Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und den globalen Märkten von Mike Dolan

Die Weltmärkte blieben von den glänzenden US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag unbeeindruckt. Lediglich leichte Zuwächse bei den Rohölpreisen aufgrund der saudi-arabischen Produktionskürzung trübten das Bild. Ein die Prognosen sprengender Anstieg der Beschäftigtenzahlen im Mai und Anzeichen für eine Abkühlung des Lohnwachstums verschafften den Anlegern eine "weiche Landung" der Wirtschaft, die die Erleichterung über die letzte Woche beschlossene Schuldenobergrenze ergänzte.

Da die US-Notenbank vor ihrer Entscheidung am 14. Juni eine Blackout-Periode einlegt, sehen die Futures-Märkte nur noch eine Wahrscheinlichkeit von etwas mehr als einem Viertel für eine weitere Zinserhöhung in diesem Monat - obwohl eine letzte Erhöhung um einen Viertelpunkt im Juli immer noch weitgehend eingepreist ist.

Das Gesamtbild reichte aus, um den S&P500 und den Nasdaq am Freitag auf den höchsten Stand seit fast 10 Monaten zu heben - wobei die S&P-Futures diese Gewinne vor der Eröffnung am Montag beibehalten.

Bemerkenswerterweise verzeichnete der "Angstindex" der Wall Street, der VIX, der die implizite Aktienvolatilität anzeigt, den niedrigsten Schlussstand seit der Pandemie vor mehr als drei Jahren.

Während die großen Technologiewerte in diesem Jahr mit Kursgewinnen von mehr als 65% an der Spitze stehen und Apple in der vergangenen Woche nur knapp an einem neuen Rekordhoch vorbeigeschrammt ist, gab es endlich Anzeichen für eine Ausweitung der Aktiengewinne.

Der Russell 2000 Index für Nebenwerte übertraf sowohl den S&P500 als auch den Nasdaq und liegt nun im bisherigen Jahresverlauf um etwa 4% höher.

Der MSCI-Index für alle Länder erreichte am Montag den höchsten Stand seit mehr als einem Jahr.

Und der Dollar kletterte auf breiter Front.

Die Rohölpreise der Sorte Brent stiegen aufgrund der saudischen Förderkürzungspläne zwar um etwa 1 $ pro Barrel, aber die Bewegung war begrenzt und die Verluste bei Rohöl im Jahresvergleich belaufen sich weiterhin auf etwa 35%.

Am Montag stehen die US-Dienstleistungsdaten für den Monat Mai auf dem Programm, ebenso wie der wahrscheinliche Beginn des Wiederauffüllens der leeren Kassen des Schatzamtes durch die Versteigerung von 3- und 6-monatigen Anleihen. Die Renditen 2-jähriger US-Staatsanleihen stiegen am Montag auf 3,75%.

Sondierungen des chinesischen Dienstleistungssektors trugen dazu bei, die Befürchtungen auszugleichen, dass die düsteren Fabrikdaten die Erholung nach dem COVID in Frage stellen. Die europäischen Äquivalente waren eher pessimistisch.

Morgan Stanley geht davon aus, dass sich Staatsanleihen der Industrieländer, asiatische Aktien und der Dollar im weiteren Verlauf des Jahres besser entwickeln werden. Es wird jedoch darauf hingewiesen, dass die Risiken für das Wachstum, die Erträge und die Politik von vornherein so hoch sind, dass es eine Art "Krisenzeit" ist.

Wie das Wall Street Journal am Montag berichtete, bereiten sich die US-Regulierungsbehörden darauf vor, die Regeln für große Banken zu verschärfen, die nach einer Reihe von Insolvenzen mittelgroßer Banken in diesem Jahr ihre Kapitalanforderungen um durchschnittlich 20% erhöhen könnten.

Die türkische Lira rutschte am Montag um fast 1% ab und fiel unter die Marke von 21 pro Dollar. Dies war eine schwache erste Reaktion auf die Ernennung des hoch angesehenen Mehmet Simsek zum Finanzminister.

Ereignisse, die Sie am Montag im Auge behalten sollten: * ISM- und S&P Global-Umfragen für den Dienstleistungssektor im Mai, Auftragseingänge für Industriegüter im April * Die Präsidentin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, spricht vor dem Europäischen Parlament; die Präsidentin der Federal Reserve von Cleveland, Loretta Mester, spricht zur Eröffnung der Konferenz * Das US-Finanzministerium versteigert 3- und 6-Monats-Anleihen