Finanzen ARE Holdings, Inc.

Aktien

A0RL25

JP3116700000

5857

Verwendung von Abfällen

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2’039 ^JPY	+3.71%		+1.95%	+4.51%

26.04.	Zurechenbarer Gewinn von ARE Holdings im Geschäftsjahr per Ende März mehr als verdoppelt	MT
25.04.	ARE Holdings, Inc. (TSE:5857) kündigt einen Aktienrückkauf für 650.000 Aktien an, was 0,85% für ¥1.000 Millionen entspricht.	CI

Bewertung

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	78’776	89’046	166’681	178’127	154’973	156’275	-	-
Unternehmenswert ¹	126’276	192’939	261’496	322’925	281’382	148’075	156’275	156’275
KGV	8.78 x	9.04 x	3.24 x	9.51 x	14.3 x	6.05 x	12.5 x	11.4 x
Rendite	5.99%	5.74%	4.01%	3.97%	4.45%	4.41%	3.92%	4.41%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.61 x	0.66 x	1.01 x	0.93 x	0.53 x	0.46 x	0.42 x	0.45 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.61 x	0.66 x	1.01 x	0.93 x	0.53 x	0.46 x	0.42 x	0.45 x
Unternehmenswert / EBITDA	4.69 x	3.88 x	6.03 x	6.11 x	6.86 x	9.26 x	7.1 x	6.79 x
Unternehmenswert / FCF	-	-1.39 x	-4.61 x	54.3 x	-	-135 x	8.5 x	20.8 x
FCF Yield	-	-72.2%	-21.7%	1.84%	-	-0.74%	11.8%	4.82%
Price to Book	1.16 x	1.29 x	0.85 x	1.69 x	1.45 x	1.17 x	1.35 x	1.27 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	78’698	78’698	78’697	78’643	76’643	76’643	-	-
Referenzkurs ²	1’001	1’132	2’118	2’265	2’022	2’039	2’039	2’039
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	30.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	128’669	135’563	164’776	192’442	292’449	322’253	371’000	351’000
EBITDA ¹	16’798	22’946	27’664	29’135	22’576	15’999	22’000	23’000
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	14’478	20’119	25’126	26’446	19’263	12’367	18’050	19’500
Umsatzrendite	11.25%	14.84%	15.25%	13.74%	6.59%	3.84%	4.87%	5.56%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	13’405	17’650	26’136	26’372	16’052	36’061	18’050	19’500
Nettoergebnis ¹	9’000	9’846	25’725	18’735	10’929	24’490	13’300	14’200
Nettomarge	6.99%	7.26%	15.61%	9.74%	3.74%	7.6%	3.58%	4.05%
Gewinn pro Aktie ²	114.1	125.1	653.8	238.1	141.2	319.5	163.1	178.8
Free Cash Flow ¹	-	-64’278	-36’153	3’283	-	-1’160	18’375	7’525
FCF-Marge N	-	-47.42%	-21.94%	1.71%	-	-0.37%	4.95%	2.14%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	11.27%	-	-	83.52%	32.72%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	17.52%	-	-	138.16%	52.99%
Dividende pro Aktie ²	60.00	65.00	85.00	90.00	90.00	90.00	80.00	90.00
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	30.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2020 S1	2021 S1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	70’152	79’126	46’437	96’861	47’626	47’955	95’581	59’749	72’904	132’653	73’174	86’622	159’796	66’523	85’373	151’896	83’236	87’121	170’357
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8’505	11’828	6’765	13’698	5’620	7’128	12’748	5’691	5’802	11’493	6’013	1’757	7’770	3’050	3’931	6’981	3’061	4’381	7’442
Umsatzrendite	12.12%	14.95%	14.57%	14.14%	11.8%	14.86%	13.34%	9.52%	7.96%	8.66%	8.22%	2.03%	4.86%	4.58%	4.6%	4.6%	3.68%	5.03%	4.37%
Gewinn vor Steuern (EBT)	7’225	11’876	-	13’642	5’629	-	-	6’108	-	10’241	4’139	-	-	3’137	-	7’193	2’911	-	-
Nettoergebnis	4’506	8’233	-	9’653	3’914	-	-	4’268	-	7’293	2’881	-	-	2’396	-	5’259	1’838	-	-
Nettomarge	6.42%	10.4%	-	9.97%	8.22%	-	-	7.14%	-	5.5%	3.94%	-	-	3.6%	-	3.46%	2.21%	-	-
Gewinn pro Aktie	57.26	104.6	-	122.6	49.78	-	-	54.27	-	93.30	37.71	-	-	31.26	-	68.62	23.98	-	-
Dividende pro Aktie	30.00	40.00	-	45.00	-	-	-	-	-	45.00	-	-	-	-	-	45.00	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	29.10.19	28.10.20	27.10.21	27.10.21	28.01.22	27.04.22	27.04.22	28.07.22	27.10.22	27.10.22	31.01.23	27.04.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	26.10.23	31.01.24	25.04.24	25.04.24

¹JPY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld	47’500	103’893	94’815	144’798	126’409	-	-	-
Nettoliquidität	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2.828 x	4.528 x	3.427 x	4.97 x	5.599 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	-64’278	-36’153	3’283	-	-1’160	18’375	7’525
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13.6%	14.4%	30.8%	18.5%	10.3%	21%	-	-
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9.19%	9.05%	11%	9.71%	5.48%	4.1%	-	-
Aktiva ¹	97’941	108’844	233’648	192’944	199’433	596’627	-	-
Buchwert je Aktie ²	862.0	879.0	2’488	1’337	1’396	1’650	1’516	1’604
Cash Flow pro Aktie	143.0	161.0	718.0	272.0	184.0	367.0	-	-
Capex ¹	5’552	3’960	5’314	8’403	4’946	12’500	4’000	4’000
Capex / Umsatz	4.31%	2.92%	3.22%	4.37%	1.69%	3.97%	1.08%	1.14%
Datum der Veröffentlichung	08.05.19	30.04.20	27.04.21	27.04.22	27.04.23	25.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für ARE Holdings, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2’039 JPY

Mittleres Kursziel

2’200 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+7.90%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Umweltdienstleistungen & Ausrüstung - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ARE HOLDINGS, INC.	+4.51%	993 Mio.
WASTE MANAGEMENT, INC.	+17.31%	84.27 Mrd.
REPUBLIC SERVICES, INC.	+16.38%	60.45 Mrd.
VERALTO CORPORATION	+14.42%	23.23 Mrd.
CLEAN HARBORS, INC.	+11.17%	10.46 Mrd.
TETRA TECH, INC.	+15.32%	10.29 Mrd.
FOMENTO DE CONSTRUCCIONES Y CONTRATAS, S.A.	-13.32%	5.87 Mrd.
KURITA WATER INDUSTRIES LTD.	+12.26%	4.42 Mrd.
GEM CO., LTD.	+14.10%	4.4 Mrd.
CECEP ENVIRONMENTAL PROTECTION CO., LTD.	-8.55%	2.9 Mrd.

Umweltdienstleistungen & Ausrüstung - Andere