Partners Group meldet starke Ergebnisse für das Jahr 2021, angetrieben durch
aussergewöhnlich hohe Performance Fees und anhaltendes Wachstum des verwalteten
Vermögens

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Partners Group / Schlagwort(e): Jahresergebnis
Partners Group meldet starke Ergebnisse für das Jahr 2021, angetrieben durch
aussergewöhnlich hohe Performance Fees und anhaltendes Wachstum des
verwalteten Vermögens

22.03.2022 / 07:01 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

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Baar-Zug, Schweiz, 22. März 2022 | Ad hoc-Meldung gemäss Art. 53
Kotierungsreglement (KR)

  * Verwaltetes Vermögen stieg um 17% auf 127 Mrd. USD an

  * Management Fees stiegen um 25% an und damit stärker als das verwaltete
    Vermögen; das zusätzliche Wachstum stammte mehrheitlich von höheren Late
    Management Fees

  * Performance Fees stiegen auf einen aussergewöhnlich hohen Anteil von 46%
    der Gesamteinnahmen an, was auf Veräusserungen auf Rekordniveau und die
    starke Portfolio-Performance nach der COVID-19 Pandemie zurückzuführen
    ist

  * Stabile EBIT-Marge von 62.8% (+0.8%-Punkte)

  * Vorgeschlagene Erhöhung der Dividende um 20% auf 33.00 CHF pro Aktie
    erfolgt im Einklang mit dem Wachstum des verwalteten Vermögens

  * Bestätigung der erwartete Kundennachfrage für das Jahr 2022 in Höhe von
    22-26 Mrd. USD

  * Investitionen in Russland und der Ukraine nicht signifikant (<0.2% des
    verwalteten Vermögens)

Zusammenfassung der wichtigsten Finanzzahlen 2021 (in Mio. CHF)

                      2021   2020
    Gesamteinnahmen1  2'629  1'412  +86%
    Management Fees2  1'432  1'146
    Performance Fees  1'197  266
    Personalaufwand   -861   -430
    EBIT              1'650  875    +89%
    EBIT-Marge        62.8%  62.0%
    Finanzergebnis    76     53
    Steuern           -263   -124
    Gewinn            1'464  805    +82%

1 Einnahmen aus Management Fees und Performance Fees.
2 Management Fees und andere Einnahmen, netto, inklusive sonstiger
betrieblicher Einkünfte.

Steffen Meister, exekutiver Verwaltungsratspräsident von Partners Group,
hält fest: '2021 haben wir das wahre Potenzial unseres Unternehmens gezeigt.
Die Ergebnisse spiegeln wider, was die Plattform, die wir seit mehr als zwei
Jahrzehnten aufbauen, leisten kann. Wir sind davon überzeugt, dass
Privatmärkte in den nächsten zehn Jahren das Potenzial haben, auf insgesamt
30 Bio. USD verwaltetes Vermögen anzusteigen. Die Privatmärkte entwickeln
sich zu einer neuen ,traditionellen' Anlageklasse, die Unternehmen wie dem
unseren enorme Investitionsmöglichkeiten bietet. Dabei wird die Industrie
durch einen verstärkten Wettbewerb, zunehmende regulatorische Aufsicht und
immer stärker spezialisierte Marktteilnehmer gekennzeichnet sein. In diesem
Umfeld werden Unternehmen wie Partners Group - breit aufgestellte, aktive
Manager, die sich auf thematische Investitionsbeschaffung,
Wertschöpfungspotenzial und unternehmerische Führung konzentrieren -
hervorragend positioniert sein, um diese Herausforderungen zu meistern und
ihren Kunden weiterhin nachhaltig attraktive Renditen bieten zu können.'

