Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) hat am 15. Juli 2022 ein unverbindliches Term Sheet zur Übernahme von Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) von Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC und anderen im Rahmen einer Reverse Merger Transaktion vorgelegt. Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) unterzeichnete eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) von Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC und anderen für 72,1 Millionen Dollar in einer Reverse-Merger-Transaktion am 30. August 2022. Durch die reine Aktientransaktion entsteht ein Unternehmen mit einem anfänglichen Eigenkapitalwert von ca. 228 Mio. $, was einem Unternehmenswert von ca. 145 Mio. $ entspricht, wenn man davon ausgeht, dass keine Rückzahlungen von MEOA-Aktionären erfolgen. Ab dem 14. Februar 2023 wird die gesamte Gegenleistung in Form von 7,1 Millionen MEOA-Aktien erfolgen. Digerati und MEOA werden fusionieren, um ein kombiniertes Unternehmen zu schaffen, das an der NASDAQ notiert ist. Darüber hinaus wird MEOA in Digerati Holdings, Inc. umbenannt. Das derzeitige Managementteam von Digerati unter der Leitung von Arthur L. Smith wird das Unternehmen weiterhin führen. Die Direktoren des neuen Unternehmens sind die derzeitigen Direktoren von Digerati und zwei neue Direktoren, darunter Shawn D. Rochester, Präsident und Chief Executive Officer von MEOA. MEOA zahlt eine Abfindungszahlung von 2 Millionen Dollar an Digerati und Digerati zahlt eine Abfindungszahlung von 2 Millionen Dollar an MEOA.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aktionäre von MEOA und Digerati, des Auslaufens oder der Beendigung des Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und der in diesem Rahmen erlassenen Regeln und Vorschriften in Bezug auf den Unternehmenszusammenschluss, der Wirksamkeit der Registrierungserklärung auf Formular S-4, des Erhalts einer Lock-up-Vereinbarung zwischen bestimmten Digerati-Aktionären und MEOA durch MEOA bei oder vor dem Abschluss, der Zustimmung der Nasdaq Stock Market (acNasdaqac) für MEOAs Antrag auf Erstzulassung in Verbindung mit dem Unternehmenszusammenschluss und die Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die Transaktion wurde von den Verwaltungsräten von Digerati und MEOA genehmigt. Am 29. November 2022 haben die Aktionäre von MEOA der Verlängerung zugestimmt, nach der MEOA den ursprünglichen Unternehmenszusammenschluss vom 30. November 2022 bis zu sechs (6) einmonatigen Verlängerungen bis zum 30. Mai 2023 vollziehen muss. Das Business Combination Agreement wurde bis zum 28. April 2023 verlängert. Am 24. Mai 2023 beschloss MEOA, die Sonderversammlung auf den 26. Mai 2023 zu verschieben, und am 25. Mai 2023 beschloss MEOA, die Sonderversammlung weiter auf den 31. Mai 2023 zu verschieben. Am 30. Mai 2023 beschloss MEOA eine weitere Verschiebung der außerordentlichen Versammlung auf einen von MEOA zu bestimmenden Termin am oder vor dem 12. Juni 2023. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Kalenderquartal 2022 erwartet. Der Abschluss des Unternehmenszusammenschlusses wird für das erste Kalenderquartal 2023 erwartet. Mit Stand vom 14. März 2023 wird der Abschluss der Transaktion für das zweite Quartal von CY 2023 erwartet.

PGP Capital Advisors, LLC und Vaughan Capital Advisors, LLC fungierten als Finanzberater und Due-Diligence-Anbieter für MEOA und Ali Panjwani und Michael Campoli von Pryor Cashman LLP fungierten als Rechtsberater und Due-Diligence-Anbieter für MEOA. Maxim Group LLC fungierte als Finanzberater mit einer Servicegebühr in Höhe von 3,5% des Transaktionspreises und als Anbieter von Due Diligence und Steven A. Lipstein und Joseph M. Lucosky von Lucosky Brookman fungierten als Rechtsberater und Anbieter von Due Diligence für Digerati im Zusammenhang mit der Transaktion. Die Continental Stock Transfer & Trust Company fungierte als Transferagent für MEOA. Karen Smith von Advantage Proxy, Inc. fungierte als Informationsbeauftragte für MEOA. BDO USA, LLP fungierte als Due-Diligence-Anbieter für MEOA. Newbridge Securities Corporation fungierte als Finanzberater und Fairness Opinion Provider mit einer Servicegebühr von 0,15 Millionen Dollar für MEOA. MEOA wird Advantage Proxy eine Gebühr von $7.500 für die Einholung von Stimmrechtsvollmachten zahlen.

Digerati Technologies, Inc. (OTCPK:DTGI) hat die Übernahme von Minority Equality Opportunities Acquisition Inc. (NasdaqCM:MEOA) von Minority Equality Opportunities Acquisition Sponsor, LLC und anderen in einer Reverse-Merger-Transaktion am 15. Juni 2023 abgesagt.