Gurnet Point Capital Limited und Novo Holdings A/S haben eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Paratek Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:PRTK) von einer Gruppe von Aktionären für rund 130 Millionen Dollar am 6. Juni 2023 getroffen. Gemäß den Bedingungen der Fusionsvereinbarung werden Gurnet Point und Novo Holdings alle ausstehenden Aktien von Paratek für 2,15 US-Dollar pro Aktie in bar erwerben, zuzüglich einer CVR von 0,85 US-Dollar pro Aktie, die bei Erreichen von 320 Millionen US-Dollar Nettoumsatz mit NUZYRA (ohne bestimmte zulässige Abzüge, Zahlungen im Rahmen von Parateks Vertrag mit ASPR-BARDA, bestimmte staatliche Zahlungen und bestimmte Lizenzeinnahmen) in jedem Kalenderjahr, das am oder vor dem 31. Dezember 2026 endet, fällig wird. Der Wert der Transaktion beläuft sich auf etwa 462 Millionen US-Dollar, einschließlich der Übernahme von Schulden und der Annahme der vollständigen Zahlung eines Contingent Value Right (CVR). Nach Abschluss der Transaktion wird Paratek ein privates Unternehmen und unterliegt nicht mehr den Berichtspflichten des Securities Exchange Act von 1934. Die Fremdfinanzierung in Höhe von 175 Millionen Dollar für diese Transaktion wird von Fonds bereitgestellt, die von Oaktree Capital Management, L.P. (?Oaktree?) verwaltet werden. Paratek zahlt eine Kündigungsgebühr von 4,9 Millionen Dollar, während Gurnet Point Capital Limited und Novo Holdings eine Kündigungsgebühr von 6,75 Millionen Dollar zahlen. Gurnet hat mit der Muttergesellschaft eine Eigenkapitalzusage vom 6. Juni 2023 in Höhe von insgesamt 300.000.000 $ abgeschlossen, um den Vollzug des Zusammenschlusses und der geplanten Transaktionen zu finanzieren und die damit verbundenen Gebühren und Aufwendungen zu bezahlen.

Die Transaktion, der der Vorstand von Paratek einstimmig zugestimmt hat, unterliegt noch den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Paratek-Aktionäre, des Ablaufs der geltenden Wartefrist gemäß dem Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act von 1976 und des Erhalts der behördlichen Genehmigungen. Der Vorstand von Paratek hat einen Transaktionsausschuss gebildet, der sich ausschließlich aus unabhängigen und desinteressierten Vorstandsmitgliedern des Unternehmens zusammensetzt, um die Transaktion zu bewerten. Die Transaktion wurde von den Paratek-Aktionären am 18. September 2023 genehmigt. Der Abschluss der Transaktion wird für das dritte Quartal 2023 erwartet.

Moelis & Company LLC fungierte als exklusiver Finanzberater von Paratek Pharmaceuticals, und Chris Comeau, Tara Fisher, Jennifer Rikoski, Scott Pinarchick, Andrea Hwang, Ama Adams, Martin Crisp, Tom Danielski und Emerson Siegle von Ropes & Gray LLP fungieren als Rechtsberater. Lazard fungierte als exklusiver Finanzberater für Gurnet Point Capital, und Leah Sauter, Chris Hazuka, Matthew Conway, Marissa Boynton, Reza Mojtabaee-Zamani, Katharine Moir, Haim Zaltzman, Jennifer Kent, Patrick English, Ruchi Gill, Wesley Lepla und Peter Handrinos von Latham & Watkins LLP fungieren als Rechtsberater. Matt M. Mauney, Kirkie Maswoswe, Dianna Y. Lee, Janet Andolina und Kyle Pine von Goodwin Procter LLP fungieren als Rechtsberater für Novo Holdings A/S. Sullivan & Cromwell LLP diente als Rechtsberater für Oaktree. Paratek hat sich verpflichtet, Moelis bestimmte Gebühren für seine Dienstleistungen im Zusammenhang mit dem Zusammenschluss zu zahlen. Diese bestehen aus einer Gebühr für das Gutachten in Höhe von 1 Million Dollar, die fällig wurde, als Moelis? Paratek darüber informierte, dass es bereit war, sein Gutachten am 6. Juni 2023 abzugeben, und die mit der unten genannten Transaktionsgebühr verrechnet wird, und (ii) einer Transaktionsgebühr, die bei Vollzug des Zusammenschlusses fällig wird. Die Transaktionsgebühr wird unter Bezugnahme auf den vollständig verwässerten Unternehmenswert von Paratek berechnet, der sich aus dem Zusammenschluss ergibt, und wird derzeit auf [ca. 9,4 Mio. $] geschätzt. American Stock Transfer & Trust Company, LLC fungierte als Parateks Transferagent. Paratek beauftragte Morrow Sodali LLC mit der Unterstützung bei der Einholung von Stimmrechtsvollmachten für die außerordentliche Versammlung gegen eine Gebühr von etwa $15.000. Moelis & Company LLC fungierte als Due Diligence Dienstleister für Paratek.

Gurnet Point Capital Limited und Novo Holdings A/S übernehmen Paratek Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGM:PRTK) von einer Gruppe von Aktionären am 21. September 2023.