David Layton, Partner und Chief Executive Officer, fügt hinzu: '2021 war ein
herausragendes Jahr für Partners Group und wir sind stolz auf unsere
Mitarbeiter, die zu diesen Ergebnissen beigetragen haben. Die strukturelle
Nachfrage nach Privatmarktanlagen hält an und unser Ausblick ist trotz der
aktuellen Unsicherheiten weiterhin zuversichtlich. Während die ersten Monate
des Jahres 2022 dem erfolgreichen Kurs des Vorjahres gefolgt sind, kann die
durch die geopolitische Krise in Osteuropa, Inflation und die Störungen der
Lieferketten verursachte Marktvolatilität und Instabilität zu einer
Abschwächung des Wirtschaftswachstums führen. Dies könnte in den kommenden
Monaten, je nach Entwicklung der Situation, zu einer vorübergehenden
Verlangsamung unserer Investitionstätigkeit führen. Wir folgen einem klaren
strategischen Fahrplan und setzen weiterhin auf unseren bewährten
transformativen Anlageansatz, der es uns erlaubt, innerhalb des wachsenden
Privatmarktes Chancen zu realisieren.'

Finanzzahlen 2021

Aufgrund des signifikanten Anstiegs der Performance Fees und des anhaltenden
Wachstums der Management Fees stiegen im Jahr 2021 die Gesamteinnahmen um
86% auf 2'629 Mio. CHF an (2020: 1'412 Mio. CHF).

  * Management Fees: Die Management Fees stiegen um 25% auf 1'432 Mio. CHF
    an (2020: 1'146 Mio. CHF) und übertrafen damit das Wachstum des
    durchschnittlich verwalteten Vermögens in CHF, das im gleichen Zeitraum
    um 17% zunahm. Partners Group profitierte in der Berichtsperiode
    zusätzlich von einem starken Anstieg der Late Management Fees[1], die
    nach Beendigung der Fundraising-Periode mehrerer traditioneller
    Programme - wie dem neuesten Flagship-Fonds Private Equity Direct IV -
    anfielen. Die Management Fees machten 54% der Gesamteinnahmen aus (2020:
    81%).

  * Performance Fees: Das Marktumfeld im Jahr 2021 war geprägt durch
    Veräusserungen auf Rekordniveau sowie einer starken Nachfrage nach
    hochwertigen Portfoliounternehmen und
    -anlagen von Partners Group. Zusätzlich wurden Veräusserungen
    nachgeholt, die ursprünglich für das Vorjahr geplant waren, sowie
    Veräusserungen vorgeholt, die für das Jahr 2022 vorgesehen waren.
    Infolgedessen stiegen die Performance Fees deutlich auf 1'197 Mio. CHF
    an (2020: 266 Mio. CHF). Ihr Anteil an den Gesamteinnahmen entsprach
    aussergewöhnlichen 46% (2020: 19%) und lag leicht über der erwarteten
    Bandbreite von 40-45%, die Partners Group für das Jahr 2021 kommuniziert
    hat.

Hans Ploos van Amstel, Partner und Chief Financial Officer, kommentiert: 'In
Anbetracht der Rekordhöhe der im Jahr 2021 realisierten Performance Fees
erwarten wir eine Rückkehr zu unserer mittelfristigen Prognose in Höhe von
20-30 % der Gesamteinnahmen, unter der Annahme, dass die Marktbedingungen
und das Umfeld für Veräusserungen insgesamt günstig ausfallen. Wir gehen
weiterhin davon aus, dass das Performance Fee-Potenzial im Einklang mit dem
verwalteten Vermögen wachsen wird.'

Die Gesamtbetriebskosten stiegen im Jahr 2021 um 82% auf 978 Mio. CHF an
(2020: 537 Mio. CHF), was mit dem Wachstum der Gesamteinnahmen
korrespondiert. Der Personalaufwand macht den grössten Teil der
Gesamtbetriebskosten aus.

