SHELL PLC (Alliance News) - Die Aktienkurse in London schlossen am Freitag niedriger, da die Nachricht, dass es Großbritannien gelungen ist, eine Rezession abzuwenden, die Aktien nicht beflügelte und die Märkte erneut von Zinssorgen belastet wurden.
"Ich denke, man kann mit Sicherheit sagen, dass der Sekt auf Eis bleiben kann, nachdem die Daten heute Morgen bestätigt haben, dass Großbritannien eine Rezession Ende 2022 mit knapper Not vermieden hat. Und zwar so sehr, dass es durchaus möglich ist, dass eine winzige Revision in den nächsten Monaten das Gegenteil bestätigt", kommentierte Oanda-Analyst Craig Erlam.
"Letztendlich geht es nicht um die Frage, ob sich Großbritannien in einer Rezession befindet oder nicht, denn das ist nur eine einfache technische Definition. Es geht um ein Nullwachstum - im Falle des vierten Quartals im wahrsten Sinne des Wortes - und die Tatsache, dass dies wahrscheinlich die jüngste Vergangenheit, die Gegenwart und die kurzfristigen Zukunftsaussichten für die britische Wirtschaft darstellt. Hohe, aber sinkende Inflation und praktisch kein Wachstum für einige Zeit. Es ist wirklich alles ein bisschen düster.
Der FTSE 100 Index schloss 28,70 Punkte oder 0,4% niedriger bei 7.882,45. Londons Blue-Chip-Benchmark hatte am Donnerstag ein Rekordhoch erreicht, liegt aber letztlich 0,2% unter dem Stand vom vergangenen Freitag.
Der FTSE 250 schloss mit einem Minus von 247,27 Punkten bzw. 1,2% bei 20.030,07 und der AIM All-Share schloss mit einem Minus von 6,45 Punkten bzw. 0,7% bei 874,39.
Auf Wochensicht gab der FTSE 250 um 2,7% nach und der AIM All-Share verlor 1,7%.
Der Cboe UK 100 schloss mit einem Minus von 0,5% bei 788,29 Punkten, der Cboe UK 250 verlor 1,4% auf 17.466,59 Punkte und der Cboe Small Companies schloss mit einem Minus von 0,3% bei 14.097,73 Punkten.
Bei den europäischen Aktien schloss der CAC 40 in Paris am Freitag mit einem Minus von 0,8%, während der DAX 40 in Frankfurt um 1,4% einbrach.
Oanda-Analyst Erlam fügte hinzu: "Die Zentralbanker, insbesondere die der Fed, haben mit Nachdruck darauf hingewiesen, dass sie bei den Zinserwartungen vorsichtig sind.
"Die Märkte rechnen nun mit zwei weiteren Zinserhöhungen der Fed und möglicherweise einer Senkung später im Jahr.
Der Dollar ist zum Ende der Woche stärker geworden. Zum Zeitpunkt des Londoner Börsenschlusses am Freitag notierte das Pfund bei USD1,2072, gegenüber USD1,2154 am Donnerstag zur gleichen Zeit. Der Euro notierte bei USD1,0677 und damit niedriger als bei USD1,0750. Gegenüber dem Yen notierte der Dollar bei 131,44 JPY und damit höher als bei 131,10 JPY.
Einer ersten Schätzung des Office for National Statistics zufolge ist das britische Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal nicht mehr gewachsen als im dritten Quartal. Dies folgt auf eine revidierte Schrumpfung von 0,2% im dritten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal.
Das bedeutet, dass das Vereinigte Königreich eine technische Rezession vermieden hat, die als zwei aufeinanderfolgende Quartale mit schrumpfender Wirtschaft definiert ist.
Die Aussichten für die britische Wirtschaft sind jedoch alles andere als vielversprechend und belasten das Pfund Sterling.
In London verhinderten Kursgewinne bei Shell und BP aufgrund steigender Brent-Preise, dass der FTSE 100 am Freitag einen noch stärkeren Rückgang erlitt. Shell legten 3,0% zu und BP stiegen um 2,6%.
Brent-Öl notierte am späten Freitag in London bei 86,41 USD, gegenüber 83,73 USD am späten Donnerstag.
Russland kündigte am Freitag an, die Rohölproduktion im nächsten Monat um 5% zu kürzen, nachdem die westlichen Länder wegen des Ukraine-Konflikts eine Preisobergrenze verhängt hatten.
Die internationalen Rohölpreise stiegen, nachdem der stellvertretende Ministerpräsident Alexander Novak erklärt hatte, dass Russland die Produktion im März "freiwillig" um 500.000 Barrel pro Tag senken werde.
Der Analyst von SPI Asset Management, Stephen Innes, kommentierte: "Novak spürt sicherlich den Puls der Ölmärkte, denn die Intervention erfolgt, nachdem der größte Bulle der Branche (Goldman Sachs) seine Prognose für 2023 herabgesetzt hat, ironischerweise wegen eines höheren Angebots aus Russland als erwartet.
