Wert und die Bieter aus den Gerichtsunterlagen herausgehalten wurden.
"Der Vorstand wird, beraten durch sein juristisches Team und seine Institutionen, die aktuellen Umstände analysieren und eine angemessene juristische Strategie anwenden, um die Vermögenswerte von PDVSA in den USA weiterhin zu schützen", hieß es in einer Mitteilung.
