The Baupost Group, LLC und Goldfinch Partners LLC haben am 4. August 2021 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Custom House ULC von The Western Union Company (NYSE:WU) für rund 910 Millionen US-Dollar getroffen. Das Konsortium aus Goldfinch und Baupost wird Western Union Business Solutions für rund 910 Millionen US-Dollar in bar erwerben. Im Rahmen des ersten Abschlusses wird Western Union Business Solutions mit Ausnahme des Geschäfts, das über die Western Union International Bank in der Europäischen Union und im Vereinigten Königreich betrieben wird, auf ein von Goldfinch und Baupost kontrolliertes Unternehmen übertragen. Beim zweiten Abschluss wird das verbleibende, über die Western Union International Bank betriebene Geschäft von Western Union Business Solutions übertragen. Der gesamte Kaufpreis wird beim ersten Abschluss erhalten. Western Union Business Solutions wird bei Abschluss der Akquisition in Convera umbenannt. Während der letzten 12 Monate, die am 30. Juni 2021 endeten, erwirtschaftete das Segment Business Solutions einen Umsatz von 374 Millionen US-Dollar, ein EBITDA von 64 Millionen US-Dollar und ein Betriebsergebnis von 33 Millionen US-Dollar. Nach der Übernahme wird Custom House Patrick Gauthier als Chief Executive Officer, Andrew Summerill als Chief Financial Officer, Dharmesh Syal als Chief Technology Officer, Jody Visser als Chief Transformation Officer und Drew Weinstein als Chief Commercial Officer haben. Sean Collins und Bill McNichols von Goldfinch Partners und Ryan Duffy von The Baupost Group werden nach Abschluss der Transaktion dem Verwaltungsrat von Custom House beitreten. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der erforderlichen Konsultationen mit dem Betriebsrat und den Gewerkschaften, der behördlichen Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Es wird erwartet, dass die Transaktion in zwei Schritten abgeschlossen wird. Der erste Abschluss wird voraussichtlich im ersten Quartal 2022 erfolgen und der zweite Abschluss wird voraussichtlich Ende 2022 abgeschlossen sein. Western Union erwartet einen Erlös von über 800 Millionen US-Dollar. Western Union beabsichtigt, den Erlös für Reinvestitionen in das Unternehmen zu verwenden, um das organische Wachstum voranzutreiben, Dividenden zu zahlen, Akquisitionen zu tätigen, einschließlich technologischer Fähigkeiten, die unsere Wachstumsstrategie unterstützen, sowie Aktienrückkäufe zu tätigen. Brennin J. Kroog von Lazard Frères & Co. fungierte als Finanzberater und Zheng (Jonathan) Zhou, Ethan Klingsberg, Brian Rance, Francesca Loreto, Florian Klimscha, Emma Rachmaninov, Maj Vaseghi, Karin Buzanich-Sommeregger, Robert Scarborough, Mena Kaplan, Peter Jaffe, Gernot Fritz, Meghan Rissmiller, Aimen Mir, Christine Laciak, Stephanie Brown Cripps, Kyle Lakin und Farid Sigari-Majd von Freshfields Bruckhaus Deringer LLP fungierten als Rechtsberater von Western Union. Ashwin Bishnoi, Rohit Ambast, Anshul Prakash, Deepak Kumar und Ritu Shaktawat von Khaitan & Co. und David C. Eisman, Brian D. Christiansen, Simon Toms und Azad Ali von Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungierten als Rechtsberater für The Baupost Group, LLC und Goldfinch Partners LLC. The Baupost Group, L.L.C. und Goldfinch Partners LLC haben die Übernahme von Custom House ULC von The Western Union Company (NYSE:WU) am 1. März 2022 abgeschlossen.