Die Märkte für Gewerbeimmobilien in den Vereinigten Staaten und Europa befinden sich in der größten Abschwächung seit dem Crash von 2008-9.

"Negative Auswirkungen auf die Bewertungen aufgrund höherer Zinssätze und eines strukturellen Rückgangs der Nachfrage nach Büro- und Einzelhandelsflächen könnten angesichts des erheblichen bilanziellen Engagements von Banken und Nichtbanken in diesem Sektor breitere Auswirkungen haben", so die Bank in ihrem am Donnerstag veröffentlichten Jahresbericht 2023.

UBS erklärte, dass ihr Risikoengagement in diesem Sektor konzernweit von 47,1 Milliarden Dollar im Jahr 2022 auf 55,09 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen ist, was vor allem auf die Übernahme des Rivalen Credit Suisse zurückzuführen ist. Mehrere andere große europäische Banken haben ein größeres Kreditengagement bei Gewerbeimmobilien, wie offizielle Daten zeigen.

UBS definiert "Top- und Emerging Risks" als Risiken, die sich innerhalb eines Jahres verwirklichen und den Konzern erheblich beeinträchtigen könnten. Zu den weiteren Risiken, die am Donnerstag genannt wurden, gehören Inflation und Geopolitik.

Gewerbliche Immobilien gehörten nicht zu den Top-Risiken, die UBS in ihrem letzten Jahresbericht genannt hatte.

Die Bank hat keine Aufschlüsselung ihres Engagements in US-Gewerbeimmobilien vorgenommen, einem Markt, der sich besonders schwer getan hat.

Die Bewertungen sind dort stark gesunken, was verschuldete Bauträger und einige regionale US-Banken sowie stark exponierte deutsche Spezialkreditgeber unter Druck gesetzt hat.

Analysten haben erklärt, dass die Auswirkungen eines weiteren Abschwungs auf die großen Banken weltweit überschaubar sein dürften und sich nur geringfügig auf ihre Gewinne auswirken werden.

Der Internationale Währungsfonds erklärte am Donnerstag, dass die Banken hinsichtlich der Immobilienrisiken in der Schweiz wachsam sein müssten.

"Der Finanzsektor ist widerstandsfähig und verfügt über starke Puffer, aber die Anfälligkeit des Immobiliensektors bleibt bestehen", sagte der IWF nach Abschluss seiner Überprüfung der Schweizer Wirtschaft.

In ihrem Jahresbericht erklärte UBS, dass ein größeres Engagement in Schweizer Gewerbeimmobilien auch die klimabedingten Übergangsrisiken erhöht habe.

Das liege daran, dass die Schweiz im vergangenen Jahr das Klima- und Innovationsgesetz verabschiedet habe, das sich auf die Vorschriften zur Energieeffizienz auswirken werde, so die Bank.

Die Kreditgeber versuchen, die mit ihren Immobilienkrediten verbundenen Emissionen zu reduzieren, die eine wichtige Quelle für Kohlenstoffemissionen sind.

Einige europäische Bankmanager haben die Regierungen aufgefordert, die Regeln für die Dekarbonisierung von Immobilien zu verschärfen, da sie sonst die Klimaziele nur schwer erreichen könnten.

UBS erklärte am Donnerstag, dass sie bis 2030 eine Reduzierung der Emissionen im Zusammenhang mit ihrem Schweizer Wohnimmobilienbestand um 45% und für ihr Gewerbegeschäft um 48% anstrebt.

($1 = 0,9269 Euro)