  * Der Personalaufwand stieg im Jahr 2021 um 100% an. Der Performance
    Fee-bedingte Personalaufwand ist an die realisierten Performance Fees
    gekoppelt und stieg im Einklang mit diesen auf 441 Mio. CHF an (2020:
    101 Mio. CHF), was einem Zuwachs von 335% gegenüber dem Vorjahr
    entspricht. Der nicht Performance Fee-bedingte Personalaufwand wuchs um
    28% auf 420 Mio. CHF an (2020: 329 Mio. CHF) und beinhaltet eine höhere
    variable Vergütungskomponente aufgrund der gestiegenen Management Fees.
    Die Zahl der vollzeitäquivalenten Mitarbeiter (FTE) stieg zum 31.
    Dezember 2021 um 4% auf 1'573 an (31. Dezember 2020: 1'519 FTEs).
    Partners Group profitierte im Jahr 2021 weiterhin von den Kapazitäten,
    die während der verstärkten Neueinstellungen im Jahr 2019 aufgebaut
    wurden. Auch in Zukunft wird Partners Group in den Ausbau ihrer
    Plattform und Mitarbeiter investieren, um die Investitionskapazität im
    Jahr 2022 weiter zu erhöhen.

  * Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um 14% auf 78 Mio. CHF
    an (2020: 68 Mio. CHF). Die Abschreibungen und Amortisationen blieben
    mit 40 Mio. CHF (2020: 38 Mio. CHF) weitgehend stabil.

Das operative Ergebnis (EBIT) stieg um 89% im Einklang mit den
Gesamteinnahmen an und belief sich auf 1'650 Mio. CHF (2020: 875 Mio. CHF).
Die EBIT-Marge blieb stabil bei 62.8% (2020: 62.0%).

Das Finanzergebnis belief sich auf 76 Mio. CHF (2020: 53 Mio. CHF), was auf
die positiven Bewertungsanpassungen des Nettoinventarwertes von parallel zur
Kundschaft getätigte Eigeninvestitionen zurückzuführen ist. Die
transformative Anlagestrategie resultierte in einer positiven
Wertentwicklung im Jahr 2021 von durchschnittlich 16% über alle
Anlageklassen hinweg. Die Steuern beliefen sich auf 263 Mio. CHF (2020: 124
Mio. CHF), bei einem erhöhten Steuersatz von 15.2% (2020: 13.3%) aufgrund
von Quellensteuern auf Dividendenzahlung aus den USA an den Konzern und
weiteren Veränderungen im Ländermix. Zusammengefasst stieg der Gewinn des
Unternehmens im Vergleich zum Vorjahr um 82% auf 1'464 Mio. CHF an (2020:
805 Mio. CHF).

Der Verwaltungsrat von Partners Group richtet die progressive
Dividendenstrategie des Unternehmens weiterhin am Wachstum des verwalteten
Vermögens aus und schlägt daher - basierend auf der soliden
Geschäftsentwicklung und dem Vertrauen in die Nachhaltigkeit des
Unternehmenswachstums - eine Dividende von 33.00 CHF pro Aktie vor (2020:
27.50 CHF pro Aktie). Dies entspricht einem Anstieg von 20% im Vergleich zum
Vorjahr und einer Ausschüttungsquote von 60% (2020: 91%).

Der Krieg in der Ukraine

David Layton, Partner und Chief Executive Officer, fügt hinzu: 'Wir
verurteilen die ungerechtfertigte Invasion der Ukraine auf das Schärfste.
Unser Mitgefühl gilt allen Menschen, die darunter leiden. Partners Group
unterstützt Initiativen, um bedürftige Ukrainer mit Medikamenten,
Lebensmitteln und anderen wichtigen Hilfsgütern zu versorgen. Partners Group
unterhält keine Direktinvestitionen in der Ukraine, Russland oder Belarus.
Die indirekten Investitionen belaufen sich auf weniger als 0.2% des
verwalteten Vermögens und bestehen aus Immobilien- und
Private-Equity-Beteiligungen. Das Unternehmen hat keine russischen oder
belarussischen Kunden in seinen geschlossenen Fonds.'

