METRO BANK HOLDINGS PLC Die Aktien der bekanntesten britischen Herausfordererbank haben seit dem Börsengang im Jahr 2016 98% ihres Wertes verloren, so dass sie zum Börsenschluss am Donnerstag nur noch rund 65 Millionen Pfund wert waren. Die Bank wies zum 30. Juni Kundeneinlagen in Höhe von rund 15,5 Milliarden Pfund aus.
Der Kursrückgang am Donnerstag ist der jüngste in einer ganzen Reihe von Problemen, die die Bank zu bewältigen hat, darunter Fehler in der Buchhaltung, Abgänge in der Führungsetage und eine verzögerte Genehmigung der Aufsichtsbehörden für wichtige Kapitalerleichterungen.
Die Mittelbeschaffung der Metro Bank könnte mehr als 100 Millionen Pfund aus dem Verkauf von Aktien zur Stärkung des Kapitals umfassen, sagten drei mit der Angelegenheit vertraute Quellen am Mittwoch gegenüber Reuters, nachdem die Financial Times einen ersten Bericht veröffentlicht hatte.
Sky News berichtete unter Berufung auf Quellen in der Stadt, dass Metro damit begonnen hat, potenzielle Bieter, darunter Lloyds und NatWest, für einen Teil des Hypothekenbestands in Höhe von 3 Milliarden Pfund zu sondieren.
Lloyds und NatWest waren nicht sofort für eine Stellungnahme zu erreichen.
Die Metro Bank sagte am Donnerstag in einer Erklärung, dass sie ihre Optionen prüfe. Sie fügte hinzu, dass sie ihre Mindestkapitalanforderungen erfülle und noch keine Entscheidung über Fundraising-Pläne getroffen habe.
"Das Unternehmen prüft die Vorzüge einer Reihe von Optionen, einschließlich einer Kombination aus Aktienemission, Schuldenemission und/oder Refinanzierung und dem Verkauf von Vermögenswerten", hieß es.
Es gibt keinen Hinweis darauf, dass die Kundeneinlagen gefährdet sein könnten. Die Kundeneinlagen der Metro Bank sind durch eine staatliche Garantie von bis zu 85.000 Pfund abgesichert.
Obwohl die Metro Bank bei ihren Kunden sehr beliebt ist, teilte sie im letzten Monat mit, dass ihre oberste Aufsichtsbehörde signalisiert hat, dass sie dem Kreditgeber die Verwendung eigener interner Risikomodelle für einige Produkte zum jetzigen Zeitpunkt wahrscheinlich nicht erlauben wird. Das bedeutet, dass das Unternehmen höheren Kapitalanforderungen unterliegt, was den Druck auf das kostspielige Geschäftsmodell und die zukünftigen Gewinnaussichten erhöht, so die Ratingagentur Fitch in einer Notiz.
Der Vorstandsvorsitzende der Metro Bank traf sich am Donnerstag mit Vertretern der wichtigsten Aufsichtsbehörde, der Prudential Regulation Authority (PRA) der Bank of England, zu einem geplanten Treffen, so ein Sprecher der Metro Bank gegenüber Reuters.
Die PRA und die FCA lehnten eine Stellungnahme ab.
Der volatile Aktienkurs von Metro im frühen Handel am Donnerstag löste zwei kurze automatische Aussetzungen des Handels aus.
Die Anleihen der Bank erreichten den niedrigsten Kurs ihrer Geschichte.
Die Anleihe im Wert von 350 Millionen Pfund, die 2025 fällig wird, sank laut MarketAxess auf 57 und damit um mehr als 19 Pence pro Pfund gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch.
Die 250-Millionen-Pfund-Anleihe mit Fälligkeit im Jahr 2028 fiel auf 30, was einem Rückgang von mehr als 21 Pence pro Pfund gegenüber dem Schlusskurs vom Mittwoch entspricht, wie Daten von Tradeweb zeigen.
Die britischen Aufsichtsbehörden haben erklärt, das Bankensystem sei sicher und stabil, nachdem die Zusammenbrüche der US-Kreditinstitute Silicon Valley Bank, First Republic Bank, Signature Bank und der Schweizer Credit Suisse die Finanzmärkte Anfang des Jahres erschüttert hatten.
Dennoch äußerten sich einige Analysten zurückhaltend zu den langfristigen Aussichten der Metro Bank.
"Eine weitere Kapitalerhöhung für diese angeschlagene Bank zu unterstützen, wäre unserer Ansicht nach so, als würde man gutes Geld dem schlechten hinterherwerfen", sagte Gary Greenwood, Bankenanalyst bei Shore Capital, in einer Notiz und fügte hinzu, dass die Probleme der Bank seiner Meinung nach unternehmensspezifisch seien, einschließlich der Verzögerungen bei der regulatorischen Kapitalentlastung.
Quellen sagten, dass die Metro Bank Morgan Stanley als Berater hinzugezogen hat, während eine mit der Situation vertraute Person sagte, dass Jefferies vor kurzem als Broker für das Unternehmen zurückgetreten ist. Jefferies lehnte eine Stellungnahme ab.
MEHRERE RÜCKSCHLÄGE
Die Metro Bank wuchs nach ihrem Start in Großbritannien im Jahr 2010 schnell. Sie folgte einem Konzept, das ihr Gründer Vernon Hill in den Vereinigten Staaten mit der Commerce Bank ausgearbeitet hatte und das den Kundenservice in den Filialen in den Vordergrund stellte, während die Konkurrenten ihre Netze verkleinerten.
Die unverwechselbaren rot-blauen Filialen, die sich typischerweise an Straßenecken in belebten Geschäftsvierteln befinden, boten Gimmicks wie eine hundefreundliche Politik, die von Hills eigenem Haustier Duffy inspiriert war.
Die Metro Bank war jedoch gezwungen, 2019 das Eigenkapital der Aktionäre zu erhöhen, nachdem ein Buchhaltungsfehler zu einer falschen Angabe der risikogewichteten Aktiva geführt hatte, was Investoren und Aufsichtsbehörden aufschreckte und den Marktwert des Unternehmens um Hunderte Millionen Pfund schmälerte.
Die daraus resultierenden Konsequenzen führten schließlich auch zum Rücktritt des Top-Managements der Bank, darunter Chairman Hill und CEO Craig Donaldson.
Die Gilinski Group - eine Investmentfirma des kolumbianischen Milliardärs Jamie Gilinski, die einen Anteil von 9% an der Metro Bank hält - lehnte am Mittwoch eine Stellungnahme ab.
Die Metro Bank teilte am Donnerstag mit, dass sie für das kommende dritte Quartal ein Wachstum bei den Girokonten für Privat- und Geschäftskunden erwartet, das den Erwartungen entspricht.
"Der Vorstand ist nach wie vor von den Vorzügen des kundenorientierten Modells der Metro Bank überzeugt und ist der festen Überzeugung, dass sich dem Unternehmen eine Reihe von Chancen bieten, die es nutzen kann, sofern die Bilanz wieder gestärkt wird", hieß es im September.
($1 = 0,8239 Pfund)
