Finanzen Valero Energy Corporation

Aktien

908683

US91913Y1001

VLO

Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
156.1 ^USD	-1.72%		-0.45%	+20.10%

06.05.	VALERO ENERGY CORPORATION : Jefferies & Co. gibt neutrale Bewertung ab	ZM
29.04.	VALERO ENERGY CORPORATION : TD Cowen bleibt bei seiner Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	38’458	23’069	30’708	48’907	44’259	51’950	-	-
Unternehmenswert ¹	45’547	34’433	40’456	55’680	50’359	57’010	56’908	56’822
KGV	16 x	-16.2 x	33.1 x	4.37 x	5.22 x	9.12 x	11.2 x	11.2 x
Rendite	3.84%	6.93%	5.22%	3.09%	3.14%	2.7%	2.78%	2.84%
Marktkapitalisierung / Umsatz	0.36 x	0.36 x	0.27 x	0.28 x	0.31 x	0.38 x	0.41 x	0.45 x
Unternehmenswert / Umsatz	0.42 x	0.53 x	0.35 x	0.32 x	0.35 x	0.42 x	0.45 x	0.5 x
Unternehmenswert / EBITDA	7.48 x	34.2 x	8.62 x	3.07 x	3.46 x	5.44 x	6.31 x	6.83 x
Unternehmenswert / FCF	15.3 x	-23.1 x	11.9 x	5.66 x	6.89 x	8.77 x	10.9 x	12 x
FCF Yield	6.55%	-4.32%	8.41%	17.7%	14.5%	11.4%	9.14%	8.34%
Price to Book	1.78 x	1.22 x	1.66 x	2 x	1.64 x	1.87 x	1.75 x	1.64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	410’653	407’789	408’836	385’523	340’453	326’996	-	-
Referenzkurs ²	93.65	56.57	75.11	126.9	130.0	158.9	158.9	158.9
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	108’324	64’912	113’977	176’383	144’766	135’805	126’142	114’346
EBITDA ¹	6’091	1’007	4’691	18’163	14’559	10’478	9’013	8’314
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3’836	-1’344	2’333	15’690	11’858	7’708	6’368	5’812
Umsatzrendite	3.54%	-2.07%	2.05%	8.9%	8.19%	5.68%	5.05%	5.08%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3’486	-2’010	1’543	15’307	11’768	7’459	5’980	6’019
Nettoergebnis ¹	2’422	-1’421	930	11’528	8’835	5’532	4’273	4’108
Nettomarge	2.24%	-2.19%	0.82%	6.54%	6.1%	4.07%	3.39%	3.59%
Gewinn pro Aktie ²	5.840	-3.500	2.270	29.04	24.92	17.41	14.17	14.16
Free Cash Flow ¹	2’982	-1’488	3’401	9’837	7’313	6’504	5’201	4’737
FCF-Marge N	2.75%	-2.29%	2.98%	5.58%	5.05%	4.79%	4.12%	4.14%
FCF Conversion (EBITDA)	48.96%	-	72.5%	54.16%	50.23%	62.08%	57.71%	56.98%
FCF Conversion (Nettoergebnis)	123.12%	-	365.7%	85.33%	82.77%	117.57%	121.71%	115.32%
Dividende pro Aktie ²	3.600	3.920	3.920	3.920	4.080	4.286	4.415	4.507
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	35’903	38’542	51’641	44’454	41’746	36’439	34’509	38’404	35’414	31’759	34’490	34’173	33’344	31’012	32’645
EBITDA ¹	2’183	1’990	6’821	4’017	4’928	4’703	3’428	3’764	2’243	2’362	2’938	2’874	2’148	2’109	2’653
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1’597	1’384	6’219	3’792	4’295	4’043	2’759	3’503	1’553	1’679	2’166	2’201	1’507	1’393	1’965
Umsatzrendite	4.45%	3.59%	12.04%	8.53%	10.29%	11.1%	8%	9.12%	4.39%	5.29%	6.28%	6.44%	4.52%	4.49%	6.02%
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1’279	1’219	6’110	3’728	4’250	4’026	2’717	3’476	1’549	1’683	2’277	2’229	1’343	1’123	1’878
Nettoergebnis ¹	1’009	905	4’693	2’817	3’113	3’067	1’944	2’622	1’202	1’245	1’723	1’683	991.8	891	1’365
Nettomarge	2.81%	2.35%	9.09%	6.34%	7.46%	8.42%	5.63%	6.83%	3.39%	3.92%	5%	4.92%	2.97%	2.87%	4.18%
Gewinn pro Aktie ²	2.460	2.210	11.57	7.190	8.150	8.290	5.400	7.490	3.550	3.750	5.324	5.314	3.174	2.840	4.447
Dividende pro Aktie ²	0.9800	0.9800	0.9800	0.9800	0.9800	1.020	1.020	1.020	1.020	1.070	1.070	1.070	1.070	1.114	1.121
Datum der Veröffentlichung	27.01.22	26.04.22	28.07.22	25.10.22	26.01.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	25.01.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	7’089	11’364	9’748	6’773	6’100	5’060	4’958	4’872
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1.164 x	11.29 x	2.078 x	0.3729 x	0.419 x	0.483 x	0.5501 x	0.586 x
Free Cash Flow ¹	2’982	-1’488	3’401	9’837	7’313	6’504	5’201	4’737
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	10.9%	-6.23%	5%	54.9%	35.4%	19%	16.1%	13.5%
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4.54%	-2.39%	1.7%	19.4%	14.2%	8.43%	7.36%	-
Aktiva ¹	53’353	59’333	54’835	59’435	62’019	65’664	58’075	-
Buchwert je Aktie ²	52.70	46.20	45.30	63.30	79.20	84.80	90.50	96.90
Cash Flow pro Aktie ²	12.60	3.180	8.930	35.90	26.10	28.70	25.40	24.30
Capex ¹	2’774	2’436	2’458	2’737	1’916	2’075	2’081	1’990
Capex / Umsatz	2.56%	3.75%	2.16%	1.55%	1.32%	1.53%	1.65%	1.74%
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	28.01.21	27.01.22	26.01.23	25.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Valero Energy Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

158.9 USD

Mittleres Kursziel

182.6 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+14.95%

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
VALERO ENERGY CORPORATION	+20.10%	51.95 Mrd.
BP PLC	+8.59%	104 Mrd.
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+24.45%	101 Mrd.
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+21.03%	64.45 Mrd.
PHILLIPS 66	+9.36%	62.63 Mrd.
IMPERIAL OIL LIMITED	+26.44%	37.53 Mrd.
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+22.41%	25.84 Mrd.
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-12.89%	20.51 Mrd.
REPSOL S.A.	+10.33%	19.36 Mrd.
NESTE OYJ	-30.30%	18.06 Mrd.

Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC