Die Preise in den USA sind im Dezember leicht gestiegen. Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im Vergleich zum Vormonat um 0,2% und entsprach damit den Konsenserwartungen, so die am Freitag veröffentlichten Daten.
Die Inflationsdaten folgten auf ein stärker als erwartet ausgefallenes US-BIP für das Quartal Oktober-Dezember. Der Dollar-Index zeigte sich am Freitag wenig verändert, verzeichnete aber den vierten Wochenanstieg in Folge.
Die Stärke der US-Wirtschaftsdaten und die Verringerung der Wetten auf aggressive Zinssenkungen durch die Federal Reserve haben in diesem Monat sowohl dem Dollar als auch den US-Anleiherenditen geholfen.
Kurzfristig dürfte die Rupie kaum eine Änderung des Gesamttrends erfahren und sich in einer Spanne zwischen 82,90 und 83,25 bewegen, sagte Anil Kumar Bhansali, Leiter der Finanzabteilung von Finrex Treasury Advisors.
Während die Anleger weitgehend davon ausgehen, dass die Fed die Zinsen auf ihrer Sitzung in dieser Woche unverändert lassen wird, könnte die Erklärung der Vorsitzenden Powell Hinweise auf den möglichen Zeitpunkt künftiger Zinssenkungen liefern.
Schon vor den Inflationszahlen hatten andere positive US-Wirtschaftsdaten dazu geführt, dass die Anleger ihre Wetten auf aggressive Zinssenkungen der Fed, die sowohl den Dollar als auch die Renditen von US-Anleihen in die Höhe treiben, reduzierten.
Unterdessen schloss die Rendite der 10-jährigen indischen Referenzanleihe am Freitag bei 7,1760%, nachdem sie sich in den vergangenen zwei Wochen kaum bewegt hatte, da die Händler die Bekanntgabe des Bundeshaushalts abwarten, wobei sie sich insbesondere auf die Zahlen zum Defizit und zur Kreditaufnahme für das nächste Haushaltsjahr konzentrieren.
Die Marktteilnehmer erwarten, dass sich die Rendite der Benchmark-Anleihe bis zur Bekanntgabe des Haushalts in einer engen Spanne von 7,15%-7,20% bewegen wird.
Die indische Regierung könnte ihre Bruttokreditaufnahme für 2024/25 in etwa auf dem Niveau des laufenden Haushaltsjahres halten, da sie die Kreditaufnahme eindämmen will, sagten zwei Regierungsquellen gegenüber Reuters.
Die Regierung könnte eine Bruttokreditaufnahme zwischen 15 Billionen Rupien und 15,50 Billionen Rupien anstreben.
Eine Reuters-Umfrage hatte für 2024/25 ein Haushaltsdefizit in Prozent des BIP von 5,30% gegenüber 5,90% in diesem Fiskaljahr und eine Bruttokreditaufnahme von 15,60 Billionen Rupien gegenüber 15,43 Billionen Rupien vorausgesagt.
Die Nettokreditaufnahme der Regierung wird wahrscheinlich weitgehend unverändert bleiben, sagte Parul Mittal Sinha, Leiter des Bereichs Finanzmärkte, Indien, bei der Standard Chartered Bank.
ICICI Securities Primary Dealership wies darauf hin, dass die Regierung in diesem Jahr an einem Haushaltsdefizit von 5,9% festhalten wird, da das nominale BIP niedriger ausfallen könnte als in den Haushaltsschätzungen vorgesehen.
Ein weiterer Schwerpunkt ist die Frage, ob die Regierung ihr Tempo bei der Haushaltskonsolidierung erhöhen wird, um ihr selbstgestecktes Ziel eines Haushaltsdefizits von 4,5% bis zum Jahr 2026 zu erreichen.
"Auf dem Papier würde sich die Bruttokreditaufnahme auf 15,3 Billionen Rupien belaufen und damit knapp unter dem Wert des laufenden Jahres von 15,4 Billionen Rupien liegen", fügte der Primärhändler hinzu.
Die Händler werden auch weiterhin die Aktivitäten ausländischer Investoren und ausländischer Banken beobachten, die seit Beginn des neuen Jahres in großem Umfang Anleihen kaufen.
SCHLÜSSELEREIGNISSE:
** US-Verbrauchervertrauen Januar - 30. Januar, Dienstag (8:30 p.m. IST)
** Daten zum indischen Haushaltsdefizit im Dezember - 31. Januar, Mittwoch (3:30 p.m. IST)
** Indische Daten zur Infrastrukturproduktion im Dezember - 31. Januar, Mittwoch
** Entscheidung der US-Notenbank Federal Reserve - 1. Februar, Donnerstag (12:30 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: Keine Änderung erwartet)
** HSBC Indien Jan PMI für das verarbeitende Gewerbe - Feb. 1, Donnerstag (10:30 Uhr IST)
** Ankündigung des indischen Haushalts für das GJ25 - 1. Februar, Donnerstag
** Geldpolitische Entscheidung der Bank of England - 1. Februar, Donnerstag (17:30 Uhr IST) (Reuters-Umfrage: Keine Änderung erwartet)
** Wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA für die Woche bis 22. Januar - 1. Februar, Donnerstag (7:00 p.m. IST)
** S&P Global PMI für das verarbeitende Gewerbe in den USA im Januar - 1. Februar, Donnerstag (8:15 p.m. IST)
** ISM PMI für das verarbeitende Gewerbe - 1. Februar, Donnerstag (8:30 p.m. IST)
** U.S. Jan. Nicht-Bauernhöfe und Arbeitslosenquote - Feb. 2, Freitag (7:00 p.m. IST)
** U.S. Dezember Fabrikaufträge - Feb. 2, Freitag (8:30 p.m. IST)
** U.S. Jan U Mich sentiment final - Feb. 2, Freitag (20:30 Uhr IST) ($1 = 83,0700 indische Rupien)
