In der Woche, die am 16. Mai endete, verringerten die Geldverwalter ihre Netto-Longposition in CBOT-Sojabohnen-Futures und -Optionen von 48.459 Kontrakten in der Vorwoche auf 23.942 Kontrakte und begründeten damit ihre geringste Hausseposition seit November 2021.
Die meistgehandelten CBOT-Futures für Sojabohnen gaben bis zum 16. Mai um 3,6% nach, und die Fonds bauten die sechste Woche in Folge ihre Brutto-Short-Positionen aus. Die US-Regierung hat für 2023 eine Rekordernte von Soja prognostiziert, und der Hauptexporteur Brasilien hat gerade seine Rekordernte eingefahren, was die Aussichten für das globale Angebot verbessert.
Sojabohnen-Futures fielen in den letzten drei Sitzungen um mehr als 4% und erreichten am Freitag mit $13,04-3/4 pro Scheffel den niedrigsten Stand seit Juli letzten Jahres. November-Sojabohnen wurden am Mittwoch zum ersten Mal seit 2021 unter $12 pro Scheffel gehandelt.
Das könnte bedeuten, dass die Geldverwalter bei Redaktionsschluss am Freitag zum ersten Mal seit April 2020 Netto-Shortpositionen bei Sojafutures und -optionen hielten. Seit März 2020 haben sie nicht mehr zwei oder mehr aufeinanderfolgende Wochen lang eine Netto-Shortposition gehalten.
Das Allzeithoch der Geldmanager bei Sojabohnen-Futures und -Optionen von 168.835 Kontrakten wurde am 14. Mai 2019 erreicht.
Die aktivsten CBOT-Kontrakte für Sojaschrot stiegen in der Woche bis zum 16. Mai um fast 2%, obwohl die Geldmanager viel aggressiver kauften als erwartet. Sie stockten ihre Netto-Longposition um mehr als 18.000 Kontrakte auf 80.287 Futures- und Optionskontrakte auf.
Sojabohnenöl-Futures fielen bis zum 16. Mai um mehr als 10%, und die Geldverwalter erhöhten ihre Netto-Short-Positionen auf 36.381 Futures- und Optionskontrakte von 13.484 in der Vorwoche, was die größte Nettoverkaufsrunde seit Anfang Dezember darstellt.
Dies ist der größte Nettoverkauf seit Anfang Dezember. Die neuen Sojaöl-Leerverkäufe der Fondsmanager waren die größten seit August 2019, und neue Leerverkäufe spielten bei der jüngsten Entwicklung eine größere Rolle. Die Fonds waren zuletzt Anfang November 2021 mit Sojamehl short.
Der meistgehandelte Sojamehlpreis fiel in den letzten drei Sitzungen um mehr als 4 % und erreichte am Freitag mit $408,60 je Short-Tonne den niedrigsten Stand seit dem 30. November 2022. Sojabohnenöl gab in den drei Sitzungen nur geringfügig nach, erreichte aber am Mittwoch mit 45,75 Cents pro Pfund den niedrigsten Stand des aktivsten Kontrakts seit dem 12. Februar 2021.
GRAIN KÄUFER
Spekulanten waren in der Woche bis zum 16. Mai Nettokäufer von CBOT-Mais, Weizen, Minneapolis- und Kansas City-Weizen, aber in den Tagen danach kam es bei allen vier Kontrakten zu starken Verkäufen.
Der am meisten gehandelte Mais gab geringfügig nach, und die Dezember-Futures fielen im Laufe der Woche um 2,5 %, obwohl die Geldverwalter ihre Netto-Leerverkäufe von 109.643 Kontrakten in der Vorwoche auf 91.985 Futures und Optionen reduzierten, was in erster Linie auf neue Kaufpositionen zurückzuführen war.
Die CBOT-Weizenfutures stiegen im Berichtszeitraum an, und die Geldmanager verringerten ihre Netto-Shortposition um mehr als 4.000 Kontrakte auf 112.769 Futures- und Optionskontrakte, was die stärkste Baisse für diesen Termin seit 2017 darstellt.
Die K.C.- und Minneapolis-Futures für Juli verzeichneten in der Woche zum 16. Mai ordentliche Gewinne. Die Netto-Longposition der verwalteten Gelder bei den K.C.-Futures und -Optionen erreichte mit 16.593 Kontrakten ein Sechsmonatshoch und stieg damit in dieser Woche um mehr als 9.000 Kontrakte. In den letzten zwei Wochen dominierte die Eindeckung von Leerverkäufen.
Die Geldmanager blieben in der vergangenen Woche bei Minneapolis-Weizen bearish, obwohl sie zum ersten Mal seit sechs Wochen Nettokäufer waren und ihre Netto-Shortposition um fast 3.500 auf 4.838 Futures- und Optionskontrakte reduzierten.
Die CBOT-Weizenfutures hatten sich Mitte des Monats aufgrund der Unsicherheit über das Schwarzmeergetreideabkommen erholt, obwohl Russland am Mittwoch einer zweimonatigen Verlängerung zugestimmt hatte, die es der Ukraine ermöglicht, weiterhin auf dem Seeweg zu exportieren.
K.C.-Weizen profitierte von einer schlechter als erwarteten US-Winterweizenernte, und Verzögerungen bei der Aussaat in North Dakota wirkten sich positiv auf Minneapolis-Weizen aus. Aber alle drei Weizensorten standen Ende letzter Woche unter Druck.
CBOT-Weizen für Juli fiel zwischen Mittwoch und Freitag um 6,6%, und der Freitagstiefststand von $6,02 pro Scheffel ist der niedrigste Stand des meistgehandelten Kontrakts seit dem 1. April 2021. Der K.C.-Weizen für Juli verlor fast 8% und der Minneapolis-Weizen gab in den letzten drei Sitzungen 8,5% ab.
Juli-Mais fiel in diesem Zeitraum um 4,6% und notierte am Donnerstag bei $5,47 pro Scheffel, dem niedrigsten Stand des aktivsten Kontrakts seit dem 27. Oktober 2021. Dezember-Mais wurde am Mittwoch zum ersten Mal seit 2021 unter $5 gehandelt, da die US-Landwirte ihre Ernten effizient aussäen. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
