Andromeda Metals Limited (ASX:ADN) hat am 10. November 2021 ein Bid Implementation Agreement abgeschlossen, um Minotaur Exploration Limited (ASX:MEP) von einer Gruppe von Aktionären für etwa 120 Millionen AUD zu erwerben. Unter den Bedingungen, wird Andromeda 1,15 Aktien für jede Aktie ausgeben. Als Teil der Transaktion wird Minotaur seine Kupfer- und Gold-Vermögenswerte in eine Tochtergesellschaft, Breakaway Resources, ausgliedern, die an der ASX gelistet werden soll. Die Ausgliederung wird parallel zur Übernahme durchgeführt. Die Rückerstattungsgebühr wird auf 1 Million AUD festgesetzt. Keinem Minotaur-Direktor wurde ein Sitz im Andromeda-Board angeboten. Das fusionierte Unternehmen wird vom bestehenden Vorstand und Management von Andromeda geleitet werden. Andromeda hat angedeutet, dass sie, falls sie das Recht erhält, ausstehende Minotaur-Aktien zwangsweise zu erwerben, beabsichtigt, den zwangsweisen Erwerb dieser Aktien und Optionen durchzuführen. Das Angebot unterliegt bestimmten Bedingungen, die für eine Transaktion dieser Art üblich sind, einschließlich einer Mindestannahmequote von 90 %, Schutzmechanismen, einschließlich der Beschränkungen "no shop, no talk", einer marktüblichen Break Fee, die unter bestimmten Umständen zu zahlen ist, behördlichen Genehmigungen und Zustimmungen, der Zustimmung der Minotaur-Aktionäre zur Abspaltung und anderen Bedingungen. Der Vorstand von Minotaur hat einstimmig empfohlen, dass alle Minotaur-Aktionäre dieses Angebot annehmen, sofern kein besseres Angebot vorliegt. Die Direktoren von Minotaur und mehrere der größten Aktionäre von Minotaur, die zusammen 14,5% der ausgegebenen Aktien von Minotaur repräsentieren, haben sich verpflichtet, das Angebot anzunehmen. Am 20. Januar 2022 wurde die Transaktion von den Aktionären von Minotaur Exploration Limited genehmigt. Das Angebot läuft am 31. Januar 2022 aus. Am 24. Januar 2022 wurde bekannt gegeben, dass das Angebot bis zum 14. Februar 2022 zur Annahme offen steht, sofern es nicht zurückgezogen oder weiter verlängert wird. Am 24. Januar 2022 war die Abspaltungsbedingung erfüllt, aber alle anderen Bedingungen stehen noch aus, und die Stimmrechte des Bieters und der mit ihm verbundenen Unternehmen (insgesamt) an Minotaur belaufen sich auf etwa 65 %. Am 7. Februar 2022 wird die Transaktion bedingungslos und wird voraussichtlich am 25. Februar 2022 abgeschlossen sein. Taylor Collison Limited fungierte als Finanzberater und Andrew Corletto, Kent Grey, Lachlan McNamara, Molly Stephens und Paul Ingram von MinterEllison fungierten als Rechtsberater von Andromeda Metals Limited. Minotaur hat Argonaut Limited als Finanzberater und Steinepreis Paganin als Rechtsberater ernannt. Computershare Investor Services Pty Limited fungierte als Registerführer für Minotaur Exploration Limited. Ernst & Young Capital Advisors, LLC fungierte als Due-Diligence-Anbieter für Andromeda. Andromeda Metals Limited (ASX:ADN) hat die Übernahme von Minotaur Exploration Limited (ASX:MEP) von einer Gruppe von Aktionären am 25. Februar 2022 abgeschlossen. Am 25. Februar 2022 hielt Andromeda eine relevante Beteiligung an 91,22% der ausgegebenen Minotaur Aktien. Andromeda Metals Ltd. hat die verbleibenden Aktien von Minotaur Exploration, die es noch nicht besitzt, zwangsweise erworben. Annehmende Aktionäre werden am 4. März 2022 Andromeda-Aktien erhalten, während diejenigen, die das Angebot bis 19.00 Uhr (AEDT) am 25. Februar 2022 nicht angenommen haben, ihre Aktien zwangsweise erwerben und einige Wochen später als diejenigen, die das Angebot von Andromeda bis zum Stichtag angenommen haben, Gegenwertaktien erhalten werden.