Der Spot-Goldpreis lag um 9:56 Uhr EDT (1356 GMT) unverändert bei $1.925,77 pro Unze, während die US-Goldfutures um 0,2% auf $1.942,40 fielen.
"Die leicht hawkishe Haltung der Fed und der globalen Zentralbanken unterdrückt derzeit den Goldpreis", obwohl einige Anzeichen von wirtschaftlichem Stress den Markt insgesamt stützen, sagte Everett Millman, leitender Marktanalyst bei Gainesville Coins.
Millman prognostiziert, dass die Preise für den Rest des Quartals zwischen $1.910 und $1.950 liegen werden.
Beamte der US-Notenbank warnten am Freitag vor weiteren Zinserhöhungen, nachdem sie in der vergangenen Woche beschlossen hatten, den Leitzins konstant zu halten, wobei drei Entscheidungsträger sagten, sie seien weiterhin unsicher, ob der Kampf gegen die Inflation vorbei sei.
Bullion tendiert dazu, schlechter abzuschneiden, wenn höhere Zinsen die Renditen von konkurrierenden sicheren Häfen wie US-Anleihen in die Höhe treiben.
Der Dollar-Index stieg um 0,4%, während die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen nahe einem 16-Jahres-Hoch lagen.
"Meine Basisprognose ist, dass Gold im Jahr 2024 ein neues Allzeithoch erreichen wird, wenn wir zumindest eine leichte Rezession in der Weltwirtschaft erleben. Wenn wir eine Rezession bekommen, wird die Fed gezwungen sein, die Zinsen früher zu senken", fügte Millman hinzu.
Der Markt konzentriert sich nun auf den Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE), den bevorzugten Inflationsindikator der Fed, der am 29. September veröffentlicht werden soll.
Die Stimmung der Anleger spiegelt sich in den Beständen des SPDR Gold Trust, dem weltweit größten goldbasierten börsengehandelten Fonds, wider, der auf den niedrigsten Stand seit Januar 2020 fiel.
Spot-Silber fiel um 0,1% auf $23,50 pro Unze, Platin gab um 1,1% auf $916,22 nach und Palladium fiel um 0,6% auf $1.241,14.
Geringere chinesische Palladiumimporte infolge des wahrscheinlichen Abbaus von Lagerbeständen könnten neben der anhaltenden Substitution von Palladium durch Platin bei Autoabgaskatalysatoren ein Faktor sein, der die Preise belastet, schrieb UBS in einer Notiz.
