Der Verkauf stellt die größte Umstrukturierung bei der US-Bank dar, seit der frühere Top-Chef der Bank of New York Mellon, Charles Scharf, im Jahr 2019 den Posten des Chief Executive Officer übernahm. Reuters berichtete im Januar, dass Wells Fargo kurz vor einer Einigung mit den Buyout-Firmen stand.

Wells Fargo mit Sitz in San Francisco wird einen Anteil von 9,9 % an der Vermögensverwaltungseinheit halten und weiterhin als Kunden- und Vertriebspartner fungieren, teilte die Bank mit. Der Verkaufspreis von 2,1 Mrd. USD beinhaltet den Wert der Wells Fargo-Beteiligung an dem neuen Unternehmen, sagte Collin Roche, Managing Director von GTCR, in einem Interview.

Das Unternehmen, das nach Abschluss der Transaktion in der zweiten Jahreshälfte 2021 umbenannt werden soll, wird weiterhin von Nico Marais als Chief Executive geführt werden. Joseph Sullivan, der frühere Chef von Legg Mason, wird der Erklärung von Wells Fargo zufolge als Executive Chairman fungieren.

Unter den neuen Eigentümern werde man sich darauf konzentrieren, das Geschäft mit Privatkunden auszubauen, unter anderem auf der Grundlage einer bereits starken Position im Bereich der separat verwalteten Konten, sagte Roche und fügte hinzu, dass weitere Investitionen in das Technologieangebot des Unternehmens getätigt würden.

Der Verkauf der Vermögensverwaltungssparte steht im Einklang mit den Schritten, die Scharf unternommen hat, um Wells Fargo nach einem Skandal bei den Verkaufspraktiken zu sanieren.

In den letzten Wochen hat die Bank auch dem Verkauf ihres Portfolios privater Studentendarlehen und ihres kanadischen Direktfinanzierungsgeschäfts zugestimmt.

"Dies ist ein Geschäft, das normalerweise nicht zum Verkauf steht, so dass sich für unsere beiden Firmen eine Gelegenheit ergab", sagte Milton Berlinski, Managing Partner von Reverence Capital, gegenüber Reuters und fügte hinzu, dass die Größe und die Produktpalette des Geschäftsbereichs eine gute Ausgangsposition für ein Wachstum als unabhängiges Unternehmen bieten würden.

Wells Fargo Securities hat die Bank bei der Veräußerung beraten, während Broadhaven Capital Partners und UBS Group die Käufer finanziell beraten haben. Die jeweiligen Rechtsberater waren Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom und Kirkland & Ellis.