Finanzen Proximus SA

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PROX

Integrierte Telekommunikationsdienste

Realtime Euronext Bruxelles Andere Börsenplätze 16:40:22 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
7.01 ^EUR	+3.09%		-4.75%	-17.51%

11:28	PROXIMUS : Ein guter Start vor der Integration von Route Mobile
17.04.	Transcript : Proximus PLC - Shareholder/Analyst Call

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	8’235	5’228	5’531	2’903	2’749	2’194	-	-
Unternehmenswert ¹	10’733	7’873	8’544	5’933	6’178	5’748	5’721	5’541
KGV	22 x	9.26 x	12.5 x	6.43 x	7.67 x	6.1 x	6.12 x	6.68 x
Rendite	5.88%	7.4%	7%	13.3%	14.1%	8.82%	8.82%	8.88%
Marktkapitalisierung / Umsatz	1.45 x	0.95 x	0.99 x	0.49 x	0.46 x	0.35 x	0.35 x	0.35 x
Unternehmenswert / Umsatz	1.89 x	1.44 x	1.53 x	1 x	1.02 x	0.92 x	0.91 x	0.89 x
Unternehmenswert / EBITDA	5.74 x	4.29 x	4.82 x	3.32 x	3.52 x	3.18 x	3.13 x	3.03 x
Unternehmenswert / FCF	21.6 x	22.4 x	36 x	35.5 x	37 x	19.2 x	14.3 x	-
FCF Yield	4.64%	4.47%	2.77%	2.81%	2.7%	5.2%	6.98%	-
Price to Book	2.89 x	1.8 x	1.86 x	0.88 x	0.83 x	0.67 x	0.64 x	0.62 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	322’704	322’531	322’673	322’690	323’060	322’624	-	-
Referenzkurs ²	25.52	16.21	17.14	8.996	8.510	6.800	6.800	6.800
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	26.02.21	18.02.22	18.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5’686	5’479	5’578	5’909	6’042	6’232	6’316	6’217
EBITDA ¹	1’870	1’836	1’772	1’786	1’757	1’810	1’829	1’829
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	556	805	645	647	601	611.6	621.3	618.3
Umsatzrendite	9.78%	14.69%	11.56%	10.95%	9.95%	9.81%	9.84%	9.95%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	508	756	581	578	461	493	474.4	357.7
Nettoergebnis ¹	373	564	443	450	357	360.5	358.4	396.5
Nettomarge	6.56%	10.29%	7.94%	7.62%	5.91%	5.78%	5.68%	6.38%
Gewinn pro Aktie ²	1.160	1.750	1.370	1.400	1.110	1.115	1.111	1.017
Free Cash Flow ¹	498	352	237	167	167	299	399.6	-
FCF-Marge N	8.76%	6.42%	4.25%	2.83%	2.76%	4.8%	6.33%	-
FCF Conversion (EBITDA)	26.63%	19.17%	13.37%	9.35%	9.5%	16.52%	21.85%	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	133.51%	62.41%	53.5%	37.11%	46.78%	82.95%	111.48%	-
Dividende pro Aktie ²	1.500	1.200	1.200	1.200	1.200	0.6000	0.6000	0.6038
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	26.02.21	18.02.22	18.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	-	-	1’401	1’441	1’404	1’437	1’511	1’558	1’486	1’495	1’527	1’534	1’503	1’516	1’545	1’535	-
EBITDA ¹	-	-	457	409	448	463	460	415	432	446	458	421	444	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	168	130	173	178	180	116	153	149	158	140	152.7	150.4	147.7	131.7	-
Umsatzrendite	-	-	11.99%	9.02%	12.32%	12.39%	11.91%	7.45%	10.3%	9.97%	10.35%	9.13%	10.16%	9.93%	9.56%	8.58%	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	154	-	-	160	163	96	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	116	87	120	122	126	81	95	94	79	90	96.34	107	100.7	71.64	-
Nettomarge	-	-	8.28%	6.04%	8.55%	8.49%	8.34%	5.2%	6.39%	6.29%	5.17%	5.87%	6.41%	7.06%	6.52%	4.67%	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0.3600	0.2700	0.3700	0.3800	0.3900	0.2500	0.2900	0.2900	0.2500	0.2800	0.1600	0.1600	0.0900	0.1500	-
Dividende pro Aktie ²	-	0.7000	0.5000	0.7000	-	-	0.5000	-	-	-	-	1.200	-	-	-	0.6000	-
Datum der Veröffentlichung	01.08.20	26.02.21	29.10.21	18.02.22	29.04.22	29.07.22	28.10.22	18.02.23	01.05.23	28.07.23	27.10.23	23.02.24	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2’498	2’645	3’013	3’030	3’429	3’554	3’527	3’347
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.336 x	1.441 x	1.7 x	1.697 x	1.952 x	1.964 x	1.929 x	1.83 x
Free Cash Flow ¹	498	352	237	167	167	299	400	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	12.7%	19.6%	15.1%	14.3%	10.8%	10.9%	10.6%	9.81%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.16%	6.35%	4.92%	4.52%	3.29%	2.56%	2.77%	2.37%
Aktiva ¹	8’962	8’879	9’006	9’963	10’847	14’072	12’930	16’745
Buchwert je Aktie ²	8.840	9.010	9.230	10.30	10.20	10.10	10.60	10.90
Cash Flow pro Aktie ²	5.120	4.690	5.020	5.320	5.020	4.740	4.720	4.970
Capex ¹	1’091	1’089	1’137	1’441	1’453	1’247	1’159	1’103
Capex / Umsatz	19.19%	19.88%	20.38%	24.39%	24.05%	20%	18.35%	17.74%
Datum der Veröffentlichung	21.02.20	26.02.21	18.02.22	18.02.23	23.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Proximus SA

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

6.8 EUR

Mittleres Kursziel

9.581 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+40.90%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
PROXIMUS SA	-17.51%	2.35 Mrd.
CHINA MOBILE LIMITED	+9.65%	198 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+5.21%	165 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+0.37%	115 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-2.38%	91.58 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17.65%	73.13 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	0.00%	56.41 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5.07%	50.97 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-13.54%	39.77 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-34.61%	37.41 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste