Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Alun John.

Es ist ein ungewöhnlicher Start in den ersten Freitag des Monats, denn angesichts der Tatsache, dass Rohöl der Sorte Brent über 90 Dollar pro Barrel notiert und die Märkte auf der ganzen Welt einen risikoarmen Ton anschlagen, denken die Anleger nicht nur an die US-Arbeitsmarktdaten.

Übertreiben wir es nicht. Sie denken immer noch viel über die immer wichtigen Arbeitsmarktdaten nach, die um 0830 ET (1330 GMT) veröffentlicht werden, aber nachdem alle drei großen US-Aktienindizes am Donnerstag um über 1% gefallen sind, während Treasuries sich erholten, ist dies nicht das Einzige, woran sie denken.

Im Laufe des Abends wurde die Schuld für den risikofreudigen Tonfall dem Rohöl der Sorte Brent zugeschoben, das sich am Donnerstag aufgrund der Entwicklungen im Nahen Osten zum ersten Mal seit Oktober bei über $90 pro Barrel einpendelte. Der Preis hält sich am Morgen in Europa über diesem Niveau.

Israel bereitet sich auf einen möglichen Vergeltungsschlag für den mutmaßlichen israelischen Luftangriff auf eine iranische Botschaft am Montag vor. Israel hat sich nicht zu dem Angriff auf das iranische Botschaftsgelände in Syrien bekannt, bei dem hochrangige iranische Militärangehörige getötet wurden.

Sowohl die asiatischen als auch die europäischen Aktien notierten am Freitag rund 1% niedriger. Die Futures für den S&P 500, den Nasdaq und den Dow Jones liegen alle etwa 0,2% im Plus, was auf eine stabilere Eröffnung hindeutet, obwohl der S&P 500 im Wochenverlauf immer noch 2% im Minus liegt, was, wenn es so weitergeht, den größten Rückgang seit Oktober bedeuten würde.

Mitverantwortlich für den Rückgang am Donnerstag waren auch die aggressiven Äußerungen von Entscheidungsträgern, darunter der Präsident der Minneapolis Federal Reserve Bank, Neel Kashkari, der sagte, dass er auf der Fed-Sitzung im letzten Monat zwei Zinssenkungen in diesem Jahr in Aussicht gestellt habe, aber wenn die Inflation weiter ins Stocken gerate, werde möglicherweise bis zum Jahresende keine Zinssenkung erforderlich sein.

Die hohen Ölpreise werden bei der Inflationsbekämpfung nicht helfen.

Dennoch sank die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen im Laufe des Tages um fast 5 Basispunkte, da die geopolitische Nervosität die Anleger in den sicheren Hafen trieb.

LOHNERHÖHUNGEN

Es wird erwartet, dass sich das Beschäftigungswachstum in den USA im März moderat auf 200.000 neue Stellen verlangsamt hat, während die Lohnzuwächse weiterhin hoch sind.

Die Anleger achten nicht nur auf die Märzzahlen, sondern auch auf die Revisionen der Vormonatsdaten, da die Änderungen in der Vergangenheit erheblich waren. Vor einem Monat fielen die Renditen von Staatsanleihen nach dem Arbeitsmarktbericht für Februar, zum Teil weil die beeindruckende Zahl von 353.000 Arbeitsplätzen im Januar auf 229.000 nach unten korrigiert wurde.

Es wird außerdem erwartet, dass die Arbeitslosenquote am Freitag 26 Monate in Folge unter 4% liegt, so lange wie seit den späten 1960er Jahren nicht mehr.

Die Daten werden wichtig sein, da sie zu einem Zeitpunkt kommen, an dem die Anleger ein wenig nervös werden, ob die Federal Reserve im Juni die Zinsen senken wird.

Wir haben diesen Film schon einmal gesehen, denn sowohl der März als auch der Mai wurden einst als Starttermin der Fed angesehen. Die Daten vom Freitag und der Verbraucherpreisindex der nächsten Woche werden darüber entscheiden, ob es im Juni genauso sein wird.

Dies könnte zu Verwerfungen an den Märkten führen, insbesondere in Japan, wo die Drohungen der Behörden, direkt an den Devisenmärkten zu intervenieren, um den schwachen Yen zu stützen, dazu geführt haben, dass der Dollar die Marke von 152 Yen nicht überwinden konnte, die von Händlern als eine Art Grenze im Sand angesehen wird.

"Das Risiko besteht darin, dass der heutige US-Arbeitsmarktbericht USD/JPY stark ansteigen lässt, was wiederum eine tatsächliche Intervention des japanischen Finanzministeriums auslöst", so Währungsanalysten der Commonwealth Bank of Australia in einer Notiz.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags mehr Orientierung geben dürften:

* US-Arbeitsmarktzahlen für März

* Kanadische Arbeitsmarktdaten für März