Distribution Solutions Group, Inc. hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von HISCO, Inc. von seinen Mitarbeitern für ca. 270 Millionen Dollar am 30. März 2023 getroffen. Distribution Solutions wird eine zusätzliche Earn-Out-Zahlung von bis zu 12,6 Mio. $ leisten, sofern Hisco bestimmte Leistungsziele erreicht. DSG wird außerdem 37,5 Millionen Dollar in bar oder in DSG-Stammaktien an bestimmte Hisco-Mitarbeiter zahlen, die zwölf oder mehr Monate nach Abschluss der Transaktion bei Hisco oder seinen Tochtergesellschaften beschäftigt bleiben. Die Transaktion wurde vom DSG-Vorstand einstimmig genehmigt und unterliegt der Zustimmung der HSR-Behörden sowie den üblichen Abschlussbedingungen. Der Abschluss der Transaktion wird für das zweite Quartal 2023 erwartet. Die Transaktion würde durch eine Kombination aus der erweiterten Kreditfazilität von Distribution Solutions und einer Kapitalerhöhung in Höhe von ca. 100 Millionen US-Dollar finanziert werden. Es wird erwartet, dass der Verschuldungsgrad von Distribution Solutions zum Zeitpunkt des Abschlusses zwischen dem 3,25-fachen und 3,50-fachen des bereinigten EBITDA liegen wird. DSG wird das Geschäft von TestEquity und Hisco zusammenführen. In dem am 31. Oktober 2022 beendeten Geschäftsjahr erwirtschaftete Hisco einen Umsatz von mehr als 400 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von etwa 29 Millionen US-Dollar. Piper Sandler & Co. fungierte als Finanzberater und Mayer Brown LLP als Rechtsberater von DSG bei dieser Übernahme.

Distribution Solutions Group, Inc. hat die Übernahme von HISCO, Inc. von seinen Mitarbeitern am 8. Juni 2023 abgeschlossen.