Ein Blick von Mike Dolan auf den bevorstehenden Tag an den US-amerikanischen und globalen Märkten

Tesla, der erste der so genannten 'Magnificent Seven' US-Megacap-Aktien, der seine Gewinne für das vierte Quartal bekannt gab, musste über Nacht ein weiteres Schlagloch schlagen, während die Anleger die Anzeichen für eine Aufhellung der wirtschaftlichen Lage im neuen Jahr analysierten.

Ein vollgepackter Terminkalender am Donnerstag, einschließlich der ersten US-BIP-Zahlen für das vierte Quartal und der jüngsten Entscheidung der Europäischen Zentralbank, sorgte für Auftrieb an den Weltmärkten. Und Chinas angeschlagene Aktien erholten sich nach der geldpolitischen Lockerung vom Mittwoch.

Doch jetzt, wo wir in die heiße Phase der US-Unternehmensgewinnsaison eintreten, ziehen einzelne Aktienbewegungen die Aufmerksamkeit auf sich.

Die positiven Meldungen und Ausblicke der letzten Woche von den globalen Chipherstellern ASML und TSMC sind ein gutes Vorzeichen für den Bericht von Intel am Donnerstag und der Streaming-Gigant Netflix stieg am Mittwoch aufgrund der überragenden Abonnentenzahlen um mehr als 10% auf ein Zweijahreshoch.

Der Aktienkurs des Elektroauto-Riesen Tesla fiel über Nacht um weitere 8%, nachdem das Unternehmen vor einer deutlichen Verlangsamung der Verkäufe in diesem Jahr gewarnt hatte und die Probleme in der Lieferkette und die Konkurrenz aus China eine andere Rolle spielten.

Tesla-Chef Elon Musk sagte mit Blick auf die bevorstehenden Wahlen in den USA und die "geoökonomischen" Spannungen mit China: "Wenn keine Handelsschranken errichtet werden, werden sie (die chinesischen Autohersteller) die meisten anderen Autofirmen in der Welt so ziemlich demolieren."

Auch wenn die lokalen Märkte in dieser Woche aufgrund offizieller chinesischer Maßnahmen zur Stabilisierung der sich verschlechternden Wirtschafts- und Anlegerstimmung zulegten, waren die Auswirkungen des politischen Streits zwischen den USA und China und der zunehmenden Konkurrenz durch die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt auch an der Wall Street zu spüren.

Apples Smartphone-Auslieferungen in China schrumpften im letzten Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 2,1%, was auf den zunehmenden Wettbewerb durch lokale Konkurrenten unter der Führung von Huawei zurückzuführen ist, wie Daten des Forschungsunternehmens IDC zeigen.

Zurück in der Welt der Makromärkte und Zinssätze wird erwartet, dass die EZB ihre Politik später beibehält, nachdem die Zentralbanker wochenlang gegen Spekulationen über eine Lockerung zu Beginn des Jahres protestiert haben.

Die Geldmärkte sehen jedoch immer noch eine mehr als 50%ige Chance für eine Zinssenkung der EZB bis April und eine Lockerung um 125 Basispunkte bis zum Jahresende.

Der Euro lag vor der Entscheidung gegenüber dem Dollar leicht im Plus.

Die Federal Reserve trifft sich nächste Woche und es wird ebenfalls erwartet, dass sie die Linie beibehält - eine erste Zinssenkung bis zum 1. Mai ist immer noch mehr als eingepreist.

Die Fed hat jedoch über Nacht mit einem geplanten Ende der Notfinanzierungssätze, die im Zusammenhang mit der regionalen Bankenkrise im letzten Jahr eingeführt wurden, für Aufsehen gesorgt und erklärt, dass die im letzten März geschaffene Rettungsleine für Banken wie geplant im März dieses Jahres auslaufen wird.

Die Fed wird den Zinssatz für neue Kredite aus dem Bank Term Funding Program für den Rest seiner Laufzeit sofort anheben und damit eine beliebte und profitable Arbitragemöglichkeit für US-Kreditgeber beenden.

Am Mittwoch stiegen die Renditen der Staatsanleihen aufgrund der überraschend starken Konjunkturumfragen im Januar, der wieder auf ein 6-Wochen-Hoch gestiegenen US-Rohölpreise und der schlecht aufgenommenen Auktion der 5-Jahres-Note. Vor der Eröffnung am Donnerstag beruhigten sie sich jedoch wieder.

Im Vorfeld der Fed-Sitzung in der nächsten Woche veröffentlicht das Finanzministerium seine vierteljährlichen Rückzahlungszahlen und -pläne, die bei den letzten beiden Veröffentlichungen den Anleihemarkt stark beeinflussten.

Der Dollar-Index hielt sich stabil. Die Aktienfutures an der Wall Street notierten leicht höher in der Nähe von Rekordhochs. Die wichtigsten Termine, die den US-Märkten am Dienstag eine Richtung geben könnten: * Entscheidung der Europäischen Zentralbank und Pressekonferenz * Unternehmensgewinne in den USA: Intel, Blackstone, Capital One, Visa, Dow, Comcast, Union Pacific, Northrop Grumman, Weyerhauser, American Airlines, Southwest Airlines, Marsh & McLennan, McCormick, Valero, Nextera, Sherwin-Williams, Western Digital etc * U.S. BIP- und PCE-Schätzungen für das 4. Quartal, Aufträge für langlebige Güter im Dezember, Lagerbestände im Groß-/Einzelhandel im Dezember, Verkäufe neuer Häuser im Dezember, internationaler Handel im Dezember, wöchentliche Anträge auf Arbeitslosenunterstützung, Konjunkturumfrage der Kansas City Fed im Januar, Aktivitätsindex der Chicago Fed im Dezember * Das US-Finanzministerium versteigert 7-jährige Anleihen und verkauft 4-wöchige Banknoten