Amphenol Corporation (NYSE:APH) hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) für $140 Millionen am 13. Oktober 2023 getroffen. Als Teil der Gegenleistung erhalten die Aktionäre von PCTEL 7 Dollar in bar für jede Aktie, die sie besitzen. Nach Abschluss der Transaktion wird PCTEL nicht mehr an einem öffentlichen Markt notiert sein und als hundertprozentige Tochtergesellschaft der Amphenol Corporation operieren. Die Amphenol Corporation wird diese Transaktion aus dem Kassenbestand finanzieren. Die Vereinbarung sieht auch bestimmte Kündigungsrechte sowohl für PCTEL als auch für Amphenol vor. Bei Beendigung der Vereinbarung unter bestimmten Umständen wäre PCTEL verpflichtet, Amphenol eine Kündigungsgebühr in Höhe von 4,9 Millionen Dollar zu zahlen.

Die Transaktion unterliegt der Zustimmung der Aktionäre von PCTEL und Amphenol, der behördlichen Genehmigungen und den üblichen Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten beider Parteien genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Quartal 2023 oder Anfang 2024 erwartet. Lincoln erhielt für seine Dienstleistungen ein Honorar in Höhe von ca. 275.000 $, von dem ein Teil zum Zeitpunkt der Beauftragung durch PCTEL zahlbar war und der Rest, als Lincoln den Vorstand darüber informierte, dass es bereit war, sein Gutachten wie gewünscht abzugeben.
Lake Street Capital Markets fungierte als exklusiver Finanzberater und Laurie A. Cerveny und Benjamin J. Stein von Morgan, Lewis & Bockius LLP fungierten als Rechtsberater von PCTEL. Charles K. Ruck und Robert M. Katz von Latham & Watkins fungierten als Rechtsberater von Amphenol. Mattias Larsson und Anneli Lonnborg von Fylgia haben PCTEL beraten. PCTEL schätzt, dass es Morrow Sodali ein Honorar von bis zu $17.500 zahlen wird, zuzüglich der Erstattung bestimmter Auslagen. Evercore Inc. (NYSE:EVR) fungierte als Finanzberater der Amphenol Corporation.

Amphenol Corporation (NYSE:APH) hat die Übernahme von PCTEL, Inc. (NasdaqGS:PCTI) am 15. Dezember 2023 abgeschlossen. Mit Wirkung des Abschlusses wurden Cindy K. Andreotti, Gina Haspilaire, Cynthia A. Keith, Steven D. Levy, David A. Neumann, Anthony R. Rossabi und M. Jay Sinder aus dem Verwaltungsrat von PCTEL entfernt, und David Neumann, Craig A. Lampo, Michael Ivas, Lance E. D?Amico, David Silverman, Gary Voccio, Mark Turner und Stephen Dorrough wurden zu leitenden Angestellten von PCTEL.