Ausblick

Trotz der aktuellen geopolitischen Unsicherheit bestätigt Partners Group die
erwarteten Kapitalzusagen für das Gesamtjahr 2022 von 22 bis 26 Mrd. USD
sowie Tail-Down-Effekte aus reiferen Investitionsprogrammen und
Kapitalrückflüsse aus Evergreen-Programmen von insgesamt -10 bis -12 Mrd.
USD. Es wird erwartet, dass sich die Kapitalzusagen gleichmässig über alle
Programmtypen, von massgeschneiderten Mandatslösungen über das breite
Angebot an Evergreen-Programmen bis hin zu traditionellen
Privatmarktprogrammen, verteilen.

Heutige Telefonkonferenz

Das Management von Partners Group wird heute um 9:00 Uhr MEZ eine
Telefonkonferenz abhalten. Um sich dafür zu registrieren, klicken Sie bitte
hier oder fragen Sie die Einwahldaten bei den unten aufgeführten
Kontaktpersonen an.

Der Geschäftsbericht zum 31. Dezember 2021 wurde heute um 7:00 Uhr MEZ
veröffentlicht und steht unter www.partnersgroup.com/financialreports zum
Herunterladen bereit.

Wichtige Termine 2022

   28. April 2022     Veröffentlichung Nachhaltigkeitsbericht 2021
   25. Mai 2022       Generalversammlung für Aktionärinnen und Aktionäre
   30. Mai 2022       Ex-Dividende
   31. Mai 2022       Dividendenstichtag
   1. Juni 2022       Dividendenzahlung
   14. Juli 2022      Bekanntgabe des verwalteten Vermögens zum 30. Juni
                      2022
   30. August 2022    Halbjahresergebnis zum 30. Juni 2022
   6. September       Halbjahresbericht zum 30. Juni 2022
   2022
[1] Late Management Fees entstehen in der Regel, wenn Kunden zu einem
späteren Zeitpunkt der Fundraising-Periode einem traditionellen
geschlossenen Investmentprogramm beitreten und rückwirkend Vergütungen für
zuvor erbrachte Verwaltungsdienstleistungen schulden. Alle derartigen
Vergütungen, die sich auf frühere Rechnungsperioden beziehen, werden als
Late Management Fees bezeichnet.

Über Partners Group
Partners Group ist ein weltweit führender Manager von Privatmarktanlagen.
Seit 1996 hat das Unternehmen im Auftrag seiner Kunden weltweit über 170
Mrd. USD in Private Equity, Private Real Estate, Private Debt und Private
Infrastructure investiert. Partners Group ist bestrebt, durch die Nutzung
thematischer Wachstumstrends und die Umwandlung attraktiver Unternehmen und
Vermögenswerte in Marktführer hohe Renditen zu erzielen. Das Unternehmen ist
ein engagierter, verantwortungsbewusster Investor und strebt danach,
nachhaltige Renditen mit langfristigen und positiven Auswirkungen für alle
seine Anspruchsgruppen zu erzielen. Mit einem verwalteten Vermögen von 127
Mrd. USD zum 31. Dezember 2021 bietet Partners Group ein innovatives Angebot
an massgeschneiderten Kundenlösungen für institutionelle Anlegern,
Staatsfonds, Family Offices und Privatpersonen weltweit. Das Unternehmen
beschäftigt mehr als 1'500 Mitarbeitende in 20 Niederlassungen auf der
ganzen Welt und hat seine regionalen Hauptsitze in Baar-Zug, Schweiz;
Denver, USA; und Singapur. Partners Group ist seit 2006 an der SIX Swiss
Exchange notiert (Symbol: PGHN). Weitere Informationen finden Sie auf
www.partnersgroup.com - oder folgen Sie uns auf LinkedIn oder Twitter.

Shareholder Relations Kontakt
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Tel.: +41 41 784 66 60
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Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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   Sprache:          Deutsch
   Unternehmen:      Partners Group
                     Zugerstrasse 57
                     6341 Baar
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   Valorennummer:    2460882
   Börsen:           SIX Swiss Exchange
   EQS News ID:      1308055



   Ende der Mitteilung    EQS News-Service
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1308055 22.03.2022 CET/CEST

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