Finanzen Platinum Investment Management Limited

Aktien

A0MSNR

AU000000PTM6

PTM

Investitionsmanagement & Fondsbetreiber

Markt geschlossen - Australian S.E. Andere Börsenplätze 08:10:42 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
1.07 ^AUD	-5.31%		-2.73%	-19.55%

08.04.	Platinum Investment Management's verwaltete Mittel sinken per Ende März	MT
07.03.	Platinum Asset Management steigert verwaltete Mittel per Ende Februar	MT

Bewertung

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	2’829	2’169	2’845	1’008	999.5	604	-	-
Unternehmenswert ¹	2’716	2’023	2’709	835.8	816.7	443.5	442.6	442.6
KGV	17.9 x	13.9 x	17.5 x	9.98 x	12.4 x	10.9 x	12.2 x	13.2 x
Rendite	5.57%	6.43%	4.89%	9.77%	8.05%	9.55%	7.93%	7.69%
Marktkapitalisierung / Umsatz	9.58 x	7.61 x	10.6 x	3.99 x	4.93 x	3.43 x	3.98 x	4.07 x
Unternehmenswert / Umsatz	9.2 x	7.1 x	10.1 x	3.31 x	4.03 x	2.52 x	2.92 x	2.98 x
Unternehmenswert / EBITDA	12.4 x	9.53 x	11.4 x	4.92 x	7.77 x	5.42 x	6.42 x	7.07 x
Unternehmenswert / FCF	16.5 x	14.4 x	19.3 x	6.83 x	9.84 x	6.39 x	8.33 x	9.52 x
FCF Yield	6.07%	6.94%	5.19%	14.6%	10.2%	15.7%	12%	10.5%
Price to Book	8.82 x	6.91 x	8.31 x	3.08 x	3.05 x	2.05 x	2.04 x	2.04 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	583’207	581’583	579’482	579’222	574’406	564’478	-	-
Referenzkurs ²	4.850	3.730	4.910	1.740	1.740	1.130	1.130	1.130
Datum der Veröffentlichung	20.08.19	26.08.20	25.08.21	24.08.22	23.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: June	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	295.2	285	269.2	252.7	202.7	176.1	151.8	148.4
EBITDA ¹	219.5	212.2	237.1	169.8	105.2	81.88	68.9	62.57
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	218.8	208.4	233.9	146.9	116.9	78.96	65.6	60.45
Umsatzrendite	74.11%	73.14%	86.86%	58.13%	57.67%	44.83%	43.22%	40.73%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	222.9	220.8	234.2	146.7	116.8	93.26	76.14	71.81
Nettoergebnis ¹	157.7	155.6	163.3	101.5	80.85	59.88	54.22	51
Nettomarge	53.4%	54.6%	60.64%	40.17%	39.89%	34%	35.73%	34.36%
Gewinn pro Aktie ²	0.2703	0.2676	0.2800	0.1743	0.1399	0.1036	0.0923	0.0859
Free Cash Flow ¹	165	140.4	140.5	122.4	82.99	69.44	53.14	46.47
FCF-Marge N	55.88%	49.28%	52.17%	48.46%	40.95%	39.43%	35.01%	31.31%
FCF Conversion (EBITDA)	75.14%	66.17%	59.25%	72.1%	78.92%	84.81%	77.12%	74.27%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	104.64%	90.24%	86.04%	120.64%	102.65%	115.96%	98%	91.13%
Dividende pro Aktie ²	0.2700	0.2400	0.2400	0.1700	0.1400	0.1080	0.0896	0.0870
Datum der Veröffentlichung	20.08.19	26.08.20	25.08.21	24.08.22	23.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Juni	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S2	2025 S1	2025 S2	2026 S1	2026 S2
Umsatz ¹	153.6	140.1	130.9	138.3	133.6	119.1	99.26	103.4	84.27	77.16	75.2	73.72	-
EBITDA ¹	106.8	105.4	95.55	106.4	92.12	77.69	52.61	52.55	36.8	36.8	38.2	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	104.3	104.1	93.35	104.8	90.67	61.33	54.11	62.76	24.66	30.06	33.41	31.89	-
Umsatzrendite	67.9%	74.34%	71.29%	75.8%	67.87%	51.51%	54.52%	60.7%	29.27%	38.96%	44.43%	43.25%	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	113	107.8	129.3	104.9	85.46	61.26	54.05	62.72	41.43	36.5	41.71	37.23	37.7
Nettoergebnis ¹	79.1	76.54	90.42	72.84	59.97	41.52	37.56	43.29	21.34	31.6	32.9	30.5	-
Nettomarge	51.5%	54.64%	69.06%	52.67%	44.88%	34.88%	37.84%	41.87%	25.32%	40.95%	43.75%	41.37%	-
Gewinn pro Aktie ²	0.1360	0.1316	0.1550	0.1250	0.1036	0.0717	0.0643	0.0756	0.0337	0.0420	0.0480	0.0400	-
Dividende pro Aktie ²	0.1300	0.1100	0.1200	0.1200	0.1000	0.0700	0.0700	0.0700	0.0400	0.0450	0.0500	0.0500	-
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	26.08.20	23.02.21	25.08.21	23.02.22	24.08.22	22.02.23	23.08.23	-	-	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Juni	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	113	146	136	172	183	160	161	161
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	165	140	140	122	83	69.4	53.1	46.5
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	48%	48.6%	49.4%	30.5%	24.8%	19%	16.8%	15.6%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	39.9%	44.5%	44.3%	27.7%	23.1%	18.9%	16%	16.7%
Aktiva ¹	394.7	349.7	368.8	366	350.3	316.5	339.6	306.3
Buchwert je Aktie ²	0.5500	0.5400	0.5900	0.5600	0.5700	0.5500	0.5500	0.5500
Cash Flow pro Aktie ²	0.2900	0.2500	0.2400	0.2100	0.1400	0.1300	0.1000	0.0900
Capex ¹	1.37	2.26	0.04	0.22	0.36	1.17	1.46	1.61
Capex / Umsatz	0.46%	0.79%	0.02%	0.09%	0.18%	0.66%	0.96%	1.08%
Datum der Veröffentlichung	20.08.19	26.08.20	25.08.21	24.08.22	23.08.23	-	-	-

¹AUD in Millionen²AUD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Platinum Investment Management Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

REDUZIEREN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.13 AUD

Mittleres Kursziel

1.101 AUD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-2.57%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Vermögensverwaltung

	% 1. Jan.	Kap.
PLATINUM INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED	-19.55%	415 Mio.
SEI INVESTMENTS COMPANY	+5.02%	8.73 Mrd.
360 ONE WAM LIMITED	+18.16%	3.62 Mrd.
ST. JAMES'S PLACE PLC	-36.31%	2.87 Mrd.
ASSETMARK FINANCIAL HOLDINGS, INC.	+13.01%	2.52 Mrd.
STEPSTONE GROUP LP	+13.38%	2.34 Mrd.
HIGHEST PERFORMANCES HOLDINGS INC.	+45.22%	2.22 Mrd.
PINNACLE INVESTMENT MANAGEMENT GROUP LIMITED	+9.13%	1.46 Mrd.
VAN LANSCHOT KEMPEN N.V	+17.41%	1.45 Mrd.
UTI ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+12.44%	1.45 Mrd.

Vermögensverwaltung