Steigende Ölpreise, ein möglicher Stillstand der Regierung in weniger als zwei Wochen und der Streik der United Auto Workers gegen die drei Autohersteller in Detroit könnten eine US-Wirtschaft bremsen, die immer noch auf eine zu hohe Inflation zusteuert.
"Die Sorge um die Wirtschaft steht in direktem Zusammenhang mit der Erhöhung der Zinssätze, der Fed Funds Rate. Dadurch wird es für die Menschen schwieriger, Häuser zu kaufen, Autos zu kaufen und allgemein Geld zu leihen", sagte Tim Ghriskey, Chef-Investmentstratege bei Inverness Counsel in New York.
Obwohl der Markt eine Zinserhöhung zum Abschluss der zweitägigen Fed-Sitzung am Mittwoch ausgeschlossen hat, bleibt die Möglichkeit einer weiteren Anhebung in der Zukunft bestehen.
"Es ist unwahrscheinlich, dass die Fed bei dieser Sitzung die Zinsen erhöht", sagte Ghriskey. Aber ich denke, dass sie sich in einem Erhöhungszyklus befinden, der jede zweite Sitzung stattfindet, es sei denn, wir sehen wirklich eine deutliche Verbesserung der Inflation.
Die globale Rohöl-Benchmark Brent erreichte bei einem weiteren Anstieg der Ölpreise fast die Marke von 95 $ pro Barrel. Der Markt hatte den Anstieg in der vergangenen Woche mit einem Achselzucken quittiert, da die US-Wirtschaft robust ist und die wichtigsten Inflationsdaten für August eine Verlangsamung des Trends zeigen.
Aber steigende Ölpreise werden die Verbraucher belasten, sagte Marc Chandler, Chefmarktstratege bei Bannockburn Global Forex in New York.
"Höhere Ölpreise sind eine Steuer auf den Konsum", sagte Chandler. "Die meisten Konjunkturabschwünge seit den 70er Jahren erfolgten nach einem Ölschock, meist einer Verdoppelung des Ölpreises.
Die Benchmark-Rendite für 10-jährige Staatsanleihen lag bei 4,3185% und damit knapp unter dem am 22. August erreichten Niveau von 4,366%, und die Rendite für zweijährige Staatsanleihen stieg weiter über 5%.
Während die Futures nur eine 1%ige Chance anzeigen, dass die US-Notenbank die Zinsen am Mittwoch anhebt, erwartet der Markt, dass die Fed ihre Tagesgeldzinsen bis Ende Juli 2024 über der 5%-Marke hält.
"Da die Inflation immer noch deutlich über dem 2%-Ziel der Fed liegt, ist eine weitere Zinserhöhung sicherlich wahrscheinlicher als eine Zinssenkung, auch wenn sich die Märkte das wünschen", so Saira Malik, Chief Investment Officer bei Nuveen, in einer Notiz.
Der MSCI-Index für Aktien aus aller Welt verlor 0,25%, während der paneuropäische STOXX 600-Index 1,05% einbüßte. Grund dafür waren die gesenkten Wachstumsaussichten, während die Aktien von Societe Generale um 12,05% einbrachen, nachdem ein mit Spannung erwarteter Strategieplan des neuen Vorstandsvorsitzenden die Anleger enttäuscht hatte.
Die drittgrößte börsennotierte Bank Frankreichs erklärte in einem mit Spannung erwarteten Strategieplan ihres neuen Vorstandsvorsitzenden, dass sie in den kommenden Jahren nur ein geringes oder gar kein Wachstum des Jahresumsatzes erwarte.
In London erlebte der exportlastige FTSE 100 seinen schlechtesten Tag seit mehr als einem Monat und fiel um 0,8%, da die Automobil- und Zuliefererindustrie um 6,1% nachgab.
Die Aktien an der Wall Street tendierten uneinheitlich. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,04%, der S&P 500 gewann 0,03% und der Nasdaq Composite fiel um 0,05%.
Immobilienprobleme in China, geopolitische Spannungen und anhaltende Streiks schürten ebenfalls die Sorgen um das globale Wachstum.
Die Aktien des Immobilienentwicklers China Evergrande Group stürzten am Montag um 25% ab, nachdem die Polizei einige Mitarbeiter der Vermögensverwaltungseinheit festgenommen hatte. Der andere Bauträger Country Garden sah sich einem weiteren Liquiditätstest gegenüber, als er eine Frist für die Zahlung von 15 Millionen Dollar Zinsen im Zusammenhang mit einer Offshore-Anleihe einhalten musste.
Das Verschwinden des chinesischen Verteidigungsministers hat die Unsicherheit über die Haltung von Präsident Xi Jinping zum internationalen Engagement verstärkt.
ZENTRALE BANKEN
Die Zentralbanken der Welt stehen im Mittelpunkt. Fünf der Zentralbanken, die die 10 am stärksten gehandelten Währungen beaufsichtigen, halten diese Woche Zinssitzungen ab. Eine ganze Reihe von Zentralbanken aus Schwellenländern, darunter die Türkei und Südafrika, werden ebenfalls tagen.
Am Donnerstag wird die Bank of England voraussichtlich zum 15. Mal die Zinsen erhöhen und den Leitzins auf 5,5% anheben.
Die Bank of Japan ist das wichtigste Risikoereignis am Freitag. Die Märkte halten Ausschau nach Anzeichen dafür, dass die Bank of Japan schneller als bisher angenommen von ihrer ultralockeren Politik abrücken könnte, nachdem die jüngsten Kommentare von Gouverneur Kazuo Ueda die Renditen deutlich nach oben getrieben haben.
An den Devisenmärkten gab der Dollar um 0,08% auf 105,18 nach, nachdem er zuletzt in Sichtweite eines Sechsmonatshochs gehandelt wurde.
Die schwedische Krone sank am Montag auf ein Rekordtief gegenüber dem Euro, wenige Tage bevor die Riksbank voraussichtlich erneut die Zinsen anheben wird.
Der Euro legte um 0,21% auf $1,0680 zu, nachdem er in der vergangenen Woche auf ein 3-1/2-Monatstief von $1,0632 gefallen war, nachdem die Europäische Zentralbank signalisiert hatte, dass ihre Zinserhöhungen vorbei sein könnten.
Gegenüber dem Yen notierte der Dollar ebenfalls etwas schwächer bei 147,15.
US-Rohöl stieg um 71 Cents auf $91,48 pro Barrel, während Brent um 50 Cents auf $94,43 zulegte, nachdem es zuvor $94,95 erreicht hatte.
Der Goldpreis legte zu, unterstützt von einem leichten Rückgang des Dollars, da die Anleger in dieser Woche wichtige Entscheidungen der Zentralbanken erwarteten.
Die US-Goldfutures schlossen 0,4% höher bei $1.953,40 je Unze.
