Wenn die US-Konsumenten der wichtigste Motor des globalen Wachstums sind, dann hat ihr fulminanter Start in dieses Jahr die Rezessionsängste zunichte gemacht und die Anleger scheinen vorerst zufrieden zu sein, dass sie jedes Umdenken über höhere Kreditkosten übertrumpfen können.

Die Einzelhandelsumsätze stiegen im Januar um 3% und damit fast doppelt so schnell wie erwartet, da die Haushalte die steigenden Preise und die steigenden Kreditkosten scheinbar gut verkrafteten.

Obwohl es einige Fragen zu den saisonalen Bereinigungen in den Daten gab, waren die Ökonomen beeindruckt, dass das Umsatzwachstum auf einer ziemlich breiten Basis stand, und haben deshalb die Prognosen für die US-Produktion im ersten Quartal nach oben korrigiert.

JPMorgan verdoppelte seine BIP-Wachstumsprognose für das erste Quartal auf eine annualisierte Rate von 2% - nur eine bescheidene Abschwächung gegenüber der Rate von 2,9% in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 - und Goldman Sachs hob seine Schätzung um 0,6 Prozentpunkte auf 1,4% an.

Und es ist nicht nur der Konsum. Auch die Produktion in den US-Fabriken ist im Januar um 1,0% gestiegen, während sich die Geschäftsbedingungen im Bundesstaat New York laut Umfragen im Februar deutlich verbessert haben.

Die am Donnerstag veröffentlichten Daten zu den Erzeugerpreisen, den Baubeginnen und den wöchentlichen Anträgen auf Arbeitslosenunterstützung könnten ein eher gemischtes Bild ergeben.

Einer der bemerkenswertesten Aspekte der Wirtschaftsdaten dieser Woche ist jedoch, dass die damit verbundene Falschheit der US-Notenbank in Bezug auf Inflation und Zinssätze den Aktienmarkt nicht umgeworfen hat - ganz im Gegensatz zu der Art und Weise, wie die Aktienmärkte im letzten Jahr auf die steigenden Zinsprognosen reagiert haben.

Kann eine stärkere Wirtschaft nun höhere Zinsen besser verkraften? Auch wenn die Zinsterminkontrakte und die Renditen der Staatsanleihen heute etwas zurückgingen, gehen die Marktteilnehmer davon aus, dass die Leitzinsen der US-Notenbank bis auf 5,25 % steigen und das ganze Jahr über 5 % bleiben werden.

Und während die Schätzungen für das Gewinnwachstum der S&P500-Unternehmen für das Gesamtjahr auf Null gesunken sind, rechnen die Konsensprognosen nun mit einem Anstieg von fast 12% im nächsten Jahr.

Trotz der Turbulenzen an den Anleihemärkten liegt der VIX-Index für die implizite Volatilität weiterhin unter den langfristigen Durchschnittswerten.

Die US-Aktienfutures sind vor der Eröffnung am Donnerstag unverändert geblieben, während die europäischen und asiatischen Aktien deutlich gestiegen sind. Der Dollar hat etwas nachgegeben, liegt aber immer noch fast 3% über dem Tiefstand von Anfang Februar.

Diese relative Gelassenheit kommt trotz des Streits um die US-Schuldenobergrenze, der im Hintergrund brodelt.

Das Congressional Budget Office sagte am Mittwoch, dass das US-Finanzministerium irgendwann zwischen Juli und September nicht mehr in der Lage sein wird, alle Rechnungen zu bezahlen, wenn die derzeitige Obergrenze für die Kreditaufnahme von 31,4 Billionen Dollar nicht angehoben oder ausgesetzt wird.

Die Ungewissheit über das Wachstumstempo und die jährlichen Steuereinnahmen im April macht es den Regierungsbeamten schwer, das genaue "X-Datum" vorherzusagen, hieß es.

Im Ausland spiegelte sich die düstere Stimmung für die britische Wirtschaft nicht in dem Rekordanstieg des führenden Blue-Chip-Aktienindex wider.

Der export-, banken- und rohstofflastige britische FTSE 100 stieg auf ein weiteres Rekordhoch über 8.000 Punkte, gestützt durch Unternehmensgewinne von Centrica und Standard Chartered. Die Aktien von Centrica setzten sich mit einem Plus von 4,2% an die Spitze des FTSE 100, nachdem der Jahresgewinn des britischen Gasversorgers sich mehr als verdreifacht hatte und das Unternehmen eine Ausweitung seines Aktienrückkaufprogramms ankündigte.

Standard Chartered legte ebenfalls zu, nachdem das Unternehmen seine Leistungsziele angehoben, ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde Dollar angekündigt und seinen Jahresgewinn angesichts weltweit steigender Zinsen um 28% erhöht hatte. StanChart gab an, dass fast die Hälfte des 10%igen Gewinnwachstums aus dem Zinsgeschäft stammt.

Für Inflationsbeobachter hat der weltgrößte Lebensmittelkonzern Nestle erklärt, dass er in diesem Jahr weitere Preiserhöhungen durchsetzen wird, nachdem teurere Zutaten zu einem Gewinnrückgang im Jahr 2022 beigetragen haben. "Unsere Bruttomarge ist um etwa 260 Basispunkte gesunken - das ist massiv", sagte Vorstandschef Mark Schneider.

Die Aktien des Flugzeugherstellers Airbus legten um 2,9% zu, da das Unternehmen für 2023 die Auslieferungen von Jets im Einklang mit seiner ursprünglichen Schätzung für das letzte Jahr anpeilte.

Und in der angespannten geopolitischen Lage zwischen Washington und Peking erklärte das chinesische Handelsministerium am Donnerstag, dass es Lockheed Martin und Raytheon Technologies wegen Waffenverkäufen an Taiwan auf eine Liste "unzuverlässiger Unternehmen" gesetzt habe.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Donnerstags die Richtung weisen könnten:

* US-Erzeugerpreise im Januar, Baubeginne und -genehmigungen; wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung; Philadelphia Fed Konjunkturumfrage im Februar, New York Fed Umfrage im Dienstleistungssektor im Februar; NY Fed Q4 2022 Household Debt and Credit Report

* Die Gouverneurin der US-Notenbank, Lisa Cook, der Präsident der St. Louis Fed, James Bullard, die Chefin der Cleveland Fed, Loretta Mester, sprechen alle; der Gouverneur der Bank of Canada, Tiff Macklem, spricht; der Vizepräsident der Europäischen Zentralbank, Luis de Guindos, der Chefvolkswirt der EZB, Philip Lane, das Mitglied des EZB-Direktoriums, Fabio Panetta, der Chef der Bundesbank, Joachim Nagel, der Chef der irischen Zentralbank, Gabriel Makhlouf, sprechen alle; der Chefvolkswirt der Bank of England, Huw Pill, spricht.

* U.S. Unternehmensgewinne: Applied Materials, DoorDash, Paramount, Hasbro, Consolidated Edison, Digital Realty Trust, Bio Rad Labs, West Pharmaceutical, Constellation Energy, Vulcan Materials, Southern, Entergy, Zebra, Henry Schein, Organon, Epam, Pool etc