Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) hat eine unverbindliche Absichtserklärung zum Erwerb von Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) für 83,8 Millionen CAD am 4. November 2021. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) hat eine endgültige Vereinbarung zum Erwerb von Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) am 20. Dezember 2021. Gemäß den Bedingungen des Abkommens und basierend auf dem Preis vom 17. Dezember 2021 werden die Aktionäre von Next Green Wave ("NGW-Aktionäre") 0,1081 einer Stammaktie von Planet 13 (das Umtauschverhältnis), vorbehaltlich der unten beschriebenen Berechnungen, und 0,0001 CAD in bar für jede NGW-Aktie erhalten. Basierend auf dem volumengewichteten 10-Tage-Durchschnittskurs ("VWAP") von Planet 13 und dem Umtauschverhältnis vom 17. Dezember 2021 beträgt der implizite Transaktionspreis pro NGW-Aktie 0,465 CAD, was einem Aufschlag von etwa 52 % auf den Schlusskurs und 44 % auf den 10-Tage-VWAP der NGW-Aktien an der Canadian Securities Exchange (die "CSE") vom 17. Dezember 2021 entspricht. Das Umtauschverhältnis unterliegt einer Anpassung wie folgt: Wenn der 10-Tage-VWAP der Planet 13-Stammaktien (die "Planet 13-Aktien") an der CSE unmittelbar vor dem zweiten Geschäftstag vor dem Abschluss der Transaktion (der "Planet 13-Schlusskurs") unter 5,5 CAD, aber über 4,06 CAD liegt, wird das Umtauschverhältnis wie folgt berechnet: 0 CAD.4650 geteilt durch den Planet 13-Schlusskurs; wenn der Planet 13-Schlusskurs kleiner oder gleich CAD 4,06 ist, dann beträgt das Umtauschverhältnis 0,1145; und wenn der Planet 13-Schlusskurs größer oder gleich CAD 5,50 ist, dann beträgt das Umtauschverhältnis 0,0845. Gemäß der Vereinbarung werden bei Abschluss alle ausstehenden NGW-Optionen zum Erwerb von NGW-Aktien in Optionen von Planet 13 umgetauscht, die die Inhaber berechtigen, bei Ausübung dieser Optionen Planet 13-Aktien gemäß dem Umtauschverhältnis zu erhalten. Nach Durchführung der Transaktion und basierend auf den Preisen vom 17. Dezember 2021 werden die Aktionäre von NGW einen Anteil von etwa 9,2 % an dem Pro-Forma-Unternehmen halten. Abfindungszahlungen in Höhe von 3,25 Millionen CAD und 2 Millionen CAD, die von Next Green Wave bzw. Planet 13 zu zahlen sind. Die Transaktion wird im Rahmen eines Plan of Arrangement gemäß dem Business Corporations Act (British Columbia) durchgeführt und unterliegt unter anderem der Zustimmung der NGW-Aktionäre bei einer Sonderversammlung der NGW-Aktionäre, die voraussichtlich am 25. Februar 2022 stattfinden wird (die "NGW-Sonderversammlung"), dem Erhalt aller geltenden CSE-, behördlichen und gerichtlichen Genehmigungen sowie der Erfüllung anderer üblicher Abschlussbedingungen. Bei der Sonderversammlung von NGW muss das Arrangement mit mindestens zwei Dritteln der Stimmen der persönlich anwesenden oder durch einen Bevollmächtigten vertretenen und bei der Sonderversammlung von NGW stimmberechtigten NGW-Aktionäre genehmigt werden. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat sowohl von Planet 13 als auch von Next Green Wave einstimmig genehmigt. Mit Datum vom 25. Februar 2022 haben die Aktionäre von NGW der Transaktion zugestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2022 erwartet. Es wird erwartet, dass sich die Transaktion unmittelbar auf das EBITDA der Jahre 2021 und 2022 auswirkt. Mit Stand vom 26. Dezember 2021 verfügt das Unternehmen über alle erforderlichen Vollmachten und Befugnisse, um diese Vereinbarung auszuführen und zu übergeben und die hiermit vorgesehenen Transaktionen, einschließlich der Vereinbarung, zu vollziehen. Beacon Securities Limited fungierte als Finanzberater von Planet 13 und legte dem Vorstand von Planet 13 eine Fairness Opinion vor, die besagt, dass zum Zeitpunkt der Stellungnahme und vorbehaltlich der in der Stellungnahme enthaltenen Annahmen und Einschränkungen die von Planet 13 im Rahmen der Transaktion zu zahlende Gegenleistung aus finanzieller Sicht für Planet 13 fair ist. Wildeboer Dellelce LLP und Cozen O'Connor fungierten als Rechtsberater von Planet 13. INFOR Financial Inc. fungierte als Finanzberater für NGW. INFOR Financial Inc. und Evans & Evans, Inc. haben dem NGW-Vorstand bzw. dem Sonderausschuss jeweils eine Fairness Opinion vorgelegt, wie oben beschrieben. McMillan LLP und Farella Braun + Martel LLP fungierten als Rechtsberater für Next Green Wave. Kingsdale Advisors fungierte als Informationsvermittler für NGW. Darüber hinaus hat NGW Kingsdale Advisors als strategischen Aktionärsberater und Bevollmächtigten für die Einholung von Stimmrechtsvollmachten engagiert und wird dafür eine Gebühr von 0,05 Millionen CAD zahlen. Odyssey Trust Company fungierte als Transferagent für Planet 13. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) hat die Übernahme von Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) am 2. März 2022 abgeschlossen. Die Transaktion wurde vom Obersten Gerichtshof von British Columbia am 1. März 2022 genehmigt. Es wird erwartet, dass die NGW-Aktien bei Geschäftsschluss am oder um den 2. März 2022 von der kanadischen Wertpapierbörse genommen werden.