SURTECO North America, Inc. hat vereinbart, am 13. Dezember 2022 die Geschäftsbereiche Laminate, Folien und beschichtete Stoffe von OMNOVA Solutions Inc. für rund $260 Millionen zu übernehmen. Gemäß den Bedingungen der Transaktion wird Synthomer 250 Millionen Dollar in bar am Tag des Abschlusses und 5 Millionen Dollar in bar am dreizehn (13) Jahrestag des Abschlusses zahlen. Die Transaktion wird von SURTECO über eine Brückenfinanzierung finanziert. Die Bedingungen der Transaktion unterliegen den üblichen Anpassungen. Die Transaktion impliziert einen EV/EBITDA-Multiplikator von etwa dem 8-fachen, basierend auf dem EBITDA für den 12-Monats-Zeitraum bis zum 31. Dezember 2021, für die Geschäftsbereiche Laminate, Folien und beschichtete Stoffe. Im GJ21 steuerten die Geschäftsbereiche Laminate, Folien und beschichtete Stoffe ein EBITDA von 33 Mio. USD, einen bereinigten Betriebsgewinn von 25 Mio. USD und Vermögenswerte in Höhe von 124 Mio. USD zum 31. Dezember 2021 bei. Der Umsatz im Jahr 2021 betrug 254 Millionen $. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und der Genehmigung des Angebots durch die Zielaktionäre. KLK, ein 26,9%iger Aktionär von Synthomer, hat auf der Hauptversammlung für den Beschluss zur Genehmigung der vorgeschlagenen Transaktion gestimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2023 erwartet. Am 11. Januar 2023 haben die Aktionäre von Synthomer den Beschluss zur Genehmigung der Transaktion gefasst. Der Nettoerlös in Höhe von ca. 245 Millionen US-Dollar wird zur Rückzahlung bestimmter Schulden verwendet, um die Bilanz von Synthomer zu stärken und den Abbau der Verschuldung in Richtung des mittelfristigen Zielbereichs von 1 bis 2 mal Nettoverschuldung zu EBITDA zu unterstützen. Ian George und Michael Tsangarides von Piper Sandler Ltd. Richard Perelman und Charles Oakes von J.P. Morgan Securities plc. Marc Sperber, Pete Wolf und Richard Smith sowie Marina Aronchik von Mayer Brown LLP waren als Rechtsberater für Synthomer tätig. Das Unternehmen wird von Büros und Einrichtungen in Ohio, Pennsylvania, North Carolina, South Carolina, Mississippi, Ontario, Kanada und Rayong, Thailand aus operieren. Die Geschäftsbereiche von SURTECO North America werden als OMNOVA North America, Inc. und OMNOVA Engineered Surfaces Co, Ltd. geführt und berichten direkt an den Vorsitzenden Wolfgang Moyses und den stellvertretenden Vorsitzenden Larry Schorr. Fredericks Michael & Co. fungierte als Finanzberater und Brouse McDowell als Rechtsberater für SURTECO North America, Inc.

SURTECO North America, Inc. hat die Übernahme der Geschäftsbereiche Laminate, Folien und beschichtete Stoffe von OMNOVA Solutions Inc. am 28. Februar 2023 abgeschlossen.