CREDIT SUISSE GROUP AG 
Die Qatar Investment Authority (QIA) hat sich rechtlich beraten lassen, um herauszufinden, ob sie nach dem erzwungenen Verkauf der Credit Suisse Group AG an die UBS Group AG zu einem Bruchteil ihres Marktwerts Ansprüche gegen die Schweizer Behörden geltend machen kann, auch im Rahmen eines internationalen Schiedsverfahrens, so die beiden Quellen.
Über den Schritt des 475 Milliarden Dollar schweren Staatsfonds, rechtliche Möglichkeiten zu prüfen, wurde bisher nicht berichtet. Nach Berechnungen von Reuters wird QIA durch den Verkauf an den Konkurrenten UBS rund 330 Millionen Dollar aus seiner Beteiligung an der Credit Suisse verlieren.
Den Aktionären von Credit Suisse und UBS wurde keine Abstimmung über den Deal gewährt, der an einem Wochenende im März besiegelt wurde.
Die Schweiz und Katar haben einen Vertrag, der ein Verfahren zur Beilegung von Streitigkeiten vorsieht. Der Fonds beauftragte eine Anwaltskanzlei, die auf internationale Schiedsgerichtsbarkeit spezialisiert ist und Büros in London und Paris hat, so die Quellen.
Das Mandat der Anwaltskanzlei befindet sich jedoch noch in einer Sondierungsphase und eine Klage wird derzeit nicht aktiv verfolgt, so die Quellen. Eine der Quellen bezeichnete den Schritt von QIA als Arbeit, die getan wurde, um das Management über die möglichen Optionen zu informieren, und nicht als Anweisung zum Handeln.
Offizielle Vertreter von QIA, UBS, dem Schweizer Finanzministerium und der Credit Suisse lehnten eine Stellungnahme ab.
Die Investition von QIA in die Credit Suisse geht auf die globale Finanzkrise von 2008 zurück.
Ursprünglich galt die Credit Suisse als wahrscheinlicher Nutznießer der existenziellen Bedrohung, der sich viele ihrer Konkurrenten - darunter auch die UBS - ausgesetzt sahen. Doch eine Reihe von Fehltritten des Managements der Credit Suisse und Skandale vernichteten Milliarden von Dollar an Aktionärswert.
Um den Rückgang der Aktie über die Jahre auszugleichen, erhielt QIA Zinszahlungen auf Anleihen der Credit Suisse, die Teil ihrer Investition von 2008 waren, so dass sie insgesamt einen Gewinn erzielte, so die Quelle.
Der Staatsfonds hatte seinen Anteil an der Credit Suisse auf knapp 7 % erhöht und lag damit nur noch hinter dem Anteil des größten Aktionärs, der Saudi National Bank, mit rund 10 %, wie aus einem Bericht vom Januar hervorgeht.
Reuters konnte nicht feststellen, wann QIA entscheiden wird, ob es eine Klage einreichen wird.
RECHTLICHE HERAUSFORDERUNGEN
Das Interesse von QIA, seine Möglichkeiten auszuloten, zeigt, wie sich die Nachwirkungen der Shotgun-Fusion über viele Monate hinziehen werden.
Hunderte von Klagen wurden wegen der Bedingungen des Deals eingereicht, nachdem die Aktionäre und Anleihegläubiger der Credit Suisse große Verluste hinnehmen mussten.
Mehr als 1.000 Investoren, die rund ein Drittel der Additional-Tier-1-Anleihen (AT1) der Bank repräsentieren, klagen gegen die Schweizer Aufsichtsbehörde, nachdem rund 16 Milliarden Schweizer Franken dieser Anleihen auf Null abgeschrieben wurden.
Die Aktionäre werden eine UBS-Aktie für 22,48 Credit Suisse-Aktien erhalten. Unter ihnen sind die Geldgeber aus dem Nahen Osten, die mehr als 20% der Credit Suisse besitzen, am stärksten betroffen.
Bei der Entscheidung, ob es eine Klage einreichen sollte, müsste Katar seine Verluste und die Gewinnchancen gegen die Auswirkungen auf seine Beziehungen zur Schweiz abwägen.
Sollten sich die Katarer für eine Klage entscheiden, müssten sie gemäß dem zwischen dem Schweizer Bundesrat und der Regierung des Staates Katar unterzeichneten Vertrag eine Streitanzeige bei der Schweizer Regierung einreichen. Die Parteien haben dann sechs Monate Zeit, um den Anspruch "gütlich" zu regeln.
Wird keine Einigung erzielt, kann der Streit vor das Internationale Zentrum zur Beilegung von Investitionsstreitigkeiten (ICSID) gebracht werden, eine internationale Schiedsinstitution, die in den 1960er Jahren von der Weltbank für Rechtsstreitigkeiten zwischen internationalen Investoren und Staaten gegründet wurde.
