(Fügt Kommentare anderer regionaler Fed-Präsidenten in den Absätzen 6-12 hinzu)

15. Mai - Die US-Notenbanker haben am Montag signalisiert, dass sie die Zinsen auf hohem Niveau halten und wenn möglich sogar erhöhen wollen, da sich die Inflation nur langsam verbessern könnte und die Wirtschaft nur zaghafte Anzeichen von Schwäche zeigt.

In Interviews und bei Medienauftritten begannen vier Präsidenten regionaler US-Notenbanken, die Daten und Risiken zu entwirren, die in die Entscheidung am 13. und 14. Juni einfließen werden, ob die Zinsen zum elften Mal in Folge angehoben werden oder ob der Straffungszyklus pausiert wird.

Die Anleger setzen stark darauf, dass der Benchmark-Tagesgeldsatz der Fed in der Spanne von 5,00%-5,25% verbleibt, die auf der Sitzung am 2. und 3. Mai festgelegt wurde, als die Entscheidungsträger die Tür für einen Stopp weiterer Erhöhungen der Kreditkosten öffneten.

Die Fed-Vertreter sagten jedoch am Montag, dass die Entscheidung noch nicht gefallen sei. Die Daten seit der letzten Sitzung zeigten einen weiterhin starken Arbeitsmarkt und wenig Fortschritte an der Inflationsfront, auch wenn die Risiken durch den anhaltenden Stress im Bankensektor und eine mögliche Krise des US-Debitlimits zur Vorsicht mahnen.

Insgesamt erklärten die Entscheidungsträger, dass die Rückkehr der Inflation zu dem von der Fed angestrebten Ziel von 2% pro Jahr weiterhin oberste Priorität hat.

Von einer restriktiveren Kreditvergabe der Banken bis hin zu potenziell schwächeren Bargeldbeständen der Haushalte "könnte man sich eine Geschichte erzählen, in der die Inflation relativ schnell zurückgeht ... mit nur einer bescheidenen wirtschaftlichen Verlangsamung", sagte Tom Barkin, Präsident der Richmond Fed, gegenüber Reuters. Aber "ich bin noch nicht überzeugt ... Ich frage mich, ob wir nicht einen stärkeren Einfluss auf die Nachfrage brauchen, um die Inflation dorthin zu bringen, wo sie hingehört."

Die Verbesserung sei bisher unbeständig gewesen, sagte er, während der Arbeitsmarkt mit einer historisch niedrigen Arbeitslosenquote von 3,4% lediglich "von heiß zu heiß" gegangen sei.

Barkin sagte, dass er angesichts der vor der nächsten Sitzung anstehenden weiteren Daten und der immer noch ungelösten politischen Auseinandersetzung um das US-Schuldenlimit entweder für eine Pause oder eine weitere Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung offen sei.

Seine Äußerungen und die seiner Kollegen deuten darauf hin, dass innerhalb der Fed eine umfassende Debatte über den nächsten Schritt in einem Zinserhöhungszyklus geführt wird, der im März 2022 begann und in dem der Leitzins seither um 5 Prozentpunkte angehoben wurde. In jüngster Zeit hat der Zusammenbruch dreier regionaler Banken das Risiko einer breiteren finanziellen Belastung erhöht und einige Beamte zur Vorsicht gemahnt.

Der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, sagte, dass er zum jetzigen Zeitpunkt "geneigt" sei, mit weiteren Zinserhöhungen zu pausieren, um sich Klarheit darüber zu verschaffen, wie sich die restriktivere Kreditvergabe auswirkt, da das Gewicht der von der Zentralbank im letzten Jahr vorgenommenen Änderungen noch immer nicht vollständig zu spüren ist.

Bostic sagte, die Unternehmen in seinem südöstlichen Fed-Distrikt "sagen mir, dass wir glauben, dass Sie es fast übertreiben... Es gibt eine lange Geschichte, in der die Federal Reserve mit ihrer Politik über das Ziel hinausgeschossen ist und die Wirtschaft in eine noch negativere Lage gebracht hat. Ich würde das lieber vermeiden, wenn wir das können.

Doch selbst Bostic sagte, er sei offen für weitere Zinserhöhungen, falls dies notwendig sei.

"Die einfachen Maßnahmen zur Senkung der Inflation wurden bereits ergriffen, und jetzt kommt der schwierige Teil", sagte Bostic. "Der schwierige Teil wird wahrscheinlich länger dauern."

MEHR ARBEIT ZU TUN

Die wichtigsten Inflationsindizes sind seit dem letzten Jahr, als die Verbraucherpreise zu einem bestimmten Zeitpunkt um 9 % pro Jahr stiegen, deutlich gesunken. Dennoch liegt die Inflation, je nach Maßstab, weiterhin mindestens doppelt so hoch wie das Ziel der Fed.

Die Anleger haben immer wieder darauf gewettet, dass die Zentralbank aufgrund einer Rezession oder eines schneller als erwarteten Rückgangs der Inflation die Zinsen noch in diesem Jahr senken wird.

Politische Entscheidungsträger halten das für unwahrscheinlich.

"Wenn es eine Tendenz zum Handeln geben sollte, dann würde ich eher dazu tendieren, die Zinsen weiter zu erhöhen, als sie zu senken", sagte Bostic in einem Kommentar gegenüber CNBC am Montag.

Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, sagte, dass die Zentralbank wahrscheinlich "mehr Arbeit auf unserer Seite zu tun hat, um zu versuchen, die Inflation wieder zu senken".

"Wir sollten uns nicht von ein paar Monaten positiver Daten täuschen lassen", sagte Kashkari auf der Minnesota Transportation Conference & EXPO in St. Paul, Minnesota. "Wir liegen immer noch weit über unserem Inflationsziel von 2%, und wir müssen die Arbeit zu Ende bringen.

Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, sagte gegenüber CNBC, dass die Abstimmung über die jüngste Zinserhöhung der US-Notenbank für ihn eine "knappe Entscheidung" gewesen sei, weil er sich Sorgen über die Verschärfung der Kreditbedingungen nach den Bankenpleiten mache. Außerdem sagt er, dass die Auswirkungen der Zinserhöhungen der Fed noch nicht voll zum Tragen gekommen sind.

Das rechtfertigt einen vorsichtigen Ansatz, aber auch einen offenen Geist.

Die politischen Entscheidungsträger sollten "umsichtig und geduldig sein und viel mehr Daten beobachten, als wir es normalerweise tun", sagte Goolsbee. "Wir haben noch ein paar Wochen Zeit bis zur nächsten Sitzung. (Berichte von Dan Burns, Ann Saphir, Howard Schneider; Redaktion: Paul Simao)