ZYUS Life Sciences Inc. hat am 27. Mai 2022 eine unverbindliche Absichtserklärung zur Übernahme von Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) in einer Reverse-Merger-Transaktion für 62,6 Millionen CAD unterzeichnet. ZYUS Life Sciences Inc. hat am 15. November 2022 eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Phoenix Canada Oil Company Limited im Rahmen einer Reverse-Merger-Transaktion unterzeichnet. Der vorgeschlagene Unternehmenszusammenschluss im Rahmen eines Arrangements würde dazu führen, dass ZYUS eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Phoenix wird und eine umgekehrte Übernahme von Phoenix durch ZYUS im Sinne der Richtlinien der TSX Venture Exchange darstellt. Als Teil des Arrangements (i) wird jede emittierte und ausstehende Stammaktie von ZYUS, die sich im Besitz der ZYUS-Aktionäre befindet, von Phoenix übernommen und die ZYUS-Aktionäre erhalten die daraus resultierenden Emittenten-Stammaktien im Rahmen eines Umtauschverhältnisses, das auf der Grundlage einer von den Parteien im LOI vereinbarten Bewertung festgelegt wird, vorbehaltlich einer Anpassung, um den Preis der gleichzeitigen Finanzierung und die endgültige Anzahl der emittierten Einheiten zu berücksichtigen; (ii) die ausstehenden Optionsscheine zum Erwerb von ZYUS-Aktien werden gegen Optionsscheine zum Erwerb von Stammaktien des entstehenden Emittenten getauscht, angepasst gemäß dem Umtauschverhältnis; und (iii) jede ausstehende Option zum Erwerb von ZYUS-Aktien wird gegen eine Ersatzoption des entstehenden Emittenten getauscht, angepasst gemäß dem Umtauschverhältnis. Unter der Annahme, dass die gleichzeitige Finanzierung wie oben beschrieben abgeschlossen wird, werden 90,2 Millionen Stammaktien des entstehenden Emittenten (bestehend aus 73,7 Millionen Stammaktien, die an ehemalige Inhaber von ZYUS-Aktien ausgegeben werden, 5 Millionen Stammaktien, die von Phoenix-Aktionären gehalten werden, und 11.5 Millionen Stammaktien, die im Rahmen der gleichzeitigen Finanzierung unter der Annahme eines Bruttoerlöses von 25 Millionen CAD ausgegeben werden). Nach Abschluss des Arrangements wird erwartet, dass die Aktionäre von Phoenix etwa 8 % und die Aktionäre von ZYUS etwa 92 % der ausstehenden Stammaktien des Emittenten halten werden, nachdem die gleichzeitige Finanzierung abgeschlossen wurde. Als Teil des Arrangements beabsichtigt ZYUS, eine Privatplatzierung von Zeichnungsscheinen mit einem Bruttoerlös von bis zu 25 Millionen CAD zu organisieren und abzuschließen. Nach Abschluss des Arrangements werden Phoenix und ZYUS als ihre neue hundertprozentige Tochtergesellschaft die Geschäfte von ZYUS unter dem Namen ZYUS weiterführen.Phoenix wird seinen Namen in oZYUS Life Sciences Corporationo oder einen ähnlichen Namen ändern, und die Stammaktien des aus dem Arrangement hervorgehenden Emittenten werden zum Handel an der TSXV-Börse zugelassen. Der Abschluss der Vereinbarung unterliegt den üblichen Bedingungen, wie sie im LOI festgelegt sind, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: der zufriedenstellende Abschluss der Due-Diligence-Prüfung; die erfolgreiche Verhandlung und Unterzeichnung einer endgültigen Vereinbarung für das Arrangement, 66 2/3% der Stimmen der Phoenix- bzw. ZYUS-Aktionäre und des Court of Queen's Bench for Saskatchewan, derder Abschluss der gleichzeitigen Finanzierung und die Genehmigung der Börse, die Erfüllung aller Abschlussbedingungen und andere Bedingungen, die für ähnliche Transaktionen typisch sind. Der LOI enthielt eine Zusage von Phoenix, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen, wonach Phoenix 17 Einheiten von ZYUS erwerben würde, wobei jede Einheit aus einem besicherten Schuldschein in Höhe von 100.000 CAD (die oPromissory Noteso) und 40.000 Warrants auf den Erwerb von Stammaktien (die oWarrantso) besteht. Phoenix hat die im LOI enthaltene Verpflichtung erfüllt, wobei Phoenix 1,7 Millionen CAD an ZYUS gezahlt und Schuldscheine in Höhe von insgesamt 1,7 Millionen CAD sowie 680.000 Aktienoptionsscheine erworben hat. Vorbehaltlich des Erhalts der behördlichen Genehmigung. Mit Stand vom 13. März 2023 hat die TSX Venture Exchange die Transaktion unter Vorbehalt genehmigt. Eine Ankündigung der Jahreshaupt- und Sonderversammlung der Phoenix-Aktionäre wurde herausgegeben und ein Versammlungstermin für den 27. April 2023 festgelegt. Der Abschluss des Arrangements wird voraussichtlich am oder um den 30. März 2023 erfolgen.

ZYUS Life Sciences Inc. hat die Übernahme von Phoenix Canada Oil Company Limited (TSXV:PCO) im Rahmen einer umgekehrten Fusion am 9. Juni 2023 abgeschlossen. Die daraus resultierenden Stammaktien des Emittenten werden ab dem 19. Juni 2023 an der TSX Venture Exchange unter dem Symbol oZYUSo gehandelt. Gemäß der Vereinbarung wird das Führungsteam des entstehenden Emittenten folgende Mitglieder umfassen: Brent Zettl (President, Chief Executive Officer, Corporate Secretary & Director), John Hyshka (Chief Financial Officer), Keith Carpenter (Chief Strategy and Investment Officer) und Lionel Marks de Chabris (Chief Medical Officer). Die Mitglieder des Board of Directors des resultierenden Emittenten sind Brent Zettl, Charlotte Moore Hepburn, Richard Hoyt, John Knowles und Garnette Weber. Die Transaktion wurde durch eine Verfügung des Saskatchewan Court of King's Bench vom 6. Juni 2023 genehmigt.