UBM Development : Halbjahresbericht 2022

Bericht zum 1. Halbjahr 2022

U B M I M Ü B E R B L I C K

Kennzahlen

Ertragskennzahlen (in € Mio.)
1-6/2022	1-6/2021	Veränderung

Gesamtleistung 1		206,2		237,3		-13,1 %
Umsatzerlöse		86,1		147,3		-41,5 %
Ergebnis vor Steuern (EBT)		16,1		35,7		-54,9 %
Nettogewinn	15,8	27,5		-42,5 %
Vermögens- und Finanzkennzahlen (in € Mio.)
		30.6.2022		31.12.2021		Veränderung
Bilanzsumme		1.495,7		1.494,5		0,1 %
Eigenkapital		516,8		550,6		-6,1 %
Eigenkapitalquote		34,6 %		36,8 %		-2,2 PP
Nettoverschuldung 2		486,9		381,0		27,8 %
Liquide Mittel	344,0	423,3		-18,7 %
Aktienkennzahlen und Mitarbeiter
		30.6.2022		30.6.2021		Veränderung
Gewinn pro Aktie (in €) 3		1,49		3,09		-51,8 %
Marktkapitalisierung (in € Mio.)		256,3		310,1		-17,3 %
Dividende je Aktie (in €) 4		2,25		2,20		2,3 %
Mitarbeiter 5		295		337		-12,5 %

• Die Gesamtleistung entspricht den Umsätzen sowohl der vollkonsolidierten als auch der at-equity konsolidierten Unternehmen sowie den Verkaufserlösen bei Share Deals entsprechend der Höhe der Beteiligung von UBM.

• Die Nettoverschuldung umfasst kurz- und langfristige Anleihen und Finanzverbindlichkeiten exkl. Leasingverbindlichkeiten minus liquide Mittel.

• Gewinn pro Aktie nach Abzug von Hybridkapitalzinsen (geänderte Berechnung ab 2020). Die Werte beziehen sich auf das erste Halbjahr.
  4 Die Dividendenzahlung erfolgte im jeweiligen Geschäftsjahr, die Dividende bezieht sich auf den Bilanzgewinn des Vorjahres. 5 Ohne 72 Mitarbeiter der alba Bau | Projekt Management GmbH. Verkauft mit Stichtag 30.6.2022.

Inhalt

Auf einen Blick

• Vorwort des Vorstands

• Highlights

• Investor Relations

• Konzernzwischenlagebericht
  16 Konzernzwischenabschluss

24 Erläuterungen zum Konzernzwischenabschluss

1. Bericht über die prüferische Durchsicht

1. Erklärung der gesetzlichen Vertreter
2. Finanzkalender
3. Kontakt, Impressum

Operative Performance.

Erfolgreiche Verkäufe trotz schwierigem Marktumfeld

Gesunde Bilanz.

35% Eigenkapitalquote und €344 Mio. Liquidität

Development-Pipeline. € 2,1 Mrd.

>3.300 Wohnungen und >200.000m² Bürofläche

Ausblick.

Operatives Ergebnis vor Steuern €38 Mio. bis €42 Mio.

1

V O R W O R T

2

V O R W O R T

Liebe Aktionärinnen, liebe Aktionäre, sehr geehrte Stakeholder,

wir steuern gerade in Europa auf den "perfekten Sturm" zu, und Spuren davon zeigen sich bereits im ersten Halbjahr, insbesondere im zweiten Quartal. Krieg, Inflation, Pandemie und eine immer wahrscheinlicher werdende Rezession haben zu einer massiven Verunsicherung geführt - auch am Immobilienmarkt. Der Investment-Markt befindet sich aktuell geradezu in einer Schockstarre.

Im zweiten Quartal sind zum Beispiel die Transaktionsvolumen im Büromarkt in München um 90 % eingebrochen, in Düsseldorf und Berlin um 77 % bzw. 65 %. Steigende Zinsen, Wohn- und Energiekosten sowie unkalkulierbare Baupreise haben in kurzer Zeit zu einem Gezeiten-Wechsel in der Branche geführt.

Umso erstaunlicher ist es, dass es uns gelungen ist, dennoch einige Immobilienverkäufe und auch das strategische Divestment der Alba vor dem Halbjahres-Ultimo erfolgreich umzusetzen.

Einige geplante Transaktionen mussten allerdings zurückgezogen werden, und die gute Nachricht ist, dass wir uns das auch leisten können - was nicht alle Marktteilnehmer für sich in Anspruch nehmen können. Bilanziell sind wir so gut aufgestellt, dass wir uns sogar ein antizyklisches Verhalten leisten könnten. Dennoch bewegt auch uns die Frage, was wir vom perfekten Sturm zu erwarten haben. Dabei ist auch stets die Kehrseite der Medaille zu berücksichtigen:

Steigende Zinsen sind Gift für Immobilen. Dennoch führt die Tatsache, dass sich immer breitere Bevölkerungsschichten eine Immobilie nicht mehr leisten können, zu einem Wachstum des gehobenen Mietsegments, auf das einkommensstärkere Haushalte ausweichen. Unkalkulierbare Baukosten führen unweigerlich zu einer massiven Abnahme von Projektentwicklungen. Weniger Angebot bei weiterhin hoher Nachfrage sowohl nach Wohnraum als auch Büro für neues Arbeiten hat aber zwangsläufig eine preistreibende Wirkung. Steigende Energiekosten führen zwar zu einer massiven Teuerung, haben aber auch zur Folge, dass bevorzugt Neubauten, die über Geothermie oder ähnlich autarke Energiequellen verfügen, nachgefragt werden, ebenso wie ESG-konform sanierte Altbauten.

Es ist also nicht alles schwarz oder weiß, insbesondere wenn man es sich, wie die UBM, finanziell leisten kann, von den Gegentrends zu profitieren und Marktchancen zu nutzen. Wir sehen uns als UBM für diese schwierige Phase gut aufgestellt. Mit green. smart. and more. setzen wir nunmehr das dritte Jahr unseren Fokus auf zukunftsfitte Immobilien. Der Schwerpunkt Holzbau und die klare Ausrichtung auf ressourcenschonenden Gebäudebetrieb - insbesondere durch Nutzung von Geothermie und Grundwasser - geben unseren Kunden die Sicherheit beim Investment und uns einen wesentlichen Vorteil am Markt. UBM ist finanziell und bilanziell vorbereitet, Chancen aus dieser Marktphase auch zu nutzen.

Kurzfristig bleiben wir aber für dieses Jahr vorsichtig und geben eine operative Guidance von €38 bis €42 Mio. EBT, was rund ein Drittel unter dem Niveau der beiden vorausgegangenen Jahren liegt.

Mag. Thomas G. Winkler, LL.M.

CEO

DI Martin Löcker	Dipl.-Ök. Patric Thate	Martina Maly-Gärtner, MRICS
COO	CFO	COO

3