Mit der Entscheidung von Richter Leonard Stark, die Forderung des Altana Credit Opportunities Fund in Höhe von 530 Millionen Dollar zu genehmigen, erhöht sich die Gesamtsumme der vom Gericht genehmigten Forderungen auf etwa 21,3 Milliarden Dollar, nachdem Anfang des Monats eine Kürzung auf 20,8 Milliarden Dollar angekündigt worden war.
Einem weiteren Gläubiger, der eine Forderung in Höhe von fast 17 Millionen Dollar eingereicht hat, Ricardo Devengoechea, wird zusätzliche Zeit eingeräumt, um die gerichtlichen Auflagen zur Pfändung seiner Forderung zu erfüllen, sagte Stark.
Der Wert von Citgo, das letztlich dem staatlichen Unternehmen Petroleos de Venezuela mit Sitz in Caracas gehört, wurde auf 11 bis 13 Milliarden Dollar geschätzt. Es wird nicht erwartet, dass die Auktion alle zulässigen Forderungen befriedigt.
Das Gericht hat bereits vor Jahren festgestellt, dass die Muttergesellschaft von Citgo, die PDV Holding, für die Enteignungen und Zahlungsausfälle Venezuelas verantwortlich ist, was Dutzende anderer Gläubiger dazu veranlasste, ihre Forderungen geltend zu machen.
Der Richter hat gesagt, dass der gesamte Verkaufsprozess innerhalb eines Jahres nach seinem Beginn im vergangenen Oktober abgeschlossen sein könnte.
PRIORITÄRE FORDERUNGEN
Im vergangenen Jahr räumte Stark dem Bergbauunternehmen Crystallex Vorrang bei der Einlösung von rund 990 Millionen Dollar aus der Versteigerung ein, während der Ölproduzent ConocoPhillips bei der Einlösung einer Forderung in Höhe von 1,33 Milliarden Dollar, einer der drei Forderungen, die das Unternehmen bei Gericht angemeldet hat, ganz vorne steht.
Beide Unternehmen blieben in einer vom Gericht letzte Woche aktualisierten Liste unter den drei größten Gläubigern. Eine Forderung des Offshore-Dienstleisters Tidewater in Höhe von 72 Millionen Dollar wurde auf den zweiten Platz verschoben.
An der Spitze der Liste stehen der Glashersteller O-I Glass, Huntington Ingalls Industries, ACL Investments, Red Tree Investments, Rusoro Mining, eine zweite Forderung von Conoco in Höhe von 48,1 Millionen Dollar und Einheiten von Koch Industries.
Stark hat die meisten Details der Bieterrunden, einschließlich der Namen der Bieter, vertraulich behandelt. Das Gericht hat im vergangenen Jahr die Investmentbank Evercore Group mit der Vermarktung der Vermögenswerte von Citgo beauftragt, zu denen drei Raffinerien, Terminals und Pipelines gehören.
Hier sind die Teilnahmekriterien des Gerichts:
CRYSTALLEX IST DER ERSTE
Das Bergbauunternehmen Crystallex reichte 2017 seine Klage in Delaware ein. Es war der erste Gläubiger mit einem bestätigten Schiedsspruch gegen Venezuela und erhielt die höchste Priorität.
Das Bergbauunternehmen ist das einzige Unternehmen, das alle vom Gericht festgelegten Bedingungen erfüllt hat, um ausländisches Eigentum von PDVSA zu beschlagnahmen. Die PDV Holding ist eine PDVSA-Tochtergesellschaft, deren einziger Vermögenswert die in Houston ansässige Citgo Petroleum ist.
Andere Gläubiger Venezuelas haben versucht, den gleichen Weg zu gehen, wurden aber durch die US-Sanktionen gegen Venezuela daran gehindert. Stark hat ihnen bedingte Pfändungsbeschlüsse zuerkannt.
BIETEN UND ZAHLEN
Potenzielle Investoren und Energieunternehmen haben in diesem Monat in einer ersten Bieterrunde Gebote für Anteile an der PDV Holding abgegeben. Es könnte eine zweite Runde im zweiten Quartal geben. Der gesamte Erlös wird für die Bezahlung der Gläubiger verwendet.
Die Gesetze des Bundesstaates Delaware über die Vollstreckung von Geldurteilen sehen im Allgemeinen vor, dass die Verkaufserlöse nach der Regel "Wer zuerst kommt, mahlt zuerst" verteilt werden.
Aber in diesem Fall berücksichtigt das Gericht auch die einzigartigen Faktoren des Venezuela-Falls, so dass diese Regel möglicherweise nicht absolut ist, sagten Anwälte, die mit dem Verkaufsprozess vertraut sind.
Das Gericht könnte beschließen, den Verkaufsprozess zu teilen, um Verzögerungen zu vermeiden, so dass das Bieten für die Aktien getrennt von einer Entscheidung über die Rangfolge der Gläubiger, die an der Auktion teilnehmen können, erfolgen kann, sagte einer der Anwälte.
