Die Westwood Holdings Group hat am Dienstag ihren ersten börsengehandelten Fonds (ETF) aufgelegt. Dabei handelt es sich um ein Vehikel, das Investitionen in Energieinfrastrukturunternehmen mit einer Options-Overlay-Strategie kombiniert.

Der Westwood Salient Enhanced Midstream Income ETF zielt darauf ab, eine Rendite von 10% oder mehr durch Dividendenerträge aus Midstream-Energieaktien und Erträge aus dem Verkauf von Call-Optionen auf einzelne Aktien aus dem Geld zu erzielen, sagte Greg Reid, der Portfoliomanager des Fonds.

Der neue Fonds ist der jüngste Neuzugang in einer Kategorie, die in den letzten Jahren immer beliebter geworden ist. Viele Emittenten waren bestrebt, von dem durchschlagenden Erfolg des JPMorgan Equity Premium Income ETF zu profitieren. Das Vermögen dieses Fonds beläuft sich auf 33 Milliarden Dollar und allein im Jahr 2023 verzeichnete er laut Morningstar Zuflüsse von mehr als 13 Milliarden Dollar.

"Covered-Call-Fonds waren in den letzten Jahren einer der wichtigsten Trends auf dem ETF-Markt und haben im letzten Jahr mit am meisten Vermögen angezogen", sagte Todd Rosenbluth, Leiter der ETF-Strategie bei VettaFi.

Nachdem fünf Jahre lang die Einführung eines ETFs in Erwägung gezogen wurde, hat "die Explosion des Interesses an ETFs auf gedeckte Kaufoptionen" die Pläne beschleunigt, so Reid.

Energieinfrastrukturwerte haben sich in den letzten 12 Monaten besser entwickelt als der breitere Energiekomplex. Der Alerian Midstream Energy Index, der Beteiligungen an Enbridge Inc und Cheniere Energy Ltd enthält, ist in diesem Zeitraum um 15% gestiegen, während der Dow Jones U.S. Oil & Gas Index um 13,1% zugelegt hat.

Das in Dallas ansässige Unternehmen Westwood verwaltet ein Vermögen von 16 Milliarden Dollar in Investmentfonds und separaten Konten. Reid sagte, dass einige seiner Kunden derzeit in eine ähnliche Strategie in separaten Konten investieren und wahrscheinlich ihre Bestände in den ETF als eine liquidere und steuereffizientere Alternative verlagern werden.