Der alternative Vermögensverwalter Blue Owl Capital gab am Dienstag bekannt, dass er Prima Capital Advisors für 170 Millionen Dollar kaufen wird, um in die Immobilienfinanzierung zu expandieren, einen Markt, aus dem sich die traditionellen Banken seit letztem Jahr zurückgezogen haben.

Investmentfirmen haben sich beeilt, einen größeren Anteil am Markt für Gewerbeimmobilien zu ergattern, da sich traditionelle Kreditgeber, die strengen Vorschriften unterliegen, aus Angst vor steigenden Zahlungsausfällen aufgrund geringer Auslastung und hoher Zinsen zurückziehen.

"Es gibt einen zunehmenden Mangel an verfügbarem Kapital in der Immobilienbranche", sagten die Co-CEOs von Blue Owl, Doug Ostrover und Marc Lipschultz, in einer Erklärung.

Das Prima-Geschäft, das voraussichtlich im zweiten oder dritten Quartal 2024 abgeschlossen wird, ist die zweite Übernahme von Blue Owl in diesem Monat. Letzte Woche hat Blue Owl die Übernahme von Kuvare Asset Management für 750 Millionen Dollar vereinbart.

"Auch wenn der Umfang der Übernahme im Vergleich zu Kuvare geringer ist, sehen wir eine Reihe positiver Aspekte", schrieben die Analysten von TD Cowen und wiesen darauf hin, dass der Prima-Deal die Bewertung von Blue Owl unterstützen wird.

Das drei Jahrzehnte alte Unternehmen Prima verwaltet ein Vermögen von fast 10 Milliarden Dollar und investiert hauptsächlich in gewerbliche, hypothekarisch gesicherte Wertpapiere. Sein Mehrheitseigentümer ist der in Greenwich, Connecticut, ansässige alternative Vermögensverwalter Stone Point Capital.

TD Cowen hob außerdem sein Kursziel für die Blue Owl-Aktie von 22,50 $ auf 23 $ an.

Die Aktien des Unternehmens haben in diesem Jahr um fast 32% zugelegt und damit die Vermögensverwaltungsgiganten Blackstone und BlackRock übertroffen, was dem Unternehmen die Flexibilität gibt, seine Aktien als Währung für Akquisitionen zu nutzen.

Die Übernahme von Prima wird mit 157 Millionen Dollar Eigenkapital und 13 Millionen Dollar in bar finanziert. Die Investoren des Unternehmens könnten außerdem Anspruch auf weitere 35 Millionen Dollar Eigenkapital haben, sagte Blue Owl, abhängig von der zukünftigen Entwicklung des Unternehmens.

Blue Owl sagte, dass Jesse Hom, der zuvor globaler Leiter für Immobilienkredite bei Singapurs Staatsfonds GIC war, die Strategie der Immobilienfinanzierung leiten wird. (Berichterstattung von Niket Nishant in Bengaluru; Redaktion: Shinjini Ganguli)