Orange und MASMOVIL haben die Gründung eines neuen Joint Ventures bekannt gegeben und damit die Vereinbarung zur Zusammenlegung ihrer Aktivitäten in Spanien abgeschlossen. Die Anteilseigner von Orange und MASMOVIL halten jeweils 50 % der Anteile an dem Joint Venture und verfügen über die gleichen Führungsrechte in dem neuen Unternehmen. Mit mehr als 37 Millionen Breitband- und Mobilfunkanschlüssen wird das neue Unternehmen zum führenden Anbieter auf dem spanischen Telekommunikationsmarkt, gemessen an der Zahl der Kunden, mit dem Ziel, den Markt in den Bereichen Talent, Benutzererfahrung, Innovation, ökologische und soziale Auswirkungen sowie Glasfaser- und Mobilfunkabdeckung anzuführen.

Durch die Gründung des Unternehmens entsteht ein nachhaltiger Akteur mit der finanziellen Kapazität, weiterhin in Netze der nächsten Generation zu investieren, was dem Markt, den Verbrauchern und Unternehmen in Spanien zugute kommt. Nach revidierten Schätzungen wird das neue Unternehmen bis zum vierten Jahr nach Abschluss der Transaktion voraussichtlich Synergien von mehr als 490 Millionen Euro pro Jahr generieren. Auf der Grundlage vorläufiger Abschlussrechnungen werden die jeweiligen Erlöse zum Zeitpunkt des Abschlusses etwa 4,4 Milliarden Euro für Orange und etwa 1,65 Milliarden Euro für die MASMOVIL-Aktionäre betragen.

Die Unternehmen (Orange Spanien und MASMOVIL) werden als eine Einheit operieren: Die Konten beider Unternehmen werden auf der Ebene einer neu eingetragenen juristischen Person (dem JV) konsolidiert. Wie geplant, wird das neue Unternehmen ab dem 26. März 2024 operativ tätig sein. Zu den Beraterteams für die Parteien gehören: Führende Finanzberater: Goldman Sachs Bank Europe SE für MASMOVIL und Lazard Frères für Orange.

Führender Schuldenberater: BNP Paribas. Gemeinsame Rating-Berater: BNP Paribas und Société Générale. Freshfields für MASMOVIL und Jones Day für Orange, als rechtliche M&A-Berater.

Freshfields, Latham and Watkins, Perez Llorca und Gide, als Berater im Wettbewerbsrecht. Simpson Thacher & Bartlett, zusammen mit Evergreen Legal, als Rechtsberater der Kreditnehmer für alle Finanzierungsangelegenheiten im Zusammenhang mit der Transaktion, und Linklaters als Rechtsberater der Kreditgeber. PWC für MASMOVIL und EY für Orange als Partner für die Due Diligence.

Außerdem fungierten als Finanzberater für MASMOVIL: BNP Paribas, Evercore, JP Morgan und Santander. Außerdem fungierten sie als gemeinsame Schuldenberater: Rothschild & Co.