Zwei große US-Regionalbanken haben am Donnerstag Anleihen im Gesamtwert von 4,75 Mrd. USD verkauft. Die starke Nachfrage zeigt, dass die Anleger von festverzinslichen Wertpapieren nach der Bankenkrise im März nicht mehr nervös sind, was die Regionalbanken betrifft.

Die Citizens Bank verkaufte am Donnerstag eine sechsjährige, unbesicherte, abrufbare Anleihe mit festem bis variablem Zinssatz im Wert von 1,25 Milliarden Dollar. U.S. Bancorp verkaufte unterdessen $3,5 Mrd. an sechs- und 11-jährigen abrufbaren, unbesicherten, festverzinslichen Anleihen.

Die Transaktionen der Banken folgen auf den Verkauf von Anleihen im Wert von 2,5 Milliarden Dollar durch die PNC Bank am Mittwoch. Der Verkauf stieß auf eine starke Nachfrage seitens der Anleger, und das Buch erhielt mehr als das Sechsfache dieses Betrags an Aufträgen.

Die Marktteilnehmer erwarten eine ähnlich starke Nachfrage nach den heutigen Bankgeschäften. Dies ist ein Zeichen dafür, dass die Anleger die regionale Bankenkrise vom vergangenen März, bei der innerhalb von fünf Tagen drei kleine bis mittelgroße US-Banken zusammenbrachen, überwunden haben.

"Es gibt derzeit eine sehr starke Nachfrage nach Krediten für regionale Banken", sagte Natalie Trevithick, Leiterin der Investment-Grade-Kreditstrategie beim Vermögensverwalter Payden & Rygel.

"Das spiegelt definitiv einen gewissen Konsens darüber wider, dass wir die Krise überlebt haben."

Sowohl die neuen Anleihen von Citizens als auch die von U.S. Bancorp wurden mit einem Spread gepreist, der 27 bis 30 Basispunkte über den ursprünglichen Preisgesprächen lag, was die starke Nachfrage der Anleger nach den Anleihen widerspiegelt, so Informa Global Markets.

"Der Markt ist im Moment heiß", sagte Dan Krieter, Direktor der US-Investment-Grade-Strategie bei BMO Capital Markets. "Die Sorgen um den März haben sich gelegt... Diese Ängste sind jetzt verschwunden."

Der Markt sollte auch für den Rest des Januars mit ähnlichen Transaktionen rechnen, so Krieter, der darauf hinwies, dass BMO bis zum Ende des Monats mit einem Emissionsvolumen von 50 bis 55 Mrd. $ für nicht-amerikanische Yankees und Regionalbanken rechnet.

Die Entscheidung der Regionalbanken, den Anleihemarkt während der verkürzten Feiertagswoche anzuzapfen, kommt - wie bei den größeren global systemrelevanten Banken (GSIB) - nach der Veröffentlichung ihrer jüngsten Gewinne.

Auch die Bank of America hat am Donnerstag den Anleihemarkt angezapft und eine 11-jährige unbesicherte Anleihe mit festem bis variablem Zinssatz im Wert von $5 Milliarden verkauft.

Zu den anderen GSIBs, die diese Woche Anleihen emittierten, gehören JPMorgan , Morgan Stanley und Wells Fargo. (Berichterstattung durch Matt Tracy, Bearbeitung durch Marguerita Choy)