"Trotz der Intervention besteht eine gute Chance, dass wir den hohen Ölpreis im ersten Halbjahr aufgrund der deutlich gestiegenen Rezessionswahrscheinlichkeit in den USA und einer weitaus aggressiveren Fed als erwartet erleben. Angesichts des fehlenden organischen Wachstums in China, das auf eine langsamere Erholung des Konsums hindeutet, ist es zweifelhaft, dass wir in Q2 eine solche Erholung erleben werden. Wir gehen jetzt davon aus, dass Brent im ersten Quartal auf 78 USD [pro Barrel] zurückgeht, bevor es im zweiten Quartal auf 82 USD steigt, da die Bilanzen enger werden."
In London baute AstraZeneca seine Gewinne weiter aus, stieg um 1,8% und trug dazu bei, dass der FTSE 100 am Ende der Woche keinen größeren Rückgang erlitt. Die Aktie hatte am Donnerstag mit einem Plus von 4,1% geschlossen.
Belastet wurde der Index jedoch von Standard Chartered, die 5,0% verloren, nachdem die First Abu Dhabi Bank bekräftigte, dass sie kein Übernahmeangebot für den Kreditgeber plane.
FAB sagte am Freitag, dass sich ihre Haltung seit Anfang letzten Monats nicht geändert habe, als sie erklärte, dass sie die Prüfung eines möglichen Angebots für StanChart in einem "sehr frühen Stadium" beendet habe.
Auch die Vermögensverwalter belasteten den Index, wobei abrdn um 4,0%, St James's Place um 2,3% und M&G um 2,2% nachgaben.
HSBC prognostizierte einen schwierigen Ausblick für den Sektor. Sie stufte abrdn auf 'reduce' herab, behielt aber die Einstufungen 'hold' und 'buy' für St James's bzw. M&G bei.
Andernorts in London stürzte Itim um 20% ab, nachdem das Unternehmen mitteilte, dass der Jahresgewinn hinter den Markterwartungen zurückbleiben wird.
Das in London ansässige Click-and-Collect-Softwareunternehmen teilte mit, dass der Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen mit etwa 200.000 GBP unter den aktuellen Markterwartungen liegen wird und damit von 2,2 Millionen GBP im Jahr 2021 um mehr als 90% einbricht.
Itim begründete dies mit der gestiegenen Kostenbasis, nachdem das Unternehmen seine Projekte selbst finanziert hat, um das Wachstum voranzutreiben, indem es kostenlose Übergänge zu seiner Plattform anbietet.
Die Aktien in New York zeigten sich zum Zeitpunkt der Schlussglocke in London am Freitag uneinheitlich. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,3%, der S&P 500 Index legte um 0,1% zu, während der Nasdaq Composite um 0,6% fiel.
Die Augen richteten sich am Freitag auf die US-Anleihemärkte, da sich die Umkehrung der Renditekurve der Staatsanleihen am Donnerstag vertiefte. Die 10-jährige Anleihe wurde um 1630 GMT mit einer Rendite von 3,73% gehandelt, die fünfjährige mit einer Rendite von 3,92% und die zweijährige mit einer Rendite von 4,51%.
Eine normale Renditekurve würde zeigen, dass Anleihen mit längerer Laufzeit höhere Renditen bieten, während Instrumente mit kürzerer Laufzeit weniger üppige Belohnungen bieten. Bei einer umgekehrten Renditekurve ist das Gegenteil der Fall - Anleihen mit kürzerer Laufzeit zahlen mehr als solche mit längerer Laufzeit.
SPI's Innes kommentierte: "Die Umkehrung der Renditekurve schreckt die Bullen zurück in den Stall, während die Bären, die sich im Winterschlaf befinden, wieder aufstehen. Die Renditekurve der [zwei- bis 10-jährigen] Staatsanleihen hat sich um 85 Basispunkte gedreht, was die tiefste Inversion seit Anfang der 1980er Jahre darstellt und eine Vielzahl von Gefahren für die Wirtschaft ankündigt, während die Anleger eine restriktivere Haltung der Federal Reserve einpreisen."
Gold notierte am späten Freitag bei USD 1.858,39 je Unze und damit niedriger als am Donnerstag bei USD 1.873,46.
In einem ruhigen Wirtschaftskalender am Montag spricht die Gouverneurin der Federal Reserve Michelle Bowman um 1300 GMT.
Die Woche nimmt an Fahrt auf mit den Daten zum BIP und zur Arbeitslosigkeit in der Eurozone am Dienstag, der US-Inflation im weiteren Verlauf des Tages und dem britischen Verbraucherpreisindex am Mittwoch.
Von Eric Cunha, Nachrichtenredakteur bei Alliance News
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