Alle wichtigen Indizes in Hongkong fielen, nachdem die in den USA notierten chinesischen Aktien über Nacht abverkauft worden waren, während die Anleger befürchteten, dass der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt eine Double-Dip-Rezession drohen könnte, nachdem der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe auf ein Fünfmonatstief gefallen war.
Der Hang Seng Index (HSI) brach um fast 3% ein und schloss mit einem Minus von 1,94%, womit er seit seinem Höchststand vom 27. Januar um fast 20% gefallen ist. Ein Rückgang von 20% würde bestätigen, dass sich der HSI in einem Bärenmarkt befindet.
"Die Stimmung auf dem Finanzmarkt ist ziemlich bärisch. Es ist nicht klar, wie die Regierung die aktuelle Wirtschaftslage interpretiert. Es gibt keine Anzeichen für eine bevorstehende politische Reaktion", sagte Zhiwei Zhang, Chefvolkswirt bei Pinpoint Asset Management.
Infolge fehlender politischer Anreize und vor dem Hintergrund eines sich überdurchschnittlich entwickelnden US-Marktes ist das Nettoengagement in China tendenziell zurückgegangen, so Pierre Hoebrechts, Leiter der Makroforschung bei East Eagle Asset Management.
"Das ist wirklich ein gutes Beispiel für einen negativen Rückkopplungseffekt."
Der Hang Seng China Enterprises Index fiel um 1,92%, während die in Hongkong notierten Tech-Giganten und die großen Finanzinstitute mit einem Minus von 2% bzw. 1,6% die Rückgänge anführten.
Der Yuan rutschte auf ein Sechsmonatstief von 7,1090 pro Dollar und ist in diesem Monat um mehr als 2,6% gefallen.
Der CSI 300 Index fiel um 1,02%, während der Shanghai Composite um 0,61% nachgab.
Nomura-Chefvolkswirt Ting Lu warnte vor starkem Gegenwind durch einen strukturellen Immobilieneinbruch, einen sich verschärfenden globalen Abschwung im verarbeitenden Gewerbe und eine Verschärfung der geopolitischen Spannungen, die die wirtschaftliche Erholung weiter behindern werden.
"Wir erwarten, dass der PMI des verarbeitenden Gewerbes im Juni in der Kontraktionszone bleiben wird.
Der HSI hat seit November, als eine Rallye begann, die auf die Wiedereröffnung Chinas nach Jahren der strengen Pandemieabriegelung setzte, fast alle Gewinne wieder eingebüßt.
Anhaltende Sorgen über die Spannungen zwischen China und den USA haben auch die in den USA notierten chinesischen Aktien belastet und Fonds wie den IShares MSCI China ETF und den KraneShares CSI China Internet ETF in Mitleidenschaft gezogen.
Am Mittwoch beschuldigte das Pentagon einen chinesischen Kampfjet, ein "unnötig aggressives" Manöver in der Nähe eines US-Militärflugzeugs über dem Südchinesischen Meer im internationalen Luftraum durchgeführt zu haben.
Trotz ihrer günstigen Bewertungen werden sich die Aktien in Hongkong wahrscheinlich nicht so bald erholen, so die Analysten.
"Die Umsätze bleiben niedrig. Wir sehen noch kein großes Geld, das einsteigt und die Delle kauft", sagte Linus Yip, Chefstratege bei First Shanghai Securities.
Die Renditen von Chinas 10-jährigen Staatsanleihen bewegten sich um ein Sechsmonatstief von 2,72%, da eine schwächere Nachfrage und Anzeichen einer sich abschwächenden Wirtschaft die Hoffnung der Anleger auf eine weitere Lockerung der Geldpolitik weckten. (Berichterstattung von Summer Zhen; zusätzliche Berichterstattung von Georgina Lee; Bearbeitung von Sonali Paul, Jamie Freed und Rashmi Aich)
