Der Goldpreis lag um 0242 GMT unverändert bei $1.932,35 pro Unze. Die US-Goldfutures fielen um 0,1% auf $1.942,70.
Fed-Chef Powell sagte in seinen Ausführungen vor Gesetzgebern auf dem Capitol Hill, dass weitere Zinserhöhungen "eine ziemlich gute Vermutung" seien, wohin die US-Notenbank steuert, wenn die Wirtschaft weiter in die aktuelle Richtung läuft.
Während höhere Zinssätze die Attraktivität von Nullzinsbarren schmälern, sagte Edward Meir, ein Metallanalyst bei Marex, dass "der Markt immer noch glaubt, dass die Zentralbank "sehr nahe daran ist, ihre Zinserhöhungen zu beenden", und deshalb hat sich Gold nicht wirklich viel getan. Es ist ein wenig in der Defensive, aber es ist nicht zusammengebrochen", sagte er.
Bis zur nächsten Fed-Entscheidung könnte Gold zwischen $1.900 und $1.980 gehandelt werden, so Meir weiter.
Laut CME FedWatch rechnen die Märkte mit einer 72%igen Chance auf eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im nächsten Monat.
Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, war unterdessen der erste Entscheidungsträger, der andeutete, dass die Fed mindestens bis zu ihrer Juli-Sitzung warten müsse, um über weitere Zinserhöhungen zu entscheiden.
Der Dollar-Index hielt sich in der Nähe seiner Tiefststände vom Mittwoch. Ein schwächerer Dollar macht Goldbarren in der Regel attraktiver für Investoren aus Übersee.
Händler erwarten nun um 1230 GMT die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA, ein wichtiger Indikator für die US-Wirtschaft, und die Zinsentscheidung der Bank of England, nachdem die Inflationsdaten erneut höher als erwartet ausgefallen sind.
Der Silberpreis auf dem Spotmarkt notierte wenig verändert bei $22,6293 pro Unze, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung den niedrigsten Stand seit dem 22. März erreicht hatte.
Platin legte um 0,4% auf $944,96 zu, und Palladium stieg um 0,1% auf $1.348,81.
