Die Renditen in der Eurozone stiegen leicht an, nachdem die Schweizerische Nationalbank die Zinssätze von 1,5% am Donnerstag auf 1,75% angehoben hatte und signalisierte, dass sie noch mehr tun könnte.
Eine halbe Stunde später hob die norwegische Zentralbank die Zinsen um mehr als die erwarteten 50 Basispunkte (BP) auf 3,75% an.
Die Rendite 10-jähriger deutscher Anleihen, der Benchmark der Eurozone, stieg um 1 Basispunkt (Bp) auf 2,437%.
Die Rendite 2-jähriger deutscher Anleihen, die sehr empfindlich auf Änderungen der Zinserwartungen reagiert, stieg um 2 Basispunkte auf 3,202%.
Der Fokus der Anleger richtet sich auf Großbritannien, wo die Aussichten ungewiss sind. Händler, die auf die Entwicklung der Zinssätze setzen, gehen davon aus, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die BoE die Kreditkosten später am Donnerstag um 50 Basispunkte anhebt, bei etwa 50% liegt, im Gegensatz zu einer Erhöhung um 25 Basispunkte.
Die Daten vom Mittwoch zeigen, dass die britische Inflation im Mai nicht wie erwartet gesunken ist, sondern bei 8,7% verharrt. Die Daten ließen die Renditen für 2-jährige britische Anleihen (Gilts) auf den höchsten Stand seit 2008 steigen.
"Gilts bleiben heute im Fokus und könnten nach dem gestrigen Ausverkauf aufgrund der über den Konsenswerten liegenden Inflationszahlen den breiteren Markt antreiben", so Hauke Siemssen, Zinsstratege bei der Commerzbank, in einer Notiz an Kunden.
Die Rendite 10-jähriger italienischer Anleihen stieg am Donnerstag um 1 Bp auf 4,066%. Sie gilt als Benchmark für die höher verschuldeten Länder der Eurozone.
Die Renditen zeigten sich weitgehend unbeeindruckt von der Aussage des US-Notenbankchefs Jerome Powell vor dem Kongress am Mittwoch, in der er sagte, dass zwei weitere Zinserhöhungen um 25 Bp bis zum Jahresende "eine ziemlich gute Vermutung" seien.
Die Fed hat die Zinsen seit März 2022 um 500 Basispunkte auf eine Spanne von 5% bis 5,25% angehoben.
Die Renditen in der Eurozone, insbesondere bei Anleihen mit kürzerer Laufzeit, nähern sich den Niveaus, die zuletzt im März zu beobachten waren, bevor die Bankenkrise in den Vereinigten Staaten und der Schweiz zu einem Einbruch führte.
Die 2-jährige deutsche Rendite erreichte am Mittwoch mit 3,235% den höchsten Stand seit dem 9. März, nachdem die britischen Inflationsdaten die Anleger weltweit daran erinnert hatten, dass der Kampf gegen den Preisanstieg noch lange nicht vorbei ist.
Händler gehen davon aus, dass die Europäische Zentralbank die Zinssätze bis Dezember von derzeit 3,5% auf einen Höchststand von knapp 4% anheben wird, wie der Markt am Donnerstag mitteilte.
Der genau beobachtete Abstand zwischen den 10-jährigen italienischen und deutschen Renditen lag bei 163 Basispunkten. In der vergangenen Woche erreichte er mit weniger als 150 Basispunkten den engsten Stand seit dem 1. April.
An diesem ereignisreichen Tag werden die Anleger die Aussagen der EZB-Vertreter Fabio Panetta und Luis de Guindos sowie weitere Aussagen von Powell und anderen Fed-Vertretern im Kongress hören.
