Die in dieser Woche veröffentlichten Daten haben bei den Anlegern die Überzeugung gestärkt, dass sich die US-Wirtschaft zumindest gut genug hält, um keine sofortigen Zinssenkungen zu rechtfertigen. Dies hat den Dollar auf dem höchsten Stand seit drei Monaten gehalten und den Goldpreis auf seinen größten wöchentlichen Rückgang in diesem Jahr zusteuern lassen.
Die Wall Street verzeichnete am Donnerstag einen weiteren kräftigen Schlusskurs, nachdem Daten einen überraschend starken Rückgang der US-Verbraucherausgaben zeigten, was die Chancen auf eine Zinssenkung durch die Fed im Juni wieder aufleben ließ.
Die positive Stimmung übertrug sich auf Asien, wo der Nikkei auf dem höchsten Stand seit 1989 schloss, und auf Europa, wo der STOXX 600 den höchsten Stand seit Januar 2022 erreichte.
"Alle befinden sich immer noch in dieser massiven Kauflaune, in der sie sich schon fast das ganze Jahr über befinden", sagte Michael Brown, ein Stratege beim Broker Pepperstone.
"Jede Kursdelle hält höchstens 12 Stunden an, bevor die Käufer einsteigen und alles aufkaufen", sagte er.
Die US-Futures deuteten auf einen positiven Start in den Handel im weiteren Verlauf des Tages hin. Die Nasdaq-Futures stiegen um 0,5%, während die S&P 500-Futures um 0,2% zulegten.
Der Dollar erholte sich nach einem raschen Ausverkauf am Donnerstag etwas und notierte 0,2% höher gegenüber dem Yen, der sich auf dem schwächsten Stand seit November befindet und normalerweise als potenzieller Katalysator für offizielle Interventionen gilt.
Der Gouverneur der Bank of Japan, Kazuo Ueda, sagte am Freitag, dass die Geldpolitik höchstwahrscheinlich auch nach der Beendigung der Negativzinsen akkommodierend bleiben werde. Damit wiederholte er die jüngsten Beteuerungen von BOJ-Beamten, die den Yen belastet haben.
"Der Dollar/Yen hat sich um die 150-Marke konsolidiert, was den Nikkei unterstützt. Da die Unternehmensreform noch nicht abgeschlossen ist, werden die Exporteure weiterhin gut abschneiden", sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG.
SCHWACHE DATEN, STARKES VERTRAUEN
Die Zahlen vom Donnerstag zeigten, dass Japan und Großbritannien Ende letzten Jahres in die Rezession gerutscht sind, und die Einzelhandelsumsätze in den USA sind im letzten Monat viel stärker als erwartet zurückgegangen. Aber das Ergebnis könnte eine relativ lockere Geldpolitik sein.
"Ich denke, dass das Bild der Nachfrage in einigen der entwickelten Marktwirtschaften zu bröckeln beginnt", sagte Sycamore. "Das bringt die Idee von Zinssenkungen voran.
Über Nacht zeigten die Daten, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Januar um 0,8% gesunken sind, der stärkste Rückgang seit 10 Monaten. Unterdessen zeigten britische Daten am Freitag eine deutliche Verbesserung der Einzelhandelsumsätze im Januar, was dem Pfund jedoch wenig Auftrieb verlieh.
Die Märkte gingen davon aus, dass die US-Notenbank im Juni den Leitzins senken würde, und machten einen Teil der Kursbewegung wieder rückgängig, nachdem ein stärker als erwartet ausgefallener US-Inflationsbericht die Händler dazu veranlasst hatte, ihre Wetten auf eine baldige Zinserhöhung aufzugeben.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen nach einem Einbruch über Nacht wieder an. Die Rendite der 10-jährigen Benchmark-Notes stieg im Vorfeld der im Laufe des Tages anstehenden Erzeugerpreisdaten um 2 Basispunkte auf 4,264%.
Angesichts des aufstrebenden Dollars stand Gold in dieser Woche unter Druck. Der Spotpreis steuert auf einen wöchentlichen Rückgang von fast 1% zu, den größten Wochenrückgang seit Ende Dezember.
Der Goldpreis, der in den letzten zwei Monaten meist über $2.000 gehandelt wurde, lag unverändert bei $2.005.
Die Ölpreise fielen am Freitag, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung gestiegen waren. Die Internationale Energieagentur wies am Donnerstag auf ein nachlassendes Nachfragewachstum in diesem Jahr hin.
Brent-Rohöl gab um 0,9% auf $82,11 je Barrel nach, während die US-Futures um 0,7% auf $77,43 fielen.
