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Die engen Handelsbeziehungen mit Deutschland und seinem einst mächtigen Automobilsektor waren seit dem Zusammenbruch des Kommunismus jahrelang ein Segen für die Region. Doch jetzt drohen diese Beziehungen zu einer Belastung für die Volkswirtschaften Ungarns, der Tschechischen Republik und der Slowakei zu werden.
Schon jetzt versuchen einige lokale Unternehmen, die auf die Beziehungen zu Deutschland angewiesen sind, andere Überseemärkte zu erschließen und in Branchen wie der Rüstungsindustrie Fuß zu fassen, um die Schwäche ihres großen westlichen Nachbarn abzumildern, bei dem ein weiteres Jahr der Beinahe-Rezession droht.
Diese Bemühungen fallen jedoch in eine Zeit großer geopolitischer Unsicherheiten, wie dem Ukraine-Krieg, dem Nahost-Konflikt und dem zunehmenden Protektionismus. Trotz des Vorstoßes in den Verteidigungssektor könnten all diese Faktoren die Bemühungen der Unternehmen in der Region behindern.
"Wirtschaftliche Störungen im wichtigsten Handelspartner der Region und die anhaltende Schwäche des Automobilsektors stellen zusätzliche Risiken eines wirtschaftlichen Rückschlags für die CEE-Region dar", sagte Dawn Holland, Director, Economic Research bei Moody's Analytics.
Der Inflationsanstieg in Mitteleuropa, der in Ungarn im vergangenen Jahr mit 25 % ein atemberaubendes Niveau erreichte, hat die Zentralbanken dazu veranlasst, die Kreditkosten auf den höchsten Stand seit zwei Jahrzehnten anzuheben, während die Tschechen den stärksten Rückgang der Reallöhne seit nunmehr acht aufeinanderfolgenden Quartalen hinnehmen mussten.
Deutsche Unternehmen erzielten 2021 in Mitteleuropa einen Jahresumsatz von rund 250 Milliarden Euro (270 Milliarden Dollar) und beschäftigten nach Angaben der Deutschen Bundesbank etwa 1 Million Menschen direkt und viele weitere über Zulieferer.
Die Tschechische Republik und Ungarn sind für ein Drittel bzw. ein Viertel ihrer Exporte auf Deutschland angewiesen, während die Slowakei nach einer Aufstellung von S&P Global ein Fünftel ihrer Exporte dorthin schickt. Polen wird als weniger gefährdet angesehen, da seine Binnenwirtschaft stärker diversifiziert ist und seine Exporte weniger von der Automobilherstellung abhängen.
Das beste Szenario für die meisten von Reuters befragten Unternehmen wäre eine Stagnation des Umsatzes in diesem Jahr, obwohl einige einen völligen Rückgang der Einnahmen und einen möglichen Stellenabbau nicht ausschlossen.
Das ungarische Unternehmen DGA Gepgyarto es Automatizalasi Kft, das Stahlkonstruktionen, geschweißte Komponenten und maßgeschneiderte Maschinen herstellt, hatte auf der Grundlage von Rückmeldungen von Kunden eine 50%ige Kapazitätserweiterung geplant, um das erwartete Nachfragewachstum über drei Jahre von 2023 bis 2025 zu decken.
"Diese (höhere) Nachfrage hatte sich verflüchtigt", sagte Tamas Tornai, Executive Director der Holdinggesellschaft, die DGA kontrolliert, gegenüber Reuters. Dennoch wird DGA die 2,5 Milliarden Forint (6,95 Millionen Dollar) teure Erweiterung vorantreiben, um die boomende Verteidigungsindustrie zu bedienen.
AUSGELÖSCHT
Der deutsche Automobilsektor kämpft nicht nur mit schwachen Verkäufen auf den Märkten in den USA und Europa, sondern auch mit Hindernissen, die von hohen Energiepreisen bis hin zur weltweiten Umstellung auf Elektromobilität reichen, die ein Umdenken in Bezug auf die Zukunft von Verbrennungsmotoren erzwingt.
Innerhalb Mitteleuropas ist Ungarn führend bei der Anwerbung von Investitionen in die Herstellung von Batterie- und Elektroautos aus China und positioniert sich als Treffpunkt für Investoren aus Ost und West.
"Die Nachfrage im Automobilsektor ist aufgrund von Inflation, Zinssätzen und wirtschaftlicher Unsicherheit sehr stark zurückgegangen, was die privaten Käufer fast vom Markt verdrängt hat", sagte Tamas Mogyorosi, Business Development Manager bei der Alap Group.
Er sagte, dass das Unternehmen, das Qualitätsmanagement und andere Dienstleistungen für Kunden aus dem Automobilsektor, der Luft- und Raumfahrt und der Elektronikindustrie anbietet, versucht hat, den Rückgang auf den westeuropäischen Märkten durch einen Anstieg der Aufträge von asiatischen Kunden auszugleichen.
Otto Danek, stellvertretender Vorsitzender des tschechischen Exporteursverbandes, sagte, dass der Sektor seit der zweiten Hälfte des Jahres 2023 aufgrund der Schwäche in Deutschland eine starke Abkühlung erlebt.
"Ein relativ kleiner Nachfragerückgang aus diesem Gebiet hat erhebliche Auswirkungen auf das gesamte Exportsegment", sagte Danek, der Eigentümer von Atas Elektromotory Nachod ist, einem Unternehmen, das kleine Elektromotoren herstellt.
"Wir sind auf der Suche nach neuen Märkten, vor allem in Europa ... aber ein solcher Ausfall lässt sich nicht in einem halben Jahr ersetzen."
Agrikon KAM, ein Unternehmen, das Komponenten für Landmaschinen herstellt und hauptsächlich deutsche Kunden beliefert, rechnet bis 2024 mit einem Umsatzrückgang von 10 %, was bis Mitte des Jahres zu einem Rückgang der Mitarbeiterzahl um 5 bis 10 % führen könnte. Das Unternehmen sagt, dass ein möglicher Anstieg der Verkäufe in die USA die Schwäche in Europa nicht vollständig ausgleichen wird.
Die Ratingagenturen sagen, dass diese Schwäche die Bemühungen zur Eindämmung der Haushaltsdefizite erschweren könnte, die laut S&P Global in diesem Jahr im historischen Vergleich für die Region "außergewöhnlich hoch" bleiben werden.
"Die länger anhaltende Schwäche in Deutschland ist eines der größten Risiken, die wir für CEE sehen", sagte Karen Vartapetov, Director, Lead Analyst for CEE & CIS Sovereign Ratings bei S&P Global.
"Sie könnte das mittelfristige Wachstum in CEE belasten und die ohnehin schon schwierigen Pläne zur Haushaltskonsolidierung weiter untergraben."
($1 = 0,9241 Euro) ($1 = 359,56 Forint) (Redaktion: Gergely Szakacs; Bearbeitung: Toby Chopra)
