Die Kombination aus diesen höheren Renditen und dem Risiko eines größeren Konflikts im Nahen Osten trübte die Stimmung zu Beginn einer Woche voller Mega-Cap-Gewinne und wichtiger Daten und drückte die globalen Aktien auf Siebenmonatstiefs.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen erreichte 5,012% und lag zuletzt um 8,6 Basispunkte höher als am Vortag. Dies ist das jüngste Anzeichen für das Ausmaß des weltweiten Ausverkaufs von Anleihen, der auch durch die steigende Staatsverschuldung bedingt ist, die das Angebot an Anleihen weltweit erhöht.
"Aus wirtschaftlicher Sicht sind 5% nur eine weitere Zahl. Aber was die Anleger betrifft, so findet sie Anklang", sagte Chris Scicluna, Chefökonom von Daiwa Capital.
"Ich glaube nicht, dass dies ein Wendepunkt ist, aber es ist eine Erinnerung an die rekordverdächtige Straffung, die wir erlebt haben, und es ist eine Erinnerung für die Fed, dass sie nicht ganz sicher sein kann, wie viel von der Straffung bereits auf die Realwirtschaft übertragen wurde und wie viel noch kommen wird", sagte er.
Der jüngste Anstieg der Anleiherenditen hat die monetären Bedingungen gestrafft, ohne dass die Zentralbanken etwas tun mussten, so dass die Federal Reserve auf ihrer Sitzung in der nächsten Woche signalisieren konnte, dass sie die Geldpolitik wahrscheinlich beibehalten wird.
In der Tat deuten die Futures auf eine 70%ige Wahrscheinlichkeit hin, dass die Fed mit der Straffung der Geldpolitik für diesen Zyklus fertig ist und mit der Möglichkeit von Zinssenkungen ab Mai nächsten Jahres liebäugelt.
Der Sprung hat auch die Aktienbewertungen in Frage gestellt und die meisten großen Indizes in der vergangenen Woche nach unten gezogen, während der VIX, der "Angstindex" für die Volatilität an den US-Börsen, den höchsten Stand seit März erreichte.
Der MSCI All-World Index fiel zuletzt um 0,2% und damit auf den niedrigsten Stand seit Ende März, als die Turbulenzen, die den globalen Bankensektor erfasst hatten, nachzulassen begannen.
In Europa sank der STOXX 600 um 0,5%, ebenfalls auf ein Siebenmonatstief, und die zinssensiblen Immobilienaktien fielen auf den niedrigsten Stand seit 2012.
Die US-Indexfutures lagen zuletzt um 0,5% im Minus.
Der Krieg im Nahen Osten beschäftigte die Anleger ebenfalls sehr. Washington warnte am Wochenende vor einem erheblichen Risiko für die Interessen der USA im Nahen Osten, da der Verbündete Israel den Gazastreifen bombardierte und die Zusammenstöße an der Grenze zum Libanon zunahmen.
WACHSTUMSSCHUB
Die Mega-Caps Microsoft, Alphabet, Amazon und Meta Platforms legen in dieser Woche ihre Gewinne vor. IBM und Intel stehen ebenfalls auf dem Programm.
Die Gewinne dürften durch die starke Verbrauchernachfrage gestützt werden. Die Zahlen zum US-Bruttoinlandsprodukt, die in dieser Woche erwartet werden, zeigen ein annualisiertes Wachstum von beeindruckenden 4,2% im dritten Quartal und ein nominales annualisiertes Wachstum von möglicherweise bis zu 7%.
Diese Outperformance der USA hat den Dollar gestützt, auch wenn die drohende japanische Intervention den Dollar zumindest im Moment bei etwa 150,00 Yen begrenzt hat. Der Dollar wurde zuletzt bei 149,93 Yen gehandelt, knapp unter dem jüngsten Höchststand von 150,16.
Die Renditen in Japan stiegen ebenfalls, da Spekulationen aufkamen, dass die Bank of Japan eine weitere Änderung ihrer Politik zur Steuerung der Renditekurve erörtert, die auf ihrer Sitzung am 31. Oktober bekannt gegeben werden könnte.
Der Euro stieg um 0,17% auf $1,0613, während der Schweizer Franken, der in den letzten Wochen von den Zuflüssen aus sicheren Häfen profitiert hat, bei 0,8928 je Dollar verharrte und mit 0,94715 je Euro etwas schwächer als die Gemeinschaftswährung notierte.
Die EZB trifft sich im Laufe dieser Woche und es wird erwartet, dass sie die Zinssätze unverändert bei 4% belässt. Die Anleger werden auf jede Art von Signal von EZB-Präsidentin Christine Lagarde warten, wie sich der jüngste Anstieg der globalen Anleiherenditen auf die Aussichten für die Geldpolitik der Eurozone auswirken könnte.
"In Anbetracht des weiteren Anstiegs der Renditen in letzter Zeit und der geopolitischen Ereignisse seit der letzten Sitzung werden wir abwarten wollen, welchen Ton sie anschlägt und ob sie immer noch zu einer Straffung tendiert", sagte Scicluna von Daiwa.
Der Goldpreis, der in der vergangenen Woche auch dank der Zuflüsse aus sicheren Häfen seinen höchsten Stand seit Mai erreicht hatte, lag unverändert bei $1.980 je Unze.
Die Ölpreise erholten sich von früheren Verlusten, da sich die Anleger weiterhin auf die Situation im Nahen Osten konzentrierten.
Rohöl der Sorte Brent notierte unverändert bei $92,21 pro Barrel, während Rohöl aus den USA bei $87,97 notierte.
