Es war erwartet worden, dass die Jahresergebnisse 2022 der vier größten Kreditinstitute des Landes in der letzten Woche einen Gewinnsprung zeigen würden, da die Banken die Zinssätze für Kredite erhöht und gleichzeitig die Einlagenzinsen niedrig gehalten haben.

Stattdessen sind die Aktien der Banken trotz ihrer robusten Gewinne auf breiter Front ins Straucheln geraten, da sie einen Druck auf die Margen prognostizieren, was auf einen zunehmenden Wettbewerb um die Einlagen der Kunden und das Hypothekengeschäft schließen lässt.

"Es könnte sein, dass wir den Höhepunkt der Marge gesehen haben", sagte William Chalmers, Finanzchef der größten britischen Bank Lloyds am Mittwoch.

"... wir erwarten, dass die Marge im Laufe des Jahres 2023 sinken wird, weil die Preise für Hypotheken wettbewerbsfähiger werden und wir sicherstellen, dass wir den Sparern die richtigen Zinssätze für ihre Produkte anbieten."

Nach einem Jahrzehnt, in dem die Zinssätze nahe Null lagen und Sparer wenig Grund hatten, ihre Guthaben zu Konkurrenten zu verlagern, belebt der Sprung des britischen Leitzinses auf 4 % den Wettbewerb wie seit Jahren nicht mehr.

Drei der größten britischen Banken - Lloyds, NatWest und Barclays UK - mussten allein in den letzten drei Monaten des Jahres 2022 einen Rückgang ihrer Einlagen um 34,7 Milliarden Pfund (42 Milliarden Dollar) hinnehmen, wie eine Reuters-Analyse ihrer Ergebnisse zeigt.

GRAFIK: Britische Banken verlieren rapide an Einlagen https://www.reuters.com/graphics/BRITAIN-BANKS/lgvdkowqbpo/chart.png

Die großen Banken wurden von Politikern kritisiert, weil sie die Sparzinsen nicht so schnell erhöht haben wie die Kreditzinsen.

Die Kreditgeber sehen sich auch mit Forderungen von Aktivisten nach einer Steuer auf ihre Gewinne konfrontiert, wie sie im Energiesektor zu beobachten war, nachdem einige von ihnen die Boni für ihre Mitarbeiter zu einem Zeitpunkt erhöht hatten, als Millionen ihrer Kunden mit einer Lebenshaltungskostenkrise zu kämpfen hatten.

"Ich denke, die Banken sind besorgt, dass sie mit politischen Interventionen konfrontiert werden könnten", sagte John Cronin, Bankenanalyst bei Goodbody. Er fügte hinzu, dass der vorsichtige Ton der Banken auch die Sorge widerspiegeln könnte, dass die Gebühren für faule Kredite schneller als erwartet steigen könnten.

Die Kreditgeber sagen, dass sie begonnen haben, die höheren Zinsen an die Sparer weiterzugeben, und fügten hinzu, dass sich die Rentabilität nach Jahren niedriger Margen wieder erholt. Aber sie sind immer noch dabei, sich anzupassen.

Die HSBC prognostizierte am Dienstag, dass die Zinserträge im Jahr 2023 mindestens 36 Milliarden Dollar betragen werden und damit hinter den Prognosen von 37 Milliarden Dollar zurückbleiben. Analysten sagten, die Bank versuche, die gestiegenen Erwartungen an ihre Leistung zu erfüllen.

"Wir haben dieses Zinsniveau seit einem Jahrzehnt nicht mehr gesehen. Unsere Annahmen über die Abwanderung von Einlagen basieren also nicht auf soliden historischen Daten, sondern wir müssen den wahrscheinlichen Wettbewerbsdruck auf Einlagen bewerten", sagte HSBC-Finanzvorstand Georges Elhedery gegenüber Reuters.

WECHSEL-COMEBACK?

Große Veränderungen in Großbritanniens normalerweise gemütlichem Bankenmarkt sind bereits im Gange.

Der britische Service für den Wechsel des Girokontos, der es den Kunden ermöglicht, ohne großen Aufwand zu einer anderen Bank zu wechseln, verzeichnete im vierten Quartal 2022 376.107 solcher Wechsel, das ist der höchste Stand seit Beginn der Aufzeichnungen.

Der Druck, die Zinssätze, die die Banken den Sparern zahlen, sofort zu erhöhen, wurde durch die digitalen Angebote von US-Markteinsteigern wie JPMorgan und Goldman Sachs verstärkt, so Führungskräfte der führenden britischen Kreditinstitute.

Beide US-Banken haben innerhalb von 24 Stunden nach der letzten Zinserhöhung der Bank of England ihre Online-Sparzinsen auf 3% bzw. 2,8% erhöht.

Eine Analyse der Daten der Preisvergleichs-Website Moneyfacts zeigt, wie sehr die Einlagenzinsen für Sparer im letzten Jahr gestiegen sind, aber auch, wie weit sie noch von den steigenden Leitzinsen und Hypothekenkosten entfernt sind.

Das Flaggschiff Easy Saver von Lloyds zahlte am 22. Februar nur 0,6 %, verglichen mit 0,01 % im Dezember 2021, so die Daten. Das Flexible Saver Konto von NatWest bot ebenfalls 0,65%, verglichen mit 0,01% im gleichen Zeitraum.

Im gleichen Zeitraum sind jedoch die Zinssätze beider Banken für Standardhypotheken mit variablem Zinssatz um mehr als 3 Prozentpunkte auf 7,49% bzw. 6,74% gestiegen, wie die Daten von Moneyfacts zeigen.

HSBC, Barclays und Lloyds reagierten nicht sofort auf die Bitte von Reuters um einen Kommentar.

NatWest verwies Reuters auf frühere Äußerungen des Managements, dass man Kunden, die es brauchen, proaktive Unterstützung anbiete. Lloyds und NatWest haben erklärt, dass sie beide eine Reihe von Sparprodukten anbieten, darunter Produkte mit fester Laufzeit und höheren Zinsen.

Im Gegensatz zu den variablen Zinssätzen, die sich weitgehend an der Benchmark der Bank of England orientieren, sind die Zinssätze für Festhypotheken im Zuge des verstärkten Wettbewerbs gesunken. Aber der Durchschnitt liegt immer noch über 4%, wie die Daten von Moneyfacts zeigen, und die Aussichten für den Markt sind schwierig.

Großbritannien ist bei der Refinanzierung von Hypotheken mit größeren Risiken konfrontiert als die Vereinigten Staaten oder der Euroraum, da die überwiegende Mehrheit der Hypotheken für fünf Jahre oder weniger festgeschrieben ist, so die Analysten von Goldman Sachs am Mittwoch.

Das Volumen der Hypothekenkredite im gesamten Sektor sei von normalerweise 1,5 Milliarden Pfund auf 1,1-1,2 Milliarden Pfund pro Tag gesunken, sagte Lloyds und fügte hinzu, dass die Hauspreise in diesem Jahr wahrscheinlich um 7% fallen werden. ($1 = 0,8260 Pfund)