Der mit Spannung erwartete Bericht über den Verbraucherpreisindex in den USA vom Dienstag zeigte, dass die Preise im Mai kaum gestiegen sind, und zwar nur um 0,1% gegenüber dem Vormonat. Auf Jahresbasis stiegen die Verbraucherpreise um 4% und damit so wenig wie seit mehr als zwei Jahren nicht mehr, nachdem sie im April um 4,9% gestiegen waren.
Damit hat sich die Meinung der Händler verfestigt, dass die Fed die Zinsen am Mittwoch wahrscheinlich nicht anheben wird. Sie sehen nun eine mehr als 90%ige Chance, dass die Bank die Zinsen beibehält.
In Erwartung einer Pause waren die globalen Aktienmärkte in optimistischer Stimmung. Der überregionale europäische Stoxx 600 Index stieg bis 1128 GMT um 0,7%. Die S&P 500-Futures und die Nasdaq-Futures legten beide um 0,2% zu und stellten die Wall Street auf weitere Kursgewinne ein, nachdem die US-Aktien über Nacht auf 14-Monats-Hochs gestiegen waren.
"Nachdem sie bereits die Möglichkeit einer Pause angedeutet hat, halte ich es für unwahrscheinlich, dass (die Fed) zu diesem Zeitpunkt vom Kurs abweicht", sagte Richard McGuire, Leiter der Zinsstrategie bei der Rabobank in London.
"Sie scheinen angesichts der großen Unsicherheiten sehr vorsichtig zu sein. Die gestrigen VPI-Daten entsprachen ziemlich genau den Vorgaben, so dass es nichts gibt, was diesen Ausblick in Frage stellt."
Der US-Dollar fiel um 0,2% gegenüber den wichtigsten Währungen und bewegte sich damit in der Nähe seines Dreiwochentiefs vom Dienstag. Dies unterstützte den Euro, der um 0,1% auf $1,0850 zulegte und damit knapp unter dem Dreiwochenhoch vom Dienstag bei $1,08235 notierte.
Die Marktpreise deuten darauf hin, dass eine Zinspause so gut wie sicher ist, aber die Händler rechnen auch mit der Möglichkeit, dass die Notenbank mit einer 60-prozentigen Wahrscheinlichkeit eine Anhebung um 25 Basispunkte bis Juli vornehmen wird.
Während die US-Inflation im Mai stärker als erwartet gesunken ist, bleibt die Kerninflation, bei der die volatilen Preise ausgeklammert werden, erhöht und bereitet der Fed Kopfzerbrechen.
"Diese Hartnäckigkeit bedeutet, dass die Anleger immer noch der Meinung sind, dass die Zinserhöhungen heute nur übersprungen werden und keine Pause eingelegt wird", sagte Jim Reid, Stratege der Deutschen Bank.
Nachdem sie am Dienstag den höchsten Stand seit März erreicht hatten, fielen die Renditen zweijähriger Staatsanleihen um 2 Basispunkte auf 4,67%, nachdem sie einen Teil des Rückgangs, den sie im früheren Londoner Handel verzeichnet hatten, wieder wettgemacht hatten.
Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen war ebenfalls rückläufig, nachdem sie am Dienstag den höchsten Stand seit 2-1/2 Wochen erreicht hatte.
Im Vereinigten Königreich, wo Daten über ein rasches Anziehen des britischen Lohnwachstums am Dienstag Händler dazu veranlassten, ihre Wetten auf Zinserhöhungen der Bank of England zu erhöhen, erreichte das Pfund Sterling ein neues Einmonatshoch von $1,26500.
Britische Staatsanleihen beruhigten sich am Mittwoch, und die Renditen zweijähriger Anleihen lagen im Tagesverlauf 5 Basispunkte niedriger, nachdem sie am Dienstag um 25 Basispunkte nach oben geschossen waren und damit über dem Niveau während der "Mini-Haushaltskrise" vom September lagen.
Die Renditen deutscher zweijähriger Anleihen erreichten im Vorfeld der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag einen neuen Höchststand seit März.
Die Ölpreise stiegen
Der Ölpreis stieg im Laufe des Tages um mehr als $1, wobei die Brent-Futures um 1,4% auf $75,33 pro Barrel stiegen, unterstützt durch die optimistischen Nachfrageprognosen der Internationalen Energieagentur.
Auch in Teilen Asiens verzeichneten die Aktienmärkte einen positiven Verlauf. Der Nikkei in Tokio setzte seine Outperformance fort und schloss auf einem neuen 33-Jahres-Hoch, bevor die Bank of Japan am Freitag zu einer Sitzung zusammentritt, auf der sie voraussichtlich ihre ultralockere Politik beibehalten wird.
Chinesische Blue Chips verzeichneten zum fünften Mal in Folge Kursgewinne, da die chinesische Zentralbank am Donnerstag die Zinsen für mittelfristige Kredite senken dürfte, nachdem sie bereits am Dienstag den Zinssatz für kurzfristige Kredite gesenkt hatte.
Der chinesische Stimulus belastet jedoch den Yuan, der nach der Zinssenkung vom Dienstag und der Erwartung weiterer Maßnahmen auf ein 6-1/2-Monatstief fiel.
Der Goldpreis lag zuletzt um 0,15% höher bei $1.946,39 pro